07 октября 2015 года рейтинговый комитет РА «Стандарт-Рейтинг» принял решение об обновлении рейтингов АО "Райффайзен Банк Аваль" (код ЕГРПОУ 14305909):

 

• Долгосрочный кредитный рейтинг АО "Райффайзен Банк Аваль" по национальной шкале обновлен на уровне uaAA+. Банк или отдельный долговой инструмент с рейтингом uaAA+ характеризуется очень высокой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками или долговыми инструментами.
• Краткосрочный кредитный рейтинг АО "Райффайзен Банк Аваль" обновлен по национальной шкале на уровне uaK1. Банк или отдельный долговой инструмент с рейтингом uaK1 характеризуется высокой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками или долговыми инструментами. Финансовое состояние такого заемщика дает возможность предотвратить предсказуемые риски в краткосрочном периоде.
• Рейтинг депозитов  АО "Райффайзен Банк Аваль" подтвержден на уровне ua1 по шкале РА «Стандарт-Рейтинг».

 

Принимая решение об обновлении рейтингов АО "Райффайзен Банк Аваль", Агентство руководствовалось результатами анализа итогов работы Банка за первое полугодие 2015 года, особенной и регулярной информацией Банка как эмитента ценных бумаг.

 

1. За первое полугодие 2015 года активы Банка увеличились на 12,34%, объем обязательств вырос на 19,04%, в то же время собственный капитал снизился на 33,51%.

Ключевые составляющие ресурсной базы АО "Райффайзен Банк Аваль" по итогам первого полугодия 2015 года продемонстрировали положительную динамику (в гривневом эквиваленте), а именно: средства банков в пассивах выросли на 15,22% (в первом квартале - на 28,25%), средства юридических лиц увеличились на 26,72% (в первом квартале – на 14,83%), объем средств физических лиц вырос на 10,51% (в первом квартале – на 11,25%). Таким образом, локомотивом роста ресурсной базы Банка во втором квартале текущего года стали средства юридических лиц, соответственно, выросла и их доля в пассивах АО "Райффайзен Банк Аваль".

По итогам первого полугодия 2015 года кредитный портфель Банка в гривневом эквиваленте уменьшился на 8,48% - до 27,185 млрд. грн. (тогда как за первый квартал кредитный портфель увеличился на 5,39% - до 31,307 млрд. грн.). В то же время прирост продемонстрировали ликвидные активы Банка. Так, по состоянию на 01.07.2015 в сравнении с 01.01.2015 объем средств в других банках вырос в 6,4 раза, а наличные средства и их эквиваленты увеличились на 77,16% - до 12,123 млрд. грн.

Таблица 1

Основные балансовые показатели АО "Райффайзен Банк Аваль", тыс. грн., %, п.п.

 

2. Нормативы капитала АО "Райффайзен Банк Аваль" по состоянию на 01.07.2015 в сравнении с 01.01.2015 продемонстрировали снижение значений, а именно:

- регулятивный капитал (Н1) уменьшился на 11,94% - до 5,356 млрд. грн;

- норматив адекватности регулятивного капитала (Н2) снизился до 11,65%.

 

Несмотря на снижение, норматив адекватности регулятивного капитала Банка (Н2) по состоянию на начало второго полугодия 2015 года превышал и установленный НБУ предельный уровень для данного норматива, и средний показатель Н2 по банковской системе Украины (на 1,65 п.п. и 2,62 п.п. соответственно). Также Агентство вновь акцентирует внимание на том, что ниспадающая динамика нормативов капитала Банка (Н1 и Н2) соответствовала общерыночным трендам, при этом снижение нормативов Банка было менее весомым, чем в среднем по банковской системе. Так, за период с 01.01.2015 по 01.07.2015 совокупное значение Н1 по банковской системе снизилось на 42,07% (снижение Н1 Банка составило 11,94%), а средний показатель Н2 по системе украинских банков сократился на 6,57 п.п. (уменьшение Н2 Банка составило 1,40 п.п.).

 

Нормативы ликвидности Банка по итогам первого полугодия 2015 года показали положительную динамику:

• норматив мгновенной ликвидности (Н4) вырос на 33,38 п.п. - до 71,67%;
• норматив текущей ликвидности (Н5) увеличился на 25,74 п.п. - до 94,66%;
• норматив краткосрочной ликвидности (Н6) прибавил 6,02 п.п. и составил 82,66%.

