1 вересня 2022 року рейтинговий комітет РА «Стандарт-Рейтинг» прийняв рішення про оновлення рейтингів АТ "Райффайзен Банк" (код ЄДРПОУ 14305909):

• Довгостроковий кредитний рейтинг АТ "Райффайзен Банк" за національною шкалою оновлено на рівні uaAAA. Банк або окремий борговий інструмент з рейтингом uaAAA характеризується найвищою кредитоспроможністю порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами.

• Короткостроковий кредитний рейтинг АТ "Райффайзен Банк" оновлено за національною шкалою на рівні uaK1. Банк або окремий борговий інструмент з рейтингом uaK1 характеризується високою кредитоспроможністю порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами. Фінансовий стан такого позичальника дає можливість попередити передбачувані ризики в короткостроковому періоді.

• Рейтинг депозитів АТ "Райффайзен Банк" оновлено на рівні ua1 за шкалою РА «Стандарт-Рейтинг».

Слід зазначити, що рейтинг депозитів АТ "Райффайзен Банк" є найвищим за шкалою РА «Стандарт-Рейтинг», а довгостроковий та короткостроковий кредитні рейтинги Банку – найвищими за національною рейтинговою шкалою.

Приймаючи рішення про оновлення рейтингів АТ "Райффайзен Банк", Агентство керувалось результатами аналізу підсумків роботи Банку за перше півріччя 2022 року та даних його статистичної звітності за січень-липень 2022 року, а також особливою та регулярною інформацією Банку як емітента цінних паперів.

1. Станом на 01.07.2022 порівняно з 01.01.2022 ключові балансові показники АТ "Райффайзен Банк" продемонстрували наступну динаміку:

• Активи виросли на 8,93% до 143,498 млрд грн;

• Грошові кошти та їх еквіваленти збільшились на 11,91% до 28,831 млрд грн;

• Обсяг кредитів клієнтам зменшився на 0,78% до 68,268 млрд грн;

• Інвестиційні цінні папери виросли на 43,37% до 29,349 млрд грн;

• Власний капітал показав приріст на 3,60% до 16,124 млрд грн;

• Кошти клієнтів виросли на 12,56% до 120,778 млрд грн;

• Зобов’язання збільшились на 9,64% до 127,374 млрд грн.

Таблиця 1

Основні балансові показники АТ "Райффайзен Банк", тис. грн, %

Показник	01.07.2022		01.01.2022		Темп приросту, %
	тис. грн	%	тис. грн	%
Кошти банків	421 868	0,29%	596 132	0,45%	-29,23%
Кошти клієнтів	120 778 478	84,17%	107 296 762	81,45%	12,56%
Зобов’язання всього	127 374 078	88,76%	116 172 427	88,19%	9,64%
Статутний капітал банку	6 154 516	4,29%	6 154 516	4,67%	0,00%
Власний капітал всього	16 123 809	11,24%	15 564 002	11,81%	3,60%
Грошові кошти та їх еквіваленти	28 831 056	20,09%	25 761 761	19,56%	11,91%
Кредити та заборгованість клієнтів	68 267 804	47,57%	68 803 612	52,23%	-0,78%
Інвестиційні цінні папери	29 348 773	20,45%	20 470 389	15,54%	43,37%
Основні засоби та нематеріальні активи	4 279 475	2,98%	4 477 789	3,40%	-4,43%
Активи всього:	143 497 887	100,00%	131 736 429	100,00%	8,93%

Джерело: Дані НБУ

Станом на 01.07.2022 порівняно з 01.01.2022 у структурі активів АТ "Райффайзен Банк" відбулись наступні зміни:

• частка кредитів клієнтам знизилась на 4,66 п.п. до 47,57%;

• частка грошових коштів та їх еквівалентів виросла на 0,53 п.п. до 20,09%;

• частка інвестиційних цінних паперів збільшилась на 4,91 п.п. до 20,45%.

