19 ноября 2014 года Рейтинговый комитет РА «Эксперт-Рейтинг» принял решение о подтверждении кредитного рейтинга АО «УкрСиббанк» (код ЕГРПОУ 09807750) на уровне uaААА по национальной украинской шкале. Заемщик или отдельный долговой инструмент с рейтингом uaAAА характеризуется наивысшей кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками или долговыми инструментами. Подтверждая столь высокий уровень кредитного рейтинга, Агентство исходило из анализа результатов работы Банка за 9 месяцев 2014 года.

Таблица 1

Основные балансовые показатели АО «УкрСиббанк» по итогам 9 месяцев 2014 года

тыс. грн., %, п.п.

Показатели	01.10.2014	01.01.2014	Изменение	Темп прироста, %
Собственный капитал	1 919 759	2 650 275	-730 516	-27,56%
Уставный капитал	1 774 333	1 774 333	-	-
Соотношение между собственным капиталом и активами, %	8,00%	10,99%	-2,99 п.п.	-
Обязательства, всего	22 066 030	21 461 467	604 563	2,82%
В т.ч. обязательства в иностранной валюте	11 430 786	10 706 632	724 154	6,76%
Средства банков	140 098	199 318	-59 220	-29,71%
Средства физических лиц	8 556 646	9 162 533	-605 887	-6,61%
Средства юридических лиц	7 886 806	7 469 697	417 109	5,58%
Активы, всего	23 985 789	24 111 742	-125 953	-0,52%
Ликвидные активы (Денежные средства и их эквиваленты + Средства обязательных резервов в НБУ + Торговые ценные бумаги + Средства в других банках)	4 978 560	4 534 215	444 345	9,80%
Кредиты и задолженность клиентов с учетом резервов	13 685 950	14 601 718	-915768	-6,27%
Резервы под обесценение кредитов	1 765 255	858 572	906 683	105,60%
Соотношение резервов под обесценение кредитов к кредитам и задолженности клиентов, %	12,90%	5,88%	7,02 п.п.	-
Ценные бумаги на продажу	2 371 158	911 123	1 460 035	160,25%
Резерв под обесценение ценных бумаг на продажу	32 649	5 328	27321	512,78%
Соотношение ликвидных активов к обязательствам, %	22,56%	21,13%	1,43 п.п.	-

Источник: данные АО «УкрСиббанк», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

     1. Основные балансовые показатели АО «УкрСиббанк» по итогам 9 месяцев 2014 года продемонстрировали следующие изменения:

• собственный капитал уменьшился на 27,56% и составил 1,92 млрд. грн. (по итогам первого полугодия текущего года снижение собственного капитала Банка было на уровне 16,35%);
• объем обязательств вырос на 2,82% или на 604,56 млн. грн. – до 22,07 млрд. грн. (по итогам первого полугодия  прирост обязательств составил 1,60% или 342,53 млн. грн.);
• активы снизились на 0,52% или на 125,95 млн. грн. - до 23,99 млрд. грн. (по итогам первого полугодия активы сократились на 0,38% или на 90,74 млн. грн.);
• объем кредитов и задолженности клиентов Банка с учетом резервов уменьшился на 6,27% и составил 13,69 млрд. грн., при этом объем резервов под обесценение кредитов вырос более чем в 2 раза (на 906,68 млн. грн. или на 105,60%);
• портфель ценных бумаг на продажу увеличился в 2,6 раза (на 1,46 млрд. грн. или на 160,25%), составив 2,37 млрд. грн. (по итогам первого полугодия прирост портфеля ценных бумаг на продажу был на уровне 111,76% или 1,02 млрд. грн.);
• объем ликвидных активов вырос на 9,80% или на 444,35 млн. грн. и составил 4,98 млрд. грн. (по итогам первого полугодия ликвидные активы увеличились на 7,02% или на 318,38 млн. грн.).