 

            По состоянию на 01.07.2015 все три норматива ликвидности АО "Райффайзен Банк Аваль" (Н4, Н5, Н6) были выше и установленных регулятором предельных рамок, и средних значений данных нормативов по банковской системе Украины. Так, мгновенная ликвидность Банка превышала среднерыночный показатель на 14,43 п.п., текущая ликвидность - на 24,53 п.п., а краткосрочная ликвидность - на 3,06 п.п. Таким образом, во второе полугодие текущего года АО "Райффайзен Банк Аваль" вошел с очень хорошим уровнем ликвидности.

 

Таблица 2

Основные нормативы АО "Райффайзен Банк Аваль", тыс. грн., %, п.п.

 

3. По итогам первого полугодия 2015 года АО "Райффайзен Банк Аваль" показал убыток в размере 1,992 млрд. грн, что на 98,69% превысило убыток Банка за аналогичный период 2014 года. При этом Агентство вновь обращает внимание на технический характер убытка Банка, который связан с необходимостью формирования резервов по активным операциям. Так, в первом полугодии текущего года в сравнении с первым полугодием прошлого года объем отчислений Банка в резерв под обесценение кредитов и средств в других банках вырос в 2,3 раза: с 1,821 млрд. грн. до 4,135 млрд. грн.

 

Таблица 3

Данные о ключевых статьях доходов и расходов

АО "Райффайзен Банк Аваль", тыс. грн., %, п.п.

Показатель	За I полугодие 2015 года	За I полугодие 2014 года	Изменение	Темп прироста, %
Процентные доходы	3 869 693	3 132 281	737 412	23,54
Чистый процентный доход	2 787 228	2 334 406	452 822	19,40
Комиссионные доходы	1 114 740	878 450	236 290	26,90
Результат от операций с иностранной валютой	-403 461	224 193	-	-
Процентные затраты	1 082 465	797 875	284 590	35,67
Комиссионные затраты	226 468	151 132	75 336	49,85
Административные и другие операционные затраты	1 718 924	1 569 329	149 595	9,53
Прибыль/(убыток)	-1 992 394	-1 002 743	-	-

 

В то же время АО "Райффайзен Банк Аваль" демонстрирует хорошие показатели роста по ключевым статьям своих доходов. За анализируемый период чистый процентный доход Банка вырос на 19,40%, а комиссионные доходы увеличились на 26,90%. Способность Банка наращивать доходы в сложных макроэкономических условиях деятельности заслуживает позитивной оценки.

 

5. Агентство напоминает, что ключевым акционером АО "Райффайзен Банк Аваль" является Raiffeisen Bank International AG (Райффайзен Банк Интернациональ АГ), который в первом квартале 2015 года подтвердил информацию о том, что он остается в Украине. Райффайзен Банк Интернациональ — полностью консолидированная дочерняя компания Райффайзен Центральбанк Австрия АГ. Райффайзен Банк Интернациональ АГ считает Австрию, где он является ведущим корпоративным и инвестиционным банком, и страны Центральной и Восточной Европы своим домашним рынком. На 15 рынках в этом регионе Райффайзен Банк Интернациональ АГ управляет широкой сетью дочерних банков. Кроме того, Группа охватывает ряд компаний, предоставляющих другие финансовые услуги (в сферах лизинга, управления активами, слияний и поглощений). В первом полугодии 2015 года Райффайзен Банк Интернациональ АГ получил прибыль до налогообложения в размере 467 млн. евро, а консолидированная прибыль за первое полугодие составила 288 млн. евро.

 

Таким образом, во второе полугодие 2015 года АО "Райффайзен Банк Аваль" вошел с достаточным запасом регулятивного капитала: на 01.07.2015 Н2 Банка превышал и установленный НБУ предельный уровень, и средний показатель Н2 по банковской системе Украины. Нормативы ликвидности Банка по итогам первого полугодия 2015 года показали положительную динамику и во второе полугодие АО "Райффайзен Банк Аваль" вошел с очень хорошим уровнем ликвидности. Локомотивом роста ресурсной базы Банка во втором квартале текущего года стали средства юридических лиц. В первом полугодии 2015 года в сравнении с тем же периодом 2014 года Банк продемонстрировал хорошие показатели роста по ключевым статьям своих доходов, но при этом получил весомый убыток, что связано с необходимостью формирования крупного объема резервов по активным операциям. Агентство напоминает, что ключевым акционером АО "Райффайзен Банк Аваль" является Raiffeisen Bank International AG (Австрия), который в случае необходимости способен обеспечить Банку всестороннюю поддержку.

 

Источник: Рейтинговое агентство «Стандарт-Рейтинг» (Украина)