15 сентября 2015 года на заседании Рейтингового комитета РА «Эксперт-Рейтинг»  было принято решение о подтверждении инфраструктурного рейтинга надежности компании по управлению активами ООО "КУА АПФ "УкрСиб Кэпитал Менеджмент" (код ЕГРПОУ 38965647) на уровне uaAA.amc. Компания с данным рейтингом с очень высокой вероятностью исполнит свои фидуциарные обязательства перед клиентами. Принимая решение о подтверждении инфраструктурного рейтинга, Агентство основывалось на результатах анализа работы Компании за первое полугодие 2015 года.

Таблица 1

Основные показатели деятельности компании ООО КУА АПФ «УкрСиб Кэпитал Менеджмент» за первое полугодие 2015 года (тыс. грн., %, п.п.)

Источник: данные Компании, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

Примечание: *- Без учета влияния оборота по группе BNP Paribas в Украине

  1. Компания продолжает увеличивать свое присутствие на рынке институтов совместного инвестирования путем наращивания показателей деловой активности. Чистые активы под управлением КУА в период с 01.01.2015г. по 01.07.2015г. выросли с 501,02 млн. грн. до 528,7 млн. грн., или на 5,53%. Прирост чистых активов публичных фондов составил 11,41%, т.е. на начало третьего квартала 2015 года их объем достиг 21,85 млн. грн. Агентство обращает внимание, что ООО "КУА АПФ "УкрСиб Кэпитал Менеджмент" управляет двумя НПФ, а их чистые активы на отчетную дату 2015 года составляют 23,29 млн. грн., что превышает активы публичных фондов.

  2. Собственный капитал КУА АПФ "УкрСиб Кэпитал Менеджмент" в период с 01.01.2015г. по 01.07.2015г. сократился всего на 1,69%: с 8,47 млн. грн. до 8,33 млн. грн. Уставный фонд по состоянию на конец первого полугодия 2015 года оставался неизменным – на уровне 7 млн. грн.

 3. За первые шесть месяцев 2015 года Компания получила выручку в размере 1,29 млн. грн. Административные затраты по состоянию на 01.07.2015г. составили 2,15 млн. грн., что на 35,3% ниже аналогичного показателя на начало года. За анализируемый период КУА получила убыток в размере 143 тыс. грн., что, по мнению Агентства, является временным явлением и не несет в себе угрозы для финансовой устойчивости Компании. Агентство напоминает, что ООО "КУА АПФ "УкрСиб Кэпитал Менеджмент" начала вести активную деятельность на украинском рынке в 2014 году.

  4. По итогам первого полугодия 2015 года ключевые рыночные индикаторы – индексы UX и PFTS – продемонстрировали убыточность в размере 1,56% и 10,77%, соответственно. Из таблицы 2 видно, что все «рыночно ориентированные» фонды КУА показали заметную положительную доходность за отчетный период. По мнению Агентства, Фонды ООО "КУА АПФ "УкрСиб Кэпитал Менеджмент" в первом полугодии 2015 года, сработали лучше рынка.

Таблица 2

Данные о доходности «рыночных» фондов под управлением ООО КУА АПФ «УкрСиб Кэпитал Менеджмент», стоимости чистых активов по итогам первого полугодия 2015 года (тыс. грн., %)

Источник: данные Компании, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

  Таким образом, Агентство отмечает следующие факторы для подтверждения инфраструктурного рейтинга КУА АПФ "УкрСиб Кэпитал Менеджмент" на уровне uaAA.amc:

• Рост показателей деловой активности;
• Очень высокий уровень внешней поддержки со стороны международной финансовой группы BNP Paribas;
• Хорошая доходность «рыночных» фондов на фоне нестабильной ситуации в экономике и неблагоприятной конъюнктуры фондового рынка Украины. 

Источник: РА «Эксперт-Рейтинг»