29 мая 2015 года  Рейтинговый комитет РА «Эксперт-Рейтинг» принял решение о подтверждении кредитного рейтинга АО «УкрСиббанк» (в дальнейшем – Банк), (код ЕГРПОУ 09807750) на уровне uaААА по национальной украинской шкале.

 В соответствии с Постановлением Кабинета Министров Украины №665 от 26.04.2007 рейтинг uaAAА свидетельствует о том, что заемщик или отдельный долговой инструмент с таким рейтингом  характеризуется наивысшей кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками или долговыми инструментами.

    Подтверждая столь высокий уровень кредитного рейтинга, Агентство основывалось на  результатах работы Банка за первый квартал 2015 года, финансовой и статистической отчетности Банка, регулярной и особенной информации Банка как эмитента.

Таблица 1

Основные балансовые показатели АО «УкрСиббанк» по итогам первого квартала 2015 года

тыс. грн., %, п.п.

Показатели	01.04.2015	01.01.2015	Изменение	Темп прироста, %
Собственный капитал	1461494	1780587	-319093	-17,92%
Уставный капитал	1774333	1774333	0	0,00%
Соотношение между собственным капиталом и активами, %	4,21%	6,76%	-2,55 п.п.	-
Обязательства, всего	33235909	24556188	8679721	35,35%
В т.ч. обязательства в иностранной валюте	19075420	12918272	6157148	47,66%
Средства банков	284266	160545	123721	77,06%
Средства физических лиц	10664935	8973333	1691602	18,85%
Средства юридических лиц	12735428	8451031	4284397	50,70%
Активы, всего	34697403	26336775	8360628	31,75%
Ликвидные активы (Денежные средства и их эквиваленты + Средства обязательных резервов в НБУ + Торговые ценные бумаги + Средства в других банках)	11395644	6056338	5339306	88,16%
Кредиты и задолженность клиентов с учетом резервов	22867803	17039729	5828074	34,20%
Резервы под обесценение кредитов	3327630	2134952	1192678	55,86%
Соотношение резервов под обесценение кредитов к кредитам и задолженности клиентов, %	14,55%	12,53%	2,02 п.п.	-
Ценные бумаги на продажу	884010	2466811	-1 582 801	-64,16%
Соотношение ликвидных активов к обязательствам, %	34,29%	24,66%	9,62 п.п.	-

Источник: данные АО «УкрСиббанк», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

  1. Основные балансовые показатели АО «УкрСиббанк» по итогам первого квартала 2015 года  продемонстрировали следующие изменения:

• собственный капитал уменьшился на 17,92% (в  2014 году собственный капитал уменьшился  на 32,82%);
• объем обязательств вырос на 35,35% (в 2014 году обязательства  выросли на 9,23%);
• объем кредитов и задолженности клиентов Банка с учетом резервов в гривневом эквиваленте увеличился на 34,2% (в 2014 году данные показатели  увеличелись на 10,22%). 

    Основные компоненты ресурсной базы АО «УкрСиббанк» в гривневом эквиваленте за первый квартал 2015 года показали такую динамику:

• средства юридических лиц увеличились на 50,70% (в 2014 году на 13,14%);
• средства физических лиц увеличились на 18,85% (в 2014 году сократились на 2,06%);
• средства банков выросли на 77,06% (в 2014 году уменьшились на 19,45%). 

   В первом квартале 2015 года АО «УкрСиббанк» продолжал наращивать  объемы операций в гривневом эквиваленте на украинском рынке.

    Агентство обращает внимание, что наиболее заметный  прирост Банк достиг в сегменте привлечения средств юридических лиц - только за один квартал  объем средств вырос на 4,28 млрд. грн или 50,7%. Такой темп прироста позволяет предположить, что АО «УкрСиббанк» в период острой фазы банковского кризиса в Украине стал "тихой гаванью" для корпоративного сектора, который пострадал от банковских дефолтов.

   2. За первый квартал 2015 года регулятивный капитал (Н1) АО «УкрСиббанк» снизился на 27,02% или на 878,88 млн. грн. (за весь 2014 год снижение составило 30,48% или 1,43 млрд. грн.). Также за первый квартал 2015 года адекватность регулятивного капитала Банка (Н2) снизилась с 16,03% до 9,18%. Значение Н2 Банка на 01.04.2015 было ниже, чем граничное значение норматива, на 0,82 п.п., что было разрешено НБУ, однако выше среднего значения Н2 по банковской системе на 0,83 п.п. Последний факт указывает на то, что в первом квартале 2015 года АО «УкрСиббанк» имел показатель Н2, лучший,  чем среднее значение этого норматива по банковской системе Украины.

   За первый квартал 2015 года выросли все нормативы ликвидности Банка; по состоянию на 01.04.2015г. мгновенная, текущая и краткосрочная ликвидность Банка существенно превышала не только нормативные значения НБУ, но и средние значения Н4, Н5 и Н6 по рынку.

   Таким образом, в первом квартале 2015 года Банк, под воздействием общих тенденций в банковской системе Украины, снижал адекватность регулятивного капитала, но при этом создавал очень хороший запас по нормативам ликвидности. По мнению Агентства, такая тактика поведения остается единственно возможной для крупного банка в сложных экономических условиях.

Таблица 2

Ключевые нормативы АО «УкрСиббанк» по итогам первого квартала 2015 года

тыс. грн., %, п.п.

