17 вересня 2020 року рейтинговий комітет РА «Стандарт-Рейтинг» прийняв рішення про оновлення рейтингів АТ "Райффайзен Банк Аваль" (код ЄДРПОУ 14305909): 

• Довгостроковий кредитний рейтинг АТ "Райффайзен Банк Аваль" за національною шкалою оновлено на рівні uaAAA. Банк або окремий борговий інструмент з рейтингом uaAAA характеризується найвищою кредитоспроможністю порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами.

• Короткостроковий кредитний рейтинг АТ "Райффайзен Банк Аваль" оновлено за національною шкалою на рівні uaK1. Банк або окремий борговий інструмент з рейтингом uaK1 характеризується високою кредитоспроможністю порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами. Фінансовий стан такого позичальника дає можливість попередити передбачувані ризики в короткостроковому періоді.

• Рейтинг депозитів АТ "Райффайзен Банк Аваль" оновлено на рівні ua1 за шкалою РА «Стандарт-Рейтинг». 

Приймаючи рішення про оновлення рейтингів АТ "Райффайзен Банк Аваль", Агентство керувалось результатами аналізу підсумків роботи Банку за перше півріччя 2020 року, особливою та регулярною інформацією Банку як емітента цінних паперів. 

1. За період з 01.01.2020 по 01.07.2020 ключові балансові показники АТ "Райффайзен Банк Аваль" продемонстрували різноспрямовану динаміку:

• Активи Банку виросли на 17,42% до 97,204 млрд. грн.;

• Грошові кошти та їх еквіваленти збільшились на 51,12% і склали 20,466 млрд. грн.;

• Власний капітал виріс на 16,32% до 15,140 млрд. грн.;

• Обсяг кредитів та заборгованості клієнтів зменшився на 7,07% до 44,006 млрд. грн.;

• Кошти клієнтів показали приріст на 18,54% до 79,125 млрд. грн.;

• Зобов’язання виросли на 17,62% і склали 82,065 млрд. грн. 

Таблиця 1

Основні балансові показники АТ "Райффайзен Банк Аваль", тис. грн., %

Показник	01.07.2020		01.01.2020		Темп приросту, %
	тис. грн.	%	тис. грн.	%
Кошти банків	663 527	0,68%	209 055	0,25%	217,39%
Кошти клієнтів	79 124 567	81,40%	66 748 547	80,63%	18,54%
Зобов’язання всього:	82 064 584	84,42%	69 770 440	84,28%	17,62%
Статутний капітал банку	6 154 516	6,33%	6 154 516	7,43%	-
Власний капітал всього:	15 139 561	15,58%	13 015 808	15,72%	16,32%
Грошові кошти та їх еквіваленти	20 466 000	21,05%	13 542 570	16,36%	51,12%
Кредити та заборгованість клієнтів	44 006 413	45,27%	47 352 398	57,20%	-7,07%
Основні засоби та нематеріальні активи	3 837 204	3,95%	3 769 339	4,55%	1,80%
Інші активи	638 678	0,66%	1 867 416	2,26%	-65,80%
Активи всього:	97 204 145	100,00%	82 786 248	100,00%	17,42%

Джерело: фінансова звітність Банку 

Таким чином, за підсумками першого півріччя 2020 року АТ "Райффайзен Банк Аваль" показав хороші темпи приросту активів, зобов’язань та власного капіталу на фоні зменшення кредитного портфеля. При цьому, Агентство звертає увагу на суттєве зростання обсягу ключових складових ресурсної бази Банку: коштів клієнтів (на 12,376 млрд. грн. або на 18,54%) та коштів банків (на 454,472 млн. грн. або на 217,39%). Також Агентство відмічає хорошу динаміку приросту портфеля інвестиційних цінних паперів АТ "Райффайзен Банк Аваль", обсяг якого за період з 01.01.2020 по 01.07.2020 збільшився на 1,175 млрд. грн. або на 22,82%: з 5,149 млрд. грн. до 6,324 млрд. грн. При цьому, портфель інвестиційних цінних паперів Банку на 98,90% було сформовано за рахунок ОВДП. 

