26 июня 2014 года рейтинговый комитет РА «Эксперт-Рейтинг» принял решение о повышении кредитного рейтинга АБ «Укргазбанк» (код ЕГРПОУ 23697280) по национальной шкале до уровня uaAА-. Заемщик с рейтингом uaAА- характеризуется высокой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками.  Принимая решение о повышении кредитного рейтинга по национальной шкале, Агентство руководствовалось основными итогами работы Банка за первый квартал 2014 года и за 2013 год.

  1. По итогам первого квартала 2014 года ключевые балансовые показатели АБ «Укргазбанк» продемонстрировали разнонаправленную динамику:

• собственный капитал Банка вырос на 0,97% (за 2013 год на 17,16%);
• обязательства сократились на 10,9%, при этом средства физических и юридических лиц в пассивах Банка выросли на 1,15% и 19,44% соответственно;
• кредиты и задолженность клиентов с учетом резервов за первый квартал выросли на 7,68%. 

     Агентство позитивно оценивает наличие прироста средств юридических и физических лиц в пассивах Банка. АБ «Укргазбанк» не только не допустил существенного оттока средств клиентов в непростом для банковской системы первом квартале 2014 года, но и смог нарастить объемы ресурсов, привлекаемые у населения и бизнеса.

Таблица 1

Основные балансовые показатели  АБ «Укргазбанк» по итогам первого квартала 2014 года

тыс. грн., %, п.п.

Показатели	01.04.2014	01.01.2014	Изменение	Темп прироста, %
Собственный капитал	4573489	4529398	44091	0.97%
Уставный капитал	10000000	10000000	0	0.00%
Соотношение между собственным капиталом и активами, %	21.05%	19.04%	2.00 п.п.	-
Обязательства, всего	17156177	19255888	-2099711	-10.90%
В т.ч. обязательства в иностранной валюте	4563268	5913769	-1350501	-22.84%
Средства банков	7177150	8565484	-1388334	-16.21%
Средства физических лиц	5776373	5710786	65587	1.15%
Средства юридических лиц	3568829	2987902	580927	19.44%
Активы, всего	21729666	23785286	-2055620	-8.64%
Ликвидные активы (Денежные средства и их эквиваленты + Средства обязательных резервов в НБУ + Торговые ценные бумаги + Средства в других банках)	2880331	3439026	-558695	-16.25%
Кредиты и задолженность клиентов с учетом резервов	15843208	14713506	1129702	7.68%
Резервы под обесценение кредитов	4680454	4455785	224669	5.04%
Соотношение резервов под обесценение кредитов к кредитам и задолженности клиентов, %	29.54%	30.28%	-0.74 п.п.	-
Ценные бумаги на продажу	5227993	6249934	-1,021,941	-16.35%
Резерв под обесценение ценных бумаг на продажу	151114	147708	3406	2.31%
Соотношение ликвидных активов к обязательствам, %	16.79%	17.86%	-1.07 п.п.	-

Источник: данные АБ «Укргазбанк», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

     2. Регулятивный капитал АБ «Укргазбанк» за период с 01.01.2014 по 01.04.2014 увеличился на 99,78 млн. грн. до 4,61 млрд. грн. Прирост регулятивного капитала на фоне снижения объемов обязательств Банка послужил одной из причин улучшения значения норматива адекватности регулятивного капитала (Н2) и норматива соотношения регулятивного капитала к совокупным активам (Н3). За первый квартал Н2 Банка вырос с 21,02% до 23,50%, а Н3 с 15,71% до 16,95%. Таким образом Банк увеличил в первом квартале запас нормативов капитала не только по отношению к граничным значениям, установленным НБУ, но и по отношению к средним значением этих нормативов по банковской системе.

   В то же время нормативы ликвидности АБ «Укргазбанк» демонстрировали разнонаправленную динамику. Мгновенная ликвидность (Н4) за квартал снизилась с 50,75% до 31,37%. Текущая ликвидность (Н5) также снизилась с 56,85% до 51,46%. Краткосрочная ликвидность выросла с 66,73% до 71,42%. Динамика Н4 и Н5 Банка в первом квартале имела такую же направленность, как и динамика средних значений этих нормативов по системе. Краткосрочная ликвидность Банка была хоть и меньше среднего по рынку значения, но выросла за квартал на 4,69 п.п., при том, что средняя по рынку снизилась на 5,88 п.п.

     Несмотря на то, что на 01.04.2014 все нормативы ликвидности Банка были ниже, чем в среднем по рынку на устойчивость Банка это не оказывало большого влияния. Во-первых, Н4, Н5 и Н6 соблюдались с большим запасом по отношению к граничным значениям, установленным НБУ. Во-вторых, ключевым акционером АБ «Укргазбанк» остается государство (в лице Министерства финансов Украины с долей участия в капитале Банка – 92,9998%), которое в первом полугодии 2014 года являлось одним из основных источников ликвидности на рынке.

Таблица 2

Ключевые нормативы АБ «Укргазбанк» в первом квартале 2014 года

тыс. грн., %, п.п.

