16 мая 2018 года рейтинговый комитет РА «Стандарт-Рейтинг» принял решение об обновлении рейтингов АО "Райффайзен Банк Аваль" (код ЕГРПОУ 14305909): 

• Долгосрочный кредитный рейтинг АО "Райффайзен Банк Аваль" по национальной шкале обновлен на уровне uaAAA. Банк или отдельный долговой инструмент с рейтингом uaAAA характеризуется наивысшей кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками или долговыми инструментами.

• Краткосрочный кредитный рейтинг АО "Райффайзен Банк Аваль" обновлен по национальной шкале на уровне uaK1. Банк или отдельный долговой инструмент с рейтингом uaK1 характеризуется высокой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками или долговыми инструментами. Финансовое состояние такого заемщика дает возможность предотвратить предсказуемые риски в краткосрочном периоде.

• Рейтинг депозитов АО "Райффайзен Банк Аваль" подтвержден на уровне ua1 по шкале РА «Стандарт-Рейтинг». 

Принимая решение об обновлении рейтингов АО "Райффайзен Банк Аваль", Агентство руководствовалось результатами анализа итогов работы Банка за первый квартал 2018 года, особенной и регулярной информацией Банка как эмитента ценных бумаг. 

1. В период с 01.01.2018г. по 01.04.2018г. активы Банка снизились на 0,74%: с 66,297 млрд. грн. до 65,804 млрд. грн. Другие балансовые показатели Банка продемонстрировали следующую динамику:

• Обязательства уменьшились на 3,18% до 53,629 млрд. грн.;

• Собственный капитал увеличился на 11,65% до 12,175 млрд. грн.;

• Денежные средства и их эквиваленты выросли с 10,297 млрд. грн. до 11,945 млрд. грн., или на 16%.

За анализируемый период средства юридических и физических лиц снизились на 2,70%: с 52,339 млрд. грн. до 50,924 млрд. грн. В то же время, средства кредитных организаций сократились на 20,38%: с 1,700 млрд. грн. до 1,353 млрд. грн.

Таблица 1

Основные балансовые показатели АО "Райффайзен Банк Аваль", тыс. грн., %, п.п.

Показатель	01.04.2018		01.01.2018		Темп прироста, %
	Тыс. грн.	%	Тыс. грн.	%
Средства кредитных организаций	1 353 488	2,06%	1 699 871	2,56%	-20,38%
Средства юридических и физических лиц	50 924 140	77,39%	52 338 874	78,95%	-2,70%
Обязательства всего:	53 629 085	81,50%	55 392 751	83,55%	-3,18%
Уставный капитал банка	6 154 516	9,35%	6 154 516	9,28%	0,00%
Собственный капитал всего:	12 174 807	18,50%	10 904 638	16,45%	11,65%
Наличные средства и их эквиваленты	11 944 729	18,15%	10 297 227	15,53%	16,00%
Активы, предназначенные для продажи	53 975	0,08%	56 170	0,08%	-3,91%
Кредиты и задолженность клиентов (за вычетом резервов)	37 727 242	57,33%	36 844 668	55,57%	2,40%
Основные средства и нематериальные активы	2 447 430	3,72%	2 446 674	3,69%	0,03%
Другие активы	691 697	1,05%	1 028 266	1,55%	-32,73%
Активы всего:	65 803 892	100%	66 297 389	100%	-0,74%

Банк продолжает наращивать объемы бизнеса, о чем свидетельствует рост показателя кредитов и задолженности клиентов с 36,845 млрд. грн. до 37,727 млрд. грн., или на 2,40%.

В январе 2018 года было подписано соглашение между ЕБРР и Райффайзен Банк Аваль об участии последнего в Программе разделения рисков, благодаря которому кредиты, в частности на проекты возобновляемой энергетики, станут доступными для большего количества малых и средних предприятий (МСП) и отдельных более крупных компаний в Украине. В рамках этой программы ЕБРР возьмет на себя часть рисков по кредитам, которые Райффайзен Банк Аваль будет предоставлять МСП, на общую сумму до €20 млн. в течение трех лет.

2. Нормативы капитала АО "Райффайзен Банк Аваль" отвечают всем требованиям, установленным НБУ. Норматив регулятивного капитала (Н1), который на 01.04.2018г. составлял 10,045 млрд. грн., значительно превышает нормативное значение в 200 млн. грн. Норматив адекватности регулятивного капитала по состоянию на конец первого квартала 2018 года несколько вырос по сравнению с началом года (на 1,11 п.п. до 21,21%), и остается заметно выше как нормативного значения НБУ, так и среднего показателя по системе. По состоянию на 02.05.2018г. Н1 составил 10,070 млрд. грн., а Н2 – 20,91%.