Нормативы	Нормативное значение, установленное НБУ	01.04.2015		01.01.2015		Изменение, тыс. грн., п.п.
		Значение Банка	Среднее по системе	Значение Банка	Среднее по системе
Регулятивный капитал (Н1),тыс. грн.	не менее 120 000 тыс. грн.	2 373 193	-	3 252 069	-	-878 876
Адекватность регулятивного капитала (Н2), %	не менее 10%	9,18%	8,35%	16,03%	15,60%	-6,85 п.п.
Мгновенная ликвидность(Н4), %	не менее 20%	75,65%	49,11%	68,62%	57,13%	7,03 п.п.
Текущая ликвидность (Н5), %	не менее 40%	91,78%	72,92%	87,31%	79,91%	4,47 п.п.
Краткосрочная ликвидность(Н6), %	не менее 60%	96,58%	78,76%	93,64%	86,14%	2,94 п.п.
Норматив больших кредитных рисков (Н8), %	не более 800%	294,95%	651,32%	60,48%	250,04%	234,47 п.п.
Норматив максимального совокупного размера кредитов, гарантий и поручительств, выданных инсайдерам (Н10), %	не более 30%	2,82%	1,08%	2,21%	1,37%	0,61 п.п.

Источник: данные АО «УкрСиббанк», НБУ, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

    3. Первый квартал 2015 года Банк завершил с убытком в размере 318,89 млн. грн., что на 45,7 млн. грн. больше, чем в первом квартале 2014 года. По оценкам Агентства данный убыток для Банка является небольшим и не сможет кардинально повлиять на его устойчивость. Агентство напоминает, что 2014 год АО «УкрСиббанк» завершил с операционной прибылью в размере 939 млн. грн. Также Агентство обращает внимание на тот факт, что за первый квартал 2015 года чистый процентный доход Банка вырос на 40,48% в сравнении с первым кварталом 2014 года, а чистый комиссионный доход Банка за тот же период увеличился на 331,45%.

Таблица 3

Отдельные показатели доходов и расходов АО «УкрСиббанк»

тыс. грн., %, п.п.

Показатели	За І квартал 2015 года	За І квартал 2014 года	Изменение	Темп прироста, %
Чистый процентный доход	510018	363053	146965	40,48%
Чистый комиссионный доход	652097	151141	500956	331,45%
Соотношение между чистым комиссионным доходом и чистым процентным доходом	127,86%	41,63%	86,23 п.п.	-
Результат от операций с иностранной валютой	-257682	16206	-273888	-1690,04%
Административные и другие операционные затраты	523223	477909	45314	9,48%
Чистая прибыль / (убыток)	-318890	-273190	-45700	-
Соотношение между прибылью (убытком) и собственным капиталом (ROE), %	-21,82%	-15,34%	-6,48 п.п.	-

Источник: данные АО «УкрСиббанк», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

  4. Агентство дополнительно изучило отчет о соблюдении нормативов Банка за апрель 2015 года. По состоянию на 05.05.2015 ключевые нормативы АО «УкрСиббанк» имели следующие значения:

• адекватность регулятивного капитала 12,1%;
• мгновенная ликвидность 78,51%;
• текущая ликвидность 92,49%;
• краткосрочная ликвидность 96,38%.

   Изходя из вышеприведенной статистики видно, что Банк ушел от практики поддержания сниженного значения Н2 и даже создал запас к нормативному значению, установленному НБУ, на уровне 2,1 п.п. Также Банк улучшил показатели мгновенной и текущей ликвидности в сравнении с началом апреля 2015 года.

     5. Агентство напоминает о том, что АО «УкрСиббанк» имеет очень высокий уровень внешней поддержки со стороны своих акционеров: международной финансовой группы  BNP Paribas Group (Франция) и Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР). Доля BNP Paribas SA в капитале АО «УкрСиббанк» составляет 85%, доля ЕБРР - 15%.

    30 апреля 2015 года BNP Paribas Group объявила об итогах работы в первом квартале 2015 года. Согласно итогам группы истая прибыль BNP Paribas в пером квартале 2015 года составила 1,648 млрд. евро, что на 17,46% больше чем за тот же квартал 2014 года. Заметный прирост показали все ключевые статьи доходов BNP Paribas (табл. 4).

Таблица 4

Отдельные показатели доходов BNP Paribas

млрд. евро., %, п.п.

Показатели	За І квартал 2015 года	За І квартал 2014 года	Изменение	Темп прироста, %
Доходы (Revenues)	11,065	9,911	1,154	11,64%
Валовой операционный доход (Gross operating income)	3,257	3,118	0,139	4,46%
Операционный доход (Operating income)	2,213	2,034	0,179	8,80%
Прибыль до налогообложения (Pre-Tax Income)	2,552	2,130	0,422	19,81%
Чистая прибыль доступная для акционеров (Net Income Attributable to Equity Holders)	1,648	1,403	0,245	17,46%

Источник: Results as at 31 March 2015, p.13 / BNP Paribas, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

   Также BNP Paribas отмечает хорошие результаты на внутреннем (европейском) рынке за счет восстановления спроса на кредиты, а также позитивного  влияния поглощений, которые произошли в 2014 году.

    Таким образом, во второй квартал 2015 года АО «УкрСиббанк» вошел с очень хорошим запасом ликвидности, но снижающимся уровнем норматива адекватности регулятивного капитала, который к 5 мая 2015 года уже был  сформирован с запасом к нормативному значению в размере 2,1 п.п. Также в первом квартале 2015 года АО «УкрСиббанк» демонстрировал значительный прирост чистого процентного дохода и чистого комиссионного дохода на фоне заметного прироста ресурсной базы в гривневом эквиваленте.

    Агентство напоминает, что АО «УкрСиббанк» имеет беспрецедентно высокий уровень внешней поддержки своего основного акционера — BNP Paribas — международной финансовой группы. По состоянию на 31 марта 2015 года активы BNP Paribas составляли 2,392 трлн. евро,  кредиты и задолженность клиентов - 696,737 млрд. евро.

Источник: РА «Эксперт-Рейтинг»