Також Агентство вкотре підкреслює важливість співпраці АТ "Райффайзен Банк Аваль" з Європейським банком реконструкції та розвитку (ЄБРР), який є одним з ключових акціонерів Банку. В даному контексті Агентство нагадує про те, що АТ "Райффайзен Банк Аваль" одним з перших в Україні розпочав співпрацю з ЄБРР у сфері Risk Sharing. Додатково Агентство звертає увагу на те, що ЄБРР вкотре відзначив АТ "Райффайзен Банк Аваль" як найактивніший банк-емітент в Україні за програмою сприяння торгівлі (TFP), цього разу – за результатами 2019 року. Протягом минулого року Банк здійснив найбільшу кількість операцій (контргарантії, документарні та резервні акредитиви) за цією програмою серед банків-емітентів в Україні.

Крім того, Агентство зазначає, що в непростих макроекономічних умовах діяльності АТ "Райффайзен Банк Аваль" продовжує активно кредитувати аграрний бізнес України, а також надає підтримку своїм клієнтам у сфері малого і середнього бізнесу, які мають проблеми з оплатою кредитів. Так, для надання додаткової підтримки клієнтам-аграріям АТ "Райффайзен Банк Аваль" у 2020 році продовжив співпрацю з Міністерством розвитку економіки, торгівлі та сільського господарства України: наприкінці квітня було підписано Меморандум про загальні засади співробітництва з питань реалізації державної фінансової підтримки сільгосптоваровиробників. Співпраця АТ "Райффайзен Банк Аваль" з Мінекономіки за програмами державного фінансування аграріїв триває вже не перший рік. За результатами 2019 року АТ "Райффайзен Банк Аваль" став одним з лідерів за кількістю клієнтів, котрі подали заявки та отримали компенсацію за рахунок бюджетних коштів. 

2. Регулятивний капітал Банку (Н1) станом на 01.07.2020 порівняно з 01.01.2020 виріс на 20,33% і склав 12,844 млрд. грн., що в 64,2 рази перевищувало встановлене НБУ для даного нормативу граничне значення (на рівні 200 млн. грн.). Норматив адекватності регулятивного капіталу АТ "Райффайзен Банк Аваль" (Н2) за період з 01.01.2020 по 01.07.2020 збільшився на 3,49 п.п. до 22,62%, що на 12,62 п.п. перевищило встановлене НБУ граничне значення, а також було на 0,71 п.п. більше, ніж середній показник даного нормативу по банківській системі України. Норматив достатності основного капіталу Банку (Н3) станом на 01.07.2020 порівняно з 01.01.2020 зменшився на 0,29 п.п. і склав 11,58%, що було на 4,58 п.п. вище за встановлене НБУ граничне значення (на рівні 7%), але на 4,17 п.п. менше, ніж середньо-ринковий показник даного нормативу. 

Додатково Агентство звертає увагу, що станом на 03.08.2020 Н1 Банку складав 13,054 млрд. грн., Н2 був на рівні 22,36%, а Н3 становив 11,28%. 

Отже, станом на початок серпня 2020 року АТ "Райффайзен Банк Аваль" був добре забезпечений регулятивним та основним капіталом, на що вказують відповідні нормативи Банку (Н1, Н2 та Н3). Крім того, Агентство вкотре підкреслює факт наявності у АТ "Райффайзен Банк Аваль" високого рівня зовнішньої підтримки, яку, за необхідності, можуть надати його ключові акціонери - Raiffeisen Bank International та ЄБРР. 

Таблиця 2

Основні нормативи АТ "Райффайзен Банк Аваль", тис. грн., %

Показник	Нормативне значення	01.07.2020		01.01.2020
		по системі	банк	по системі	банк
Регулятивний капітал (Н1)	>200 млн.	-	12 843 699	-	10 674 030
Норматив адекватності регулятивного капіталу (Н2)	>10%	21,91%	22,62%	19,66%	19,13%
Норматив достатності основного капіталу (Н3)	>7%	15,75%	11,58%	13,50%	11,87%
Норматив короткострокової ліквідності (Н6)	>60%	88,15%	89,06%	94,35%	81,96%
Норматив коефіцієнта покриття ліквідністю за всіма валютами (LCRвв)	>100%	-	355,55%	-	197,66%
Норматив коефіцієнта покриття ліквідністю в іноземній валюті (LCRів)	>100%	-	422,23%	-	196,26%
Норматив максимального розміру кредитного ризику на одного контрагента (Н7)	<25%	19,15%	11,43%	17,61%	10,43%
Норматив великих кредитних ризиків (Н8)	<800%	90,11%	11,43%	105,00%	20,66%

Джерело: дані НБУ та статистичної звітності Банку

Примітка: у разі відсутності розрахунку нормативу на 1 число кожного місяця Агентство надає дані за найближчий робочий день 