   Основные компоненты ресурсной базы АО «УкрСиббанк» за период с 01.01.2014 по 01.10.2014 показали такую динамику:

• средства юридических лиц увеличились на 5,58% или на 417,11 млн. грн. - до 7,89 млрд. грн. (тогда как за период с 01.01.2014 по 01.07.2014 объем средств юридических лиц снизился на 1,00% - до отметки в 7,4 млрд. грн., т.е. в третьем квартале Банку удалось возобновить приток данного вида ресурсов);
• средства физических лиц сократились на 6,61% или на 605,89 млн. грн. и составили 8,56 млрд. грн. (по итогам первого полугодия текущего года средства физических лиц показали снижение на 1,94% или на 177,52 млн. грн.);
• средства банков уменьшились на 29,71% или на 59,22 млн. грн. - до 140,09 млн. грн. (по итогам первого полугодия снижение было на уровне 63,84% или 127,24 млн. грн.).

    2. Динамика балансовых показателей АО «УкрСиббанк» отразилась на динамике нормативов капитала Банка. Ухудшение макроэкономической среды деятельности обусловило необходимость формирования дополнительных объемов резервов под обесценение кредитов и средств в других банках, что, в свою очередь, оказало весомое давление и на финансовый результат (поскольку вылилось в значительный объем убытка), и на собственный и регулятивный капиталы Банка. Так, за период с 01.01.2014 по 01.10.2014 регулятивный капитал АО «УкрСиббанк» уменьшился на 1,33 млрд. грн. или на 28,37% - до 3,35 млрд. грн., норматив адекватности регулятивного капитала Банка (Н2) снизился на 5,65 п.п. и составил 17,36% (при требуемом НБУ значении «не менее 10%» и среднем показателе Н2 по банковской системе Украины в 15,96%), а норматив соотношения регулятивного капитала к совокупным активам (Н3) сократился на 5,71 п.п. - до 12,99% (при нормативном показателе «не менее 9%» и среднем значении по системе украинских банков на уровне 12,30%).

Таблица 2

Ключевые нормативы АО «УкрСиббанк» по итогам 9 месяцев  2014 года 

тыс. грн., %, п.п.

Нормативы	Нормативное значение, установленное НБУ	01.10.2014		01.01.2014		Изменение, тыс. грн., п.п.
		Значение Банка	Среднее по системе	Значение Банка	Среднее по системе
Регулятивный капитал (Н1), тыс. грн.	не менее 120 000 тыс. грн.	3 351 058	-	4 678 442	-	-1 327 384
Адекватность регулятивного капитала (Н2), %	не менее 10%	17,36%	15,96%	23,01%	18,26%	-5,65 п.п.
Соотношение регулятивного капитала к совокупным активам (Н3), %	не менее 9%	12,99%	12,30%	18,70%	13,98%	-5,71 п.п.
Мгновенная ликвидность (Н4), %	не менее 20%	46,03%	43,94%	38,79%	56,99%	7,24 п.п.
Текущая ликвидность (Н5), %	не менее 40%	84,36%	79,53%	70,71%	80,86%	13,65 п.п.
Краткосрочная ликвидность (Н6), %	не менее 60%	83,71%	86,75%	76,10%	89,11%	7,61 п.п.
Норматив больших кредитных рисков (Н8), %	не более 800%	50,93%	246,46%	8,37%	172,05%	42,56 п.п.
Норматив максимального совокупного размера кредитов, гарантий и поручительств, выданных инсайдерам (Н10), %	не более 30%	5,42%	1,45%	5,58%	1,63%	-0,16 п.п.

Источник: данные АО «УкрСиббанк», НБУ, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

  Таким образом, динамика нормативов капитала АО «УкрСиббанк» по итогам 9 месяцев 2014 года продемонстрировала нисходящие траектории, что соответствовало общим тенденциям в банковской системе Украины. В то же время, несмотря на снижение, нормативы капитала АО «УкрСиббанк» продолжали с заметным запасом превышать не только установленные НБУ предельные рамки, но и средние показатели данных нормативов по банковской системе Украины. Так, норматив адекватности регулятивного капитала Банка (Н2) превысил среднерыночный показатель на 1,40 п.п., а норматив соотношения регулятивного капитала к совокупным активам (Н3) – на 0,69 п.п.

