10 листопада 2020 року рейтинговий комітет РА «Стандарт-Рейтинг» прийняв рішення про оновлення рейтингів АТ "Райффайзен Банк Аваль" (код ЄДРПОУ 14305909): 

• Довгостроковий кредитний рейтинг АТ "Райффайзен Банк Аваль" за національною шкалою оновлено на рівні uaAAA. Банк або окремий борговий інструмент з рейтингом uaAAA характеризується найвищою кредитоспроможністю порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами.

• Короткостроковий кредитний рейтинг АТ "Райффайзен Банк Аваль" оновлено за національною шкалою на рівні uaK1. Банк або окремий борговий інструмент з рейтингом uaK1 характеризується високою кредитоспроможністю порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами. Фінансовий стан такого позичальника дає можливість попередити передбачувані ризики в короткостроковому періоді.

• Рейтинг депозитів АТ "Райффайзен Банк Аваль" оновлено на рівні ua1 за шкалою РА «Стандарт-Рейтинг». 

Приймаючи рішення про оновлення рейтингів АТ "Райффайзен Банк Аваль", Агентство керувалось результатами аналізу підсумків роботи Банку за дев’ять місяців 2020 року, особливою та регулярною інформацією Банку як емітента цінних паперів. 

1. Станом на 01.10.2020 порівняно з 01.01.2020 ключові балансові показники АТ "Райффайзен Банк Аваль" продемонстрували наступні зміни:

• Активи Банку виросли на 24,61% і склали 103,164 млрд. грн.;

• Грошові кошти та їх еквіваленти збільшились на 95,51% до 26,477 млрд. грн.;

• Власний капітал зменшився на 8,63% і склав 11,893 млрд. грн.;

• Обсяг кредитів та заборгованості клієнтів скоротився на 6,90% до 44,085 млрд. грн.;

• Кошти клієнтів збільшились на 26,14% і склали 84,194 млрд. грн.;

• Зобов’язання виросли на 30,82% до 91,271 млрд. грн. 

Таблиця 1

Основні балансові показники АТ "Райффайзен Банк Аваль", тис. грн., %

Показник	01.10.2020		01.01.2020		Темп приросту, %
	тис. грн.	%	тис. грн.	%
Кошти банків	588 338	0,57%	209 055	0,25%	181,43%
Кошти клієнтів	84 193 908	81,61%	66 748 547	80,63%	26,14%
Зобов’язання всього:	91 271 040	88,47%	69 770 440	84,28%	30,82%
Статутний капітал банку	6 154 516	5,97%	6 154 516	7,43%	-
Власний капітал всього:	11 892 572	11,53%	13 015 808	15,72%	-8,63%
Грошові кошти та їх еквіваленти	26 476 778	25,66%	13 542 570	16,36%	95,51%
Кредити та заборгованість клієнтів	44 084 646	42,73%	47 352 398	57,20%	-6,90%
Основні засоби та нематеріальні активи	3 869 903	3,75%	3 769 339	4,55%	2,67%
Інші активи	602 064	0,58%	1 867 416	2,26%	-67,76%
Активи всього:	103 163 612	100,00%	82 786 248	100,00%	24,61%

Джерело: фінансова звітність Банку 

Таким чином, за підсумками перших дев’яти місяців 2020 року ключові балансові показники АТ "Райффайзен Банк Аваль" продемонстрували різноспрямовану динаміку: Банк наростив активи та зобов’язання на фоні зменшення власного капіталу та кредитного портфеля. При цьому, Агентство звертає увагу на те, що драйверами росту активів Банку стали інвестиційні цінні папери, а також грошові кошти та їх еквіваленти. Так, станом на 01.10.2020 порівняно з 01.01.2020 портфель інвестиційних цінних паперів АТ "Райффайзен Банк Аваль" виріс на 1,677 млрд. грн. або на 32,57% і склав 6,827 млрд. грн., а обсяг грошових коштів та їх еквівалентів збільшився на 12,934 млрд. грн. або на 95,51% до 26,477 млрд. грн. При цьому, станом на 01.10.2020 портфель інвестиційних цінних паперів Банку на 99,98% було сформовано за рахунок ОВДП. Крім цього, Агентство звертає увагу на значний приріст ресурсної бази АТ "Райффайзен Банк Аваль": за період з 01.01.2020 по 01.10.2020 обсяг коштів клієнтів виріс на 17,445 млрд. грн. або на 26,14%, а обсяг коштів банків збільшився на 379,283 млн. грн. або на 181,43%. 