Таким чином, в першому півріччі 2022 року АТ "Райффайзен Банк" проводив політику нарощення ліквідності, що в умовах війни з росією є грамотним управлінським рішенням. Зокрема, Банк збільшив обсяг грошових коштів та їх еквівалентів та наростив обсяг інвестицій в цінні папери, які практично повністю були представлені ОВДП та депозитними сертифікатами НБУ, які ідентифікуються як активи найвищої якості та вважаються безризиковими інструментами. Також, згідно з інформацією Міністерства Фінансів України, станом на 28 серпня 2022 року АТ "Райффайзен Банк" увійшов до ТОП-3 банків за кількістю кредитів, виданих по державній програмі «Доступні кредити 5-7-9%», та посів друге місце за сумою виданих за цією програмою кредитів. Зокрема, за весь час існування програми «Доступні кредити 5-7-9%» АТ "Райффайзен Банк" видав по ній майже 4,1 тисяч кредитів на загальну суму 18,433 млрд грн.

2. Регулятивний капітал АТ "Райффайзен Банк" (Н1) за період з 01.01.2022 по 01.07.2022 виріс на 22,48% і склав 15,218 млрд грн, що в 76 разів перевищувало встановлене НБУ граничне значення для даного нормативу (на рівні 200 млн грн). Норматив адекватності регулятивного капіталу АТ "Райффайзен Банк" (Н2) станом на 01.07.2022 порівняно з 01.01.2022 виріс на 2,53 п.п. до 16,24%, що на 6,24 п.п. перевищило встановлене НБУ нормативне значення, та було всього на 0,92 п.п. менше ніж середньо-ринковий показник. Норматив достатності основного капіталу Банку (Н3) впродовж першого півріччя 2022 року знизився на 0,52 п.п. до 8,77%, що на 1,77 п.п. перевищувало встановлене НБУ граничне значення, але було на 2,63 п.п. менше ніж середній рівень Н3 по банківській системі України.

Додатково Агентство зазначає, що станом на 01.08.2022 Н1 Банку складав 14,096 млрд грн, Н2 становив 14,84%, а Н3 дорівнював 8,57%. Таким чином, станом на початок серпня 2022 року АТ "Райффайзен Банк" продовжував підтримувати хороший рівень забезпеченості регулятивним та основним капіталом, що підтверджують значення відповідних нормативів Банку (Н1, Н2 та Н3). Також Агентство вкотре нагадує про наявність у АТ "Райффайзен Банк" високого рівня зовнішньої підтримки, яку, за необхідності, можуть надати його ключові акціонери – Raiffeisen Bank International та ЄБРР.

Таблиця 2

Основні нормативи АТ "Райффайзен Банк", млн грн, %

Показник	Нормативне значення	01.07.2022		01.01.2022
		по системі	банк	по системі	банк
Регулятивний капітал (Н1)	>200 млн	202 363	15 218	211 742	12 425
Норматив адекватності регулятивного капіталу (Н2)	>10%	17,16%	16,24%	18,01%	13,71%
Норматив достатності основного капіталу (Н3)	>7%	11,40%	8,77%	11,99%	9,29%
Коефіцієнт чистого стабільного фінансування (NSFR)	>90%	-	130,48%	-	122,32%
Норматив коефіцієнта покриття ліквідністю за всіма валютами (LCRвв)	>100%	-	277,45%	-	219,08%
Норматив коефіцієнта покриття ліквідністю в іноземній валюті (LCRів)	>100%	-	298,19%	-	318,18%
Норматив максимального розміру кредитного ризику на одного контрагента (Н7)	<25%	17,86%	9,61%	18,60%	14,27%
Норматив великих кредитних ризиків (Н8)	<800%	78,20%	0,00%	72,35%	35,85%

Джерело: дані НБУ та статистичної звітності Банку

Примітка: у разі відсутності розрахунку нормативу на 1 число кожного місяця Агентство надає дані за найближчий робочий день

За період з 01.01.2022 по 01.07.2022 коефіцієнт чистого стабільного фінансування (NSFR) АТ "Райффайзен Банк" виріс на 8,16 п.п. до 130,48%, норматив коефіцієнта покриття ліквідністю за всіма валютами (LCRвв) збільшився на 58,37 п.п. до 277,45%, а норматив коефіцієнта покриття ліквідністю в іноземній валюті Банку (LCRів) знизився на 19,99 п.п. до 298,19%. Отже, станом на 01.07.2022 NSFR Банку на 40,48 п.п. перевищував встановлене НБУ граничне значення, LCRвв Банку в 2,77 раза перевищував встановлене регулятором мінімальне значення, а норматив LCRів Банку був в 2,98 раза вищим за встановлений НБУ граничний рівень.