    Нормативы ликвидности АО «УкрСиббанк» по итогам 9 месяцев 2014 года показали прирост значений (тогда как средние значения данных нормативов по банковской системе демонстрировали нисходящий тренд), а именно:

• норматив мгновенной ликвидности Банка (Н4) вырос на 7,24 п.п. и составил 46,03% (при установленном НБУ предельном значении «не менее 20%» и среднем показателе по банковской системе Украины в 43,94%);
• норматив текущей ликвидности АО «УкрСиббанк» (Н5) увеличился на 13,65 п.п. – до 84,36% (при нормативном показателе «не менее 40%» и среднем значении по системе украинских банков на уровне 79,53%);
• норматив краткосрочной ликвидности Банка (Н6) вырос на 7,61 п.п. и составил 83,71% (при предельном показателе «не менее 60%» и среднерыночном значении в 86,75%).

     Таким образом, в четвертый квартал 2014 года АО «УкрСиббанк» вошел с хорошим запасом ликвидности. По состоянию на 01.10.2014 нормативы ликвидности Банка заметно превышали установленные НБУ предельные значения. Кроме того, нормативы мгновенной (Н4) и текущей (Н5) ликвидности АО «УкрСиббанк» были выше средних показателей данных нормативов по банковской системе Украины на 2,09 п.п. и 4,83 п.п. соответственно.

Таблица 3

Отдельные показатели доходов и расходов АО «УкрСиббанк» за 9 месяцев 2013–2014 гг.

тыс. грн., %, п.п.

Показатели	За 9 месяцев 2014 года	За 9 месяцев 2013 года	Изменение	Темп прироста, %
Чистый процентный доход	1 308 087	983 640	324 447	32,98%
Чистый комиссионный доход	506 293	464 643	41 650	8,96%
Соотношение между чистым комиссионным доходом и чистым процентным доходом	38,70%	47,24%	-8,53 п.п.	-
Результат от операций с ценными бумагами в торговом портфеле банка	0	(26 335)	-	-
Результат от операций с иностранной валютой	256 238	79 024	177 214	224,25%
Административные и другие операционные затраты	(1 472 749)	(1 440 405)	(32 344)	2,25%
Чистая прибыль (убыток)	(732 150)	(14 700)	(717450)	-

Источник: данные АО «УкрСиббанк», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

   3. Несмотря на сложную экономическую ситуацию в Украине, динамика ключевых статей доходов АО «УкрСиббанк» по итогам 9 месяцев 2014 года в сравнении с аналогичным периодом 2013 года была положительной. Так, чистый процентный доход Банка увеличился на 32,98% или на 324,45 млн. грн. и достиг отметки в 1,31 млрд. грн., чистый комиссионный доход вырос на 8,96% или на 41,65 млн. грн. - до 506,29 млн. грн., а прирост результата от операций с иностранной валютой составил 224,25% или 177,21 млн. грн.

    Тем не менее, по итогам 9 месяцев 2014 года АО «УкрСиббанк» показал убыток в сумме 732,15 млн. грн., что в 49,8 раза превысило убыток Банка, полученный за 9 месяцев 2013 года. Как уже было отмечено выше, одним из ключевых факторов давления на финансовый результат АО «УкрСиббанк» стали крупные отчисления в резерв под обесценение кредитов и средств в других банках, объем которых за анализируемый период вырос в 5,8 раза (на 1,17 млрд. грн. или на 480,57%) и по итогам 9 месяцев текущего года составил 1,41 млрд. грн. Еще одним ключевым фактором давления на финансовый результат Банка стал весомый объем отрицательного результата от переоценки иностранной валюты (в размере 210,05 млн. грн.). Учитывая запас, который поддерживал Банк на 01.10.2014 по нормативам капитала и ликвидности, Агентство считает, что убыток, полученный Банком за 9 месяцев 2014 года не может оказать большого влияния на кредитный риск Банка и его устойчивость.