Також Агентство вкотре підкреслює важливість співпраці АТ "Райффайзен Банк Аваль" з Європейським банком реконструкції та розвитку (ЄБРР), який є одним з ключових акціонерів Банку. В даному контексті Агентство нагадує про те, що АТ "Райффайзен Банк Аваль" одним з перших в Україні розпочав співпрацю з ЄБРР у сфері Risk Sharing. За Програмою розподілу ризиків (Risk Sharing), яка була підписана у 2018 році, ЄБРР братиме на себе ризики за окремими кредитами, які АТ "Райффайзен Банк Аваль" надає корпоративним клієнтам, на загальну суму до 20 млн. євро впродовж трьох років. Зокрема, в рамках співпраці за Програмою Risk Sharing ЄБРР та АТ "Райффайзен Банк Аваль" підтримують діяльність компанії «Надежда» – українського оптово-роздрібного дистриб’ютора зрідженого нафтового газу (ЗНГ) і нафтопродуктів («Надежда» в основному обслуговує МСП у сільськогосподарському секторі через мережу АЗС по всій країні). Так, у рамках спільної транзакції АТ "Райффайзен Банк Аваль" надає компанії «Надежда» кредит на суму до 440 млн. грн. (еквівалент 15 млн. євро), при цьому до 60% ризику за цим кредитом візьме на себе ЄБРР згідно з угодою про розподіл ризиків, укладеною між цими фінансовими установами (залучені кошти дозволять компанії «Надежда» реструктурувати її баланс та профінансувати потреби в оборотному капіталі, що допоможе компанії у подоланні впливу пандемії на її діяльність). 

2. Регулятивний капітал АТ "Райффайзен Банк Аваль" (Н1) за період з 01.01.2020 по 01.10.2020 зменшився на 8,96% і склав 9,718 млрд. грн. Незважаючи на зменшення, Н1 Банку станом на 01.10.2020 в 48,6 разів перевищував встановлене НБУ граничне значення для даного нормативу (на рівні 200 млн. грн.). Норматив адекватності регулятивного капіталу АТ "Райффайзен Банк Аваль" (Н2) станом на 01.10.2020 порівняно з 01.01.2020 знизився на 2,52 п.п. і склав 16,61%, що на 6,61 п.п. перевищило встановлену НБУ граничну відмітку, але було на 5,30 п.п. менше, ніж середній показник даного нормативу по банківській системі України. Норматив достатності основного капіталу Банку (Н3) за період з 01.01.2020 по 01.10.2020 виріс на 0,13 п.п. і склав 12,00%, що було на 5,00 п.п. вище за встановлене НБУ граничне значення (на рівні 7%), але на 4,05 п.п. менше, ніж середньо-ринковий показник даного нормативу. 

Також Агентство звертає увагу, що станом на 02.11.2020 Н1 Банку виріс до 10,047 млрд. грн., Н2 збільшився до 16,82%, а Н3 склав 11,74%. Таким чином, станом на початок листопада 2020 року АТ "Райффайзен Банк Аваль" продовжував підтримувати хороший рівень забезпеченості регулятивним та основним капіталом, про що свідчать відповідні нормативи Банку (Н1, Н2 та Н3). Також Агентство вкотре акцентує увагу на наявності у АТ "Райффайзен Банк Аваль" високого рівня зовнішньої підтримки, яку, за необхідності, можуть надати його ключові акціонери - Raiffeisen Bank International та ЄБРР. 

Таблиця 2

Основні нормативи АТ "Райффайзен Банк Аваль", тис. грн., %

Показник	Нормативне значення	01.10.2020		01.01.2020
		по системі	банк	по системі	банк
Регулятивний капітал (Н1)	>200 млн.	-	9 717 717	-	10 674 030
Норматив адекватності регулятивного капіталу (Н2)	>10%	21,91%	16,61%	19,66%	19,13%
Норматив достатності основного капіталу (Н3)	>7%	16,05%	12,00%	13,50%	11,87%
Норматив короткострокової ліквідності (Н6)	>60%	89,68%	93,44%	94,35%	81,96%
Норматив коефіцієнта покриття ліквідністю за всіма валютами (LCRвв)	>100%	-	304,51%	-	197,66%
Норматив коефіцієнта покриття ліквідністю в іноземній валюті (LCRів)	>100%	-	487,38%	-	196,26%
Норматив максимального розміру кредитного ризику на одного контрагента (Н7)	<25%	18,50%	15,73%	17,61%	10,43%
Норматив великих кредитних ризиків (Н8)	<800%	88,35%	36,42%	105,00%	20,66%

Джерело: дані НБУ та статистичної звітності Банку

Примітка: у разі відсутності розрахунку нормативу на 1 число кожного місяця Агентство надає дані за найближчий робочий день 