Станом на 01.07.2020 норматив короткострокової ліквідності АТ "Райффайзен Банк Аваль" (Н6) на 29,06 п.п. перевищував встановлене НБУ граничне значення, норматив коефіцієнта покриття ліквідністю за всіма валютами Банку (LCRвв) був у 3,6 рази більше, ніж встановлене регулятором мінімальне значення, а норматив коефіцієнта покриття ліквідністю в іноземній валюті Банку (LCRів) в 4,2 рази перевищував встановлений НБУ граничний показник. Крім того, Н6 Банку був на 0,91 п.п. більше, ніж середній показник даного нормативу по банківській системі України. Також Агентство звертає увагу, що станом на 03.08.2020 Н6 Банку виріс до 93,80%, LCRвв збільшився до 365,32%, а LCRів виріс до 570,93%. При цьому, Агентство вкотре нагадує, що високі показники нормативів LCRвв та LCRів свідчать про те, що Банк сформував вагомий запас ліквідності для відтоку коштів клієнтів протягом 30 днів в умовах реалізації стрес-сценарію. 

Таким чином, станом на початок серпня 2020 року АТ "Райффайзен Банк Аваль" був дуже добре забезпечений ліквідністю, на що вказують відповідні нормативи Банку (Н6, LCRвв та LCRів): Н6 Банку з помітним запасом перевищував встановлене НБУ граничне значення, а нормативи LCRвв та LCRів були в декілька разів вищими за встановлені регулятором мінімальні відмітки. 

3. За підсумками першого півріччя 2020 року АТ "Райффайзен Банк Аваль" отримав прибуток в обсязі 2,067 млрд. грн., що на 13,24% менше прибутку Банку за результатами першого півріччя 2019 року. 

При цьому, впродовж зазначеного періоду ключові статті доходів Банку продемонстрували позитивну динаміку. Так, чистий процентний дохід АТ "Райффайзен Банк Аваль" виріс на 5,33% до 3,720 млрд. грн., а чистий комісійний дохід Банку збільшився на 5,94% до 1,197 млрд. грн. 

Позитивна динаміка ключових доходів Банку та вагомий обсяг прибутку, згенерований АТ "Райффайзен Банк Аваль" в умовах дії карантинних обмежень, заслуговують на високу оцінку. 

Таблиця 3

Дані про ключові статті доходів та витрат

АТ "Райффайзен Банк Аваль", тис. грн., %

Показник	За І півріччя 2020 року	За І півріччя 2019 року	Зміна	Темп приросту, %
Процентні доходи	5 053 435	4 804 668	248 767	5,18%
Процентні витрати	1 333 044	1 272 652	60 392	4,75%
Чистий процентний дохід	3 720 391	3 532 016	188 375	5,33%
Комісійні доходи	2 632 281	2 414 514	217 767	9,02%
Комісійні витрати	1 435 755	1 285 112	150 643	11,72%
Чистий комісійний дохід	1 196 526	1 129 402	67 124	5,94%
Адміністративні та операційні витрати (непроцентні витрати)	2 306 825	2 251 082	55 743	2,48%
Прибуток/(збиток)	2 067 251	2 382 719	-315 468	-13,24%

Джерело: фінансова звітність Банку 

Таким чином, за підсумками першого півріччя 2020 року ключові балансові показники АТ "Райффайзен Банк Аваль" продемонстрували різноспрямовану динаміку: Банк наростив активи, зобов’язання та власний капітал на фоні зменшення кредитного портфеля. При цьому, Агентство звертає увагу на суттєве зростання обсягу ключових складових ресурсної бази Банку та відмічає хорошу динаміку приросту портфеля інвестиційних цінних паперів. За підсумками першого півріччя 2020 року в порівнянні з аналогічним періодом 2019 року АТ "Райффайзен Банк Аваль" наростив ключові статті своїх доходів та згенерував вагомий обсяг прибутку, що в умовах дії карантинних обмежень заслуговує на високу оцінку. Станом на початок серпня 2020 року Банк був дуже добре забезпечений капіталом та ліквідністю, на що вказують значення відповідних нормативів. Також Агентство вкотре підкреслює факт наявності у АТ "Райффайзен Банк Аваль" високого рівня зовнішньої підтримки, яку, за необхідності, можуть надати його ключові акціонери – Raiffeisen Bank International та ЄБРР. Перелічені фактори дозволили Агентству оновити рейтинги Банку на найвищому рівні. 

Джерело: Рейтингове агентство «Стандарт-Рейтинг»