    4. Кроме того, Агентство напоминает о том, что АО «УкрСиббанк» имеет очень высокий уровень внешней поддержки со стороны своих акционеров - крупнейшей финансовой группы BNP Paribas Group (Франция) и Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР). 84,99% акций АО «УкрСиббанк» принадлежит BNP Paribas Group, 15% акций АО «УкрСиббанк» владеет ЕБРР. 

    Группа BNP Paribas по итогам 9 месяцев 2014 года продемонстрировала положительный общий результат благодаря диверсифицированной модели бизнеса и широкой географии присутствия. Общий доход BNP Paribas составил 9 537 миллионов евро. Это на 3,9% выше, чем в третьем квартале 2013 года. Чистый доход к распределению среди акционеров составил 1 502 миллионов евро (1 358 миллионов евро в третьем квартале 2013 года).

      Также Агентство напоминает, что 26 октября 2014 года Европейский центральный банк (ЕЦБ) обнародовал результаты оценки качества активов 130 крупнейших банков Еврозоны. Оценка включала подробный анализ активов банков (Проверка качества активов – AQR), а также был проведен стресс-тест совместно с Европейской службой банковского надзора (EBA).

   Общее влияние корректировок AQR на коэффициент CET1 (коэффициент достаточности собственного капитала 1 уровня) группы BNP Paribas является незначительным: 15 базисных пунктов, 8 из которых уже включены в коэффициент CET1, опубликованный 30 июня 2014 года.

  Кроме того, результаты стресс-теста продемонстрировали способность группы BNP Paribas выдержать значительный стресс в крайне неблагоприятных экономических и рыночных условиях, которые были заложены в тест. Результаты всестороннего оценивания, проведенного ЕЦБ и EBA, подтверждают устойчивость баланса, качество активов и строгий риск-менеджмент группы BNP Paribas.

   Таким образом, ключевые балансовые показатели АО «УкрСиббанк» по итогам 9 месяцев 2014 года продемонстрировали разнонаправленную динамику, которая во многом повторяла тенденции, отмеченные по итогам первого полугодия. Банк продолжал наращивать объем ликвидных активов на фоне снижения объема кредитов и задолженности клиентов. При этом в третьем квартале текущего года АО «УкрСиббанк» удалось возобновить приток средств юридических лиц. Ухудшение макроэкономической среды деятельности обусловило необходимость формирования дополнительных объемов резервов под обесценение кредитов и средств в других банках, что оказало весомое давление и на финансовый результат (поскольку вылилось в значительный объем убытка), и на собственный и регулятивный капиталы Банка.

    Динамика нормативов капитала АО «УкрСиббанк» по итогам 9 месяцев 2014 года продемонстрировала нисходящие траектории, что соответствовало общим тенденциям в банковской системе Украины. В то же время, несмотря на снижение, нормативы капитала АО «УкрСиббанк» продолжали с заметным запасом превышать не только установленные НБУ предельные рамки, но и средние показатели данных нормативов по системе украинских банков.

   Нормативы ликвидности Банка показали прирост значений, тогда как среднерыночные показатели демонстрировали нисходящие тренды. По состоянию на начало четвертого квартала 2014 года нормативы ликвидности АО «УкрСиббанк» заметно превышали установленные НБУ предельные значения (а нормативы мгновенной (Н4) и текущей (Н5) ликвидности АО «УкрСиббанк» были выше средних показателей данных нормативов по банковской системе Украины).

     Также Агентство напоминает о том, что АО «УкрСиббанк» имеет очень высокий уровень внешней поддержки со стороны своих акционеров - крупнейшей финансовой группы BNP Paribas Group (Франция) и Европейского банка реконструкции и развития. По итогам 9 месяцев 2014 года BNP Paribas Group продемонстрировала заметный прирост общего и чистого дохода, а также успешно прошла стресс-тест ЕЦБ.

Источник: РА «Эксперт-Рейтинг»