Нормативы	Нормативное значение, установленное НБУ	01.04.2014		01.01.2014		Изменение, тыс. грн., п.п.
		Значение Банка	Среднее по системе	Значение Банка	Среднее по системе
Регулятивный капитал (Н1),тыс. грн.	не менее 120 000 тыс. грн.	4611158	-	4511385	-	99773
Адекватность регулятивного капитала (Н2), %	не менее 10%	23.50%	14.80%	21.02%	18.26%	2.48 п.п.
Соотношение регулятивного капитала к совокупным активам (Н3), %	не менее 9%	16.95%	12.84%	15.71%	13.98%	1.24 п.п.
Мгновенная ликвидность(Н4), %	не менее 20%	31.37%	48.81%	50.75%	56.99%	-19.38 п.п.
Текущая ликвидность (Н5),%	не менее 40%	51.46%	79.63%	56.85%	80.86%	-5.39 п.п.
Краткосрочная ликвидность(Н6), %	не менее 60%	71.42%	83.23%	66.73%	89.11%	4.69 п.п.
Норматив больших кредитных рисков (Н8), %	не более 800%	142.93%	259.44%	127.05%	172.05%	15.88 п.п.
Норматив максимального совокупного размера кредитов, гарантий и поручительств, выданных инсайдерам (Н10), %	не более 30%	0.22%	1.63%	0.22%	1.63%	0.00 п.п.

Источник: данные АБ «Укргазбанк», НБУ, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

   3. В первом квартале 2014 года в сравнении с аналогичным кварталом 2013 года АБ «Укргазбанк» продемонстрировал заметный прирост ключевых статей доходов:

• чистый процентный доход Банка вырос на 67,49%;
• чистый комиссионный доход увеличился на 31,57%;
• также заметный прирост показали результат от операций с ценными бумагами и от операций с иностранной валютой.

     Чистая прибыль АБ «Укргазбанк» в первом квартале 2014 года составила 64,53 млн грн, что на 85,53% меньше чем за аналогичный период 2013 года. Значительные темпы снижения чистой прибыли Банка были обусловлены ухудшением ситуации в банковском секторе Украины, а также высокой базой сравнения. Агентство напоминает, что чистая прибыль АБ «Укргазбанк» за 2013 год составила 1 млрд. грн. Агентство позитивно оценивает сам факт прибыльной работы АБ «Укргазбанк» в сложных экономических условиях.

Таблица 3

Отдельные показатели доходов и расходов АБ «Укргазбанк»

тыс. грн., %, п.п.

Показатели	I квартал 2014 года	I квартал 2013 года	Изменение	Темп прироста, %
Чистый процентный доход	319729	190889	128840	67.49%
Чистый комиссионный доход	40976	31143	9833	31.57%
Соотношение между чистым комиссионным доходом и чистым процентным доходом	12.82%	16.31%	-3.50 п.п.	-
Результат от операций с ценными бумагами в торговом портфеле банка	200582	136	200446	-
Результат от операций с иностранной валютой	272790	7647	265143	3467.28%
Административные и другие операционные затраты	187733	168719	19014	11.27%
Чистая прибыль	64534	445836	-381302	-85.53%
Рентабельность собственного капитала (ROE), %	1.41%	9.84%	-8.43 п.п.	-

Источник: данные АБ «Укргазбанк», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

    4. В непростых экономических условиях АБ «Укргазбанк» был привлечен к выплатам вкладчикам банков, которые в первом квартале 2014 года были признаны неплатежеспособными. Так, АБ «Укргазбанк» обеспечивал выплаты вкладчикам банков Форум и Брокбизнесбанк. 29-30 апреля 2014 года в Киеве состоялось ежегодное общее собрание акционеров АБ «Укргазбанк», на котором был переизбран наблюдательный совет Банка. Изменения в органах управления АБ «Укргазбанк» не коснулись Правления. Смена политических элит в Украине не затронула Правление АБ «Укргазбанк», что вероятно послужило одним из факторов стабильной и прибыльной работы Банка в непростых экономических условиях. Также, по мнению Агентства, участие АБ «Укргазбанк» в выплатах вкладчикам банков Форум и Брокбизнесбанк оказало стабилизирующее влияние на систему.

     Таким образом, по итогам первого квартала 2014 года АБ «Укргазбанк» заметно улучшил нормативы капитала, соблюдал нормативы ликвидности с хорошим запасом к граничным значениям, установленным НБУ, и, несмотря на непростые экономические условия, его деятельность в первом квартале оставалась прибыльной. Также в первом квартале 2014 года АБ «Укргазбанк» не только не допустил оттока средств физических и юридических лиц, но и заметно нарастил эту часть ресурсной базы в пассивах.

    По мнению Агентства, деятельность АБ «Укргазбанк» в первом квартале 2014 года оказывала стабилизирующее влияние на банковскую систему Украины.

    Перечисленные факторы, а также успешная работа Банка в 2013 году стали причинами решения Агентства о повышении рейтинга.

    РА «Эксперт-Рейтинг» определяет и ежеквартально обновляет кредитный рейтинг АБ «Укргазбанк», начиная с ноября 2011 года.

Источник: РА «Эксперт-Рейтинг»