Нормативы ликвидности Банка на 01.04.2018 находились на хорошем уровне. Так, норматив мгновенной ликвидности (Н4) составил 48,83%, при граничном значении больше 20%. Норматив текущей ликвидности (Н5) на отчетную дату составил 57,96%, при граничном значении больше 40%, а краткосрочная ликвидность (Н6) – 81,51%, при нормативе больше 60%. Исходя из таблицы 2 видно, что нормативы ликвидности Банка имеют существенный запас по отношению к нормативным значениям, установленными НБУ, но были ниже средних показателей по системе.

Таблица 2

Основные нормативы АО "Райффайзен Банк Аваль", тыс. грн., %, п.п.

Показатель	Нормативное значение	01.04.2018		01.01.2018
		по системе	банк	по системе	банк
Регулятивный капитал (Н1)	>200 млн.	-	10 044 788	-	9 488 384
Норматив адекватности регулятивного капитала (Н2)	>10%	16,49%	21,21%	16,10%	20,10%
Норматив мгновенной ликвидности (Н4)	>20%	56,95%	48,83%	55,55%	41,14%
Норматив текущей ликвидности (Н5)	>40%	103,11%	57,96%	108,08%	56,74%
Норматив краткосрочной ликвидности (Н6)	>60%	92,87%	81,51%	98,37%	84,43%
Норматив максимального размера кредитного риска на одного контрагента (Н7)	<25%	20,19%	11,15%	20,29%	12,04%
Норматив больших кредитных рисков (Н8)	<800%	184,23%	11,15%	208,31%	21,92%

3. Первый квартал 2018 года АО "Райффайзен Банк Аваль" окончил с прибылью в размере 1,381 млрд. грн., что на 4,67% меньше объем прибыли, полученной за тот же период 2017 года. Учитывая непростые условия работы на украинском рынке банковских услуг, Агентство положительно оценивает прибыльную работу Банка в 2017 году и за первые три месяца 2018 года.

Чистый процентный доход за первый квартал 2018 года вырос на 21,84% до 1,637 млрд. грн. по сравнению с тем же периодом 2017 года, в то время как комиссионные доходы Банка также увеличились на 23,68%. Агентство отмечает, что согласно отчетности Банка, почти все статьи доходов продемонстрировали рост.

Таблица 3

Данные о ключевых статьях доходов и расходов

АО "Райффайзен Банк Аваль", тыс. грн., %, п.п.

Показатель	За І квартал 2018 года	За І квартал 2017 года	Изменение	Темп прироста, %
Процентные доходы	2 014 895	1 647 893	367 002	22,27%
Чистый процентный доход / (Чистые процентные затраты)	1 637 396	1 343 843	293 553	21,84%
Комиссионные доходы	1 002 085	810 236	191 849	23,68%
Чистая прибыль от операций с иностранной валютой	81 738	89 120	-7 382	-8,28%
Процентные затраты	377 499	304 050	73 449	24,16%
Комиссионные затраты	447 748	310 218	137 530	44,33%
Административные и другие операционные затраты	946 637	872 263	74 374	8,53%
Прибыль/(убыток)	1 381 308	1 448 999	-67 691	-4,67%

4. Агентство напоминает, что ключевые акционеры АО "Райффайзен Банк Аваль", Raiffeisen Bank International и ЕБРР, в четвертом квартале 2015 года обеспечили увеличение уставного капитала АО "Райффайзен Банк Аваль" с 3,022 до 6,154 млрд. грн. В настоящий момент, по мнению Агентства, Банку докапитализация не нужна, однако наличие акционеров, которые могут оказать высокий уровень внешней поддержки, позитивно влияет на его кредитный рейтинг по национальной шкале.

Таким образом, на начало второго квартала 2018 года Банк был очень хорошо обеспечен регулятивным капиталом, имел хорошие значения нормативов ликвидности, а его деятельность за первый квартал 2018 года оставалась прибыльной. Перечисленные факторы сделали возможным подтвердить рейтинги АО "Райффайзен Банк Аваль".

Источник: Рейтинговое агентство «Стандарт-Рейтинг»