Станом на 01.10.2020 норматив короткострокової ліквідності АТ "Райффайзен Банк Аваль" (Н6) на 33,44 п.п. перевищував встановлене НБУ граничне значення, норматив коефіцієнта покриття ліквідністю за всіма валютами Банку (LCRвв) був більш ніж втричі вищим за встановлене регулятором мінімальне значення, а норматив коефіцієнта покриття ліквідністю в іноземній валюті Банку (LCRів) в 4,9 рази перевищував встановлений НБУ граничний рівень. Крім того, Н6 Банку був на 3,76 п.п. більше, ніж середній показник даного нормативу по банківській системі України. Додатково Агентство звертає увагу на те, що станом на 02.11.2020 Н6 Банку складав 88,85%, що на 28,85 п.п. перевищувало встановлене НБУ граничне значення. 

Отже, станом на початок жовтня 2020 року АТ "Райффайзен Банк Аваль" був дуже добре забезпечений ліквідністю, про що свідчать відповідні нормативи Банку (Н6, LCRвв та LCRів): Н6 з помітним запасом перевищував встановлене НБУ граничне значення, а нормативи LCRвв та LCRів були в декілька разів вищими за встановлені регулятором граничні рівні. При цьому, Агентство вкотре нагадує, що високі показники нормативів LCRвв та LCRів вказують на те, що Банк сформував вагомий запас ліквідності для покриття відтоку коштів клієнтів протягом 30 днів в кризових умовах. 

3. За підсумками 9 місяців 2020 року АТ "Райффайзен Банк Аваль" отримав прибуток в обсязі 3,121 млрд. грн., що на 10,93% менше прибутку Банку за результатами 9 місяців 2019 року. 

Водночас за вказаний період аналізу ключові статті доходів АТ "Райффайзен Банк Аваль" продемонстрували позитивну динаміку. Так, чистий процентний дохід Банку виріс на 3,53% до 5,501 млрд. грн., а чистий комісійний дохід АТ "Райффайзен Банк Аваль" збільшився на 2,63% до 1,893 млрд. грн. 

Позитивна динаміка ключових доходів Банку та вагомий обсяг прибутку, згенерований АТ "Райффайзен Банк Аваль" в умовах впливу карантинних обмежень, заслуговують на високу оцінку. 

Таблиця 3

Дані про ключові статті доходів та витрат

АТ "Райффайзен Банк Аваль", тис. грн., %

Показник	За 9 місяців 2020 року	За 9 місяців 2019 року	Зміна	Темп приросту, %
Процентні доходи	7 328 800	7 348 298	-19 498	-0,27%
Процентні витрати	1 827 413	2 034 393	-206 980	-10,17%
Чистий процентний дохід	5 501 387	5 313 905	187 482	3,53%
Комісійні доходи	4 096 812	3 835 215	261 597	6,82%
Комісійні витрати	2 204 149	1 991 102	213 047	10,70%
Чистий комісійний дохід	1 892 663	1 844 113	48 550	2,63%
Адміністративні та інші операційні витрати (непроцентні витрати)	3 541 222	3 437 280	103 942	3,02%
Прибуток/(збиток)	3 121 071	3 503 873	-382 802	-10,93%

Джерело: фінансова звітність Банку 

Таким чином, незважаючи на карантинні обмеження, за підсумками 9 місяців 2020 року АТ "Райффайзен Банк Аваль" наростив масштаби своєї діяльності, продемонструвавши хороші темпи приросту активів та зобов’язань. Банк суттєво поповнив ресурсну базу за рахунок залучення коштів клієнтів та істотно збільшив портфель інвестиційних цінних паперів на фоні скорочення кредитного портфеля та зменшення обсягу власного капіталу. При цьому, станом на початок листопада 2020 року АТ "Райффайзен Банк Аваль" продовжував підтримувати хороший рівень забезпеченості регулятивним та основним капіталом, а також станом на початок жовтня 2020 року був дуже добре забезпечений ліквідністю. Крім того, Агентство вкотре акцентує увагу на наявності у АТ "Райффайзен Банк Аваль" високого рівня зовнішньої підтримки, яку, за необхідності, можуть надати його ключові акціонери – Raiffeisen Bank International та ЄБРР. За підсумками 9 місяців 2020 року в порівнянні з аналогічним періодом 2019 року АТ "Райффайзен Банк Аваль" наростив ключові статті своїх доходів та згенерував вагомий обсяг прибутку, що високо оцінюється Агентством. Перелічені фактори дозволили Агентству оновити рейтинги Банку на найвищому рівні. 

Джерело: Рейтингове агентство «Стандарт-Рейтинг»