Додатково Агентство зазначає, що станом на 01.08.2022 NSFR Банку виріс до 131,10%, LCRвв збільшився до 283,92%, а LCRів показав приріст до 302,06%.

Таким чином, станом на початок серпня 2022 року АТ "Райффайзен Банк" був дуже добре забезпечений ліквідністю, що підтверджують значення нормативів NSFR, LCRвв та LCRів Банку, які зі значним запасом перевищували встановлене НБУ мінімально необхідне значення.

3. За підсумками діяльності в першому півріччі 2022 року прибуток АТ "Райффайзен Банк" склав 628,486 млн грн, що на 73,07% менше ніж прибуток Банку за перше півріччя 2021 року. Агентство зазначає, що тиск на фінансовий результат Банку спричинило істотне зростання відрахувань до резервів, які в першому півріччі 2022 року порівняно з першим півріччям 2021 року виросли майже в 92 раза і склали 2,914 млрд грн. При цьому, Агентство позитивно оцінює факт повернення Банку до прибуткової діяльності в другому кварталі 2022 року. Зокрема за другий квартал 2022 року Банк отримав прибуток в розмірі 757,457 млн грн, в той час як за підсумками першого кварталу 2022 року збиток Банку складав 128,971 млн грн. Прибуткова діяльність АТ "Райффайзен Банк" в першому півріччі 2022 року, в тому числі, пов’язана з істотним зростанням чистого процентного доходу, який за підсумками першого півріччя 2022 року порівняно з аналогічним періодом 2021 року виріс на 35,09% (або на 1,344 млрд грн) до 5,175 млрд грн.

Таблиця 3

Дані про ключові статті доходів та витрат

АТ "Райффайзен Банк", тис. грн, %

Показник	За І півріччя 2022 року	За І півріччя 2021 року	Зміна	Темп приросту, %
Процентні доходи	6 234 160	4 695 456	1 538 704	32,77%
Процентні витрати	1 059 291	864 876	194 415	22,48%
Чистий процентний дохід	5 174 869	3 830 580	1 344 289	35,09%
Комісійні доходи	2 083 084	3 009 673	-926 589	-30,79%
Комісійні витрати	1 113 546	1 827 288	-713 742	-39,06%
Чистий комісійний дохід	969 538	1 182 385	-212 847	-18,00%
Адміністративні та інші операційні витрати (непроцентні витрати)	3 803 486	2 608 860	1 194 626	45,79%
Прибуток/(збиток)	628 486	2 333 694	-1 705 208	-73,07%

Джерело: Дані НБУ

Таким чином, в першому півріччі 2022 року АТ "Райффайзен Банк" продовжив політику нарощення ліквідності, що є виправданим в умовах триваючої військової агресії росії. Станом на початок серпня 2022 року АТ "Райффайзен Банк" підтримував хороший рівень забезпеченості регулятивним та основним капіталом, та був дуже добре забезпечений ліквідністю. За підсумками першого півріччя 2022 року порівняно з першим півріччям 2021 року прибуток АТ "Райффайзен Банк" зменшився на 73,07% і склав 628,486 млн грн, а його чистий процентний дохід виріс на 35,09% до 5,175 млрд грн. Агентство позитивно оцінює прибуткову діяльність Банку та зазначає, що тиск на розмір його прибутку в першому півріччі 2022 року спричинило збільшення відрахувань до резервів майже в 92 раза порівняно з першим півріччям 2021 року. Агентство вкотре акцентує увагу на наявності у АТ "Райффайзен Банк" високого рівня зовнішньої підтримки, яку, за необхідності, можуть надати його ключові акціонери – Raiffeisen Bank International та ЄБРР. Перелічені фактори дозволили Агентству оновити рейтинги АТ "Райффайзен Банк" на найвищому рівні.

Агентство звертає увагу, що наведений звіт враховує оцінку ймовірності виконання Банком своїх зобов’язань за звичайних обставин. Форс-мажорні обставини, обставини непереборної сили та інші виключні обставини, які неможливо передбачити, або які пов’язані з дією воєнного стану в Україні, в оцінці неможливо врахувати.

Джерело: Рейтингове агентство «Стандарт-Рейтинг»