29 декабря 2014 года рейтинговый комитет РА «Стандарт-Рейтинг» принял решение об обновлении рейтингов АО "Райффайзен Банк Аваль" (код ЕГРПОУ 14305909):

 

• Долгосрочный кредитный рейтинг АО "Райффайзен Банк Аваль" по национальной шкале обновлен на уровне uaAA+. Банк или отдельный долговой инструмент с рейтингом uaAA+ характеризуется очень высокой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками или долговыми инструментами.
• Краткосрочный кредитный рейтинг АО "Райффайзен Банк Аваль" обновлен по национальной шкале на уровне uaK1. Банк или отдельный долговой инструмент с рейтингом uaK1 характеризуется высокой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками или долговыми инструментами. Финансовое состояние такого заемщика дает возможность предотвратить предсказуемые риски в краткосрочном периоде.
• Рейтинг депозитов  АО "Райффайзен Банк Аваль" подтвержден на уровне ua1 по шкале РА «Стандарт-Рейтинг».

 

Принимая решение об обновлении рейтингов АО "Райффайзен Банк Аваль", Агентство руководствовалось результатами анализа итогов работы Банка за 9 месяцев 2014 года:

 

1. За 9 месяцев 2014 года активы Банка выросли на 2,8%, собственный капитал снизился на 18,76%, обязательства выросли на 7,1%. По данным показателям в третьем квартале Банк фактически продолжил тенденцию первого полугодия 2014 года. За 9 месяцев 2014 года Банк обеспечил прирост ресурсной базы в гривневом эквиваленте по таким ключевым статьям пассивов как средства банков и средства юридических лиц. За 9 месяцев 2014 года средства физических лиц в гривневом эквиваленте снизились на 5,36%. По мнению Агентства, таким образом Банк проводил оптимизацию ресурсной базы, сокращая наиболее дорогие ресурсы в структуре своих пассивов.

 

Таблица 1

Основные балансовые показатели АО "Райффайзен Банк Аваль", тыс. грн., %, п.п.

 

В третьем квартале 2014 года Банк продолжил кредитную активность в Украине. Так, в национальной системе раскрытия информации опубликованы данные о том, что в августе 2014 года компания "Винницаоблэнерго" привлекла у Банка овердрафт на 18 млн. грн. Всего за период с 01.01.2014 по 01.10.2014 кредиты и задолженность клиентов Банка выросли в гривневом эквиваленте на 5,18% до 28,448 млрд. грн. По мнению Агентства, в четвертом квартале Банк оставался заметным кредитором украинской экономики, а присутствие в Украине Raiffeisen Bank International оказывало стабилизационное воздействие на банковский сектор Украины.

 

2. Нормативы Банка за 9 месяцев 2014 года имели разнонаправленную динамику.

Регулятивный капитал Банка (Н1) снизился на 16,53% до 7,078 млрд. грн, за первое полугодие 2014 года темп падения составил 11,18%. Такое снижение не является критичным для Банка и было прогнозируемым.

Продолжилось снижение и адекватности регулятивного капитала, за первое полугодие 2014 года Н2 снизился на 4,16 п.п. до 16,46%, а на 01.10.2014 Н2 составлял уже 15,96%. Несмотря на тенденцию снижения, по состоянию на 01.10.2014 Н2 Банка превышал среднее значение этого норматива по рынку на 0,24 п.п.

За период с 01.01.2014 по 01.10.2014 норматив соотношения регулятивного капитала к совокупным активам снизился с 16,39% до 12,23%. Несмотря на  такое снижение, на 01.10.2014 Н3 Банка оставался примерно на уровне среднего значения этого норматива по рынку.

По мнению Агентства, несмотря на негативные тенденции по снижению нормативов капитала Н1, Н2 и Н3, по состоянию на 01.10.2014 АО "Райффайзен Банк Аваль" удалось сохранить заметный запас нормативов капитала по отношению к их граничному значению, установленному НБУ.

Таблица 2

Основные нормативы АО "Райффайзен Банк Аваль", тыс. грн., %, п.п.

Показатель	Нормативное значение	01.10.2014		01.01.2014
		по системе	банк	по системе	банк
Регулятивный капитал (Н1)	>120 млн.	-	7 078 851	-	8 480 692
Норматив адекватности регулятивного капитала (Н2)	>10%	15,96%	15,72%	18,26%	20,62%
Норматив соотношения регулятивного капитала к совокупным активам (Н3)	>9%	12,30%	12,23%	13,98%	16,39%
Норматив мгновенной ликвидности (Н4)	>20%	43,94%	26,02%	56,99%	30,40%
Норматив текущей ликвидности (Н5)	>40%	79,53%	86,43%	80,86%	73,79%
Норматив краткосрочной ликвидности (Н6)	>60%	86,75%	83,57%	89,11%	83,11%
Норматив максимального размера кредитного риска на одного контрагента (Н7)	<25%	22,43%	17,71%	22,33%	9,64%
Норматив больших кредитных рисков (Н8)	<800%	246,46%	35,39%	172,05%	0,00%

 

3. Норматив мгновенной ликвидности Банка (Н4) на 01.10.2014 составлял 26,02%, что на 6,02% больше граничного значения, установленного НБУ. Норматив текущей ликвидности банка (Н5) на 6,9 п.п. превышал среднее значение этого норматива по системе и на 46,43 п.п. был больше граничного значения, установленного НБУ. Норматив краткосрочной ликвидности Банка (Н6) на 01.10.2014 был всего на 3,18 п.п. ниже чем в среднем по системе, и на 23,57 п.п. выше граничного значения, установленного НБУ.

По мнению Агентства, на 01.10.2014 АО "Райффайзен Банк Аваль" сформировал хороший запас по нормативам ликвидности - запас, достаточный для противостояния неблагоприятным тенденциям в украинской экономике.

 

4. 9 месяцев 2014 года АО "Райффайзен Банк Аваль" закончил с убытком 1,369 млрд. грн. Агентство напоминает, что убыток Банка в первом полугодии 2014 года составил 1 млрд. грн., т.е. в третьем квартале 2014 года Банк продолжил убыточную работу, что, по мнению Агентства, было связано в основном с кризисными явлениями в украинской экономике, которые не могли не оказывать негативного влияния на крупный системообразующий банк.

Между тем Агентство обращает внимание на технический характер убытка Банка, который очевидно связан с необходимостью затрат на формирование резервов по активным операциям и с девальвацией гривны. Так, чистый процентный доход Банка за 9 месяцев 2014 года был на 24,23% больше чем за аналогичный период 2014 года. Комиссионный доход Банка за тот же период вырос на 11,34%, результат от операций с иностранной валютой увеличился на 310,71%. Такие результаты наглядно указывают на способность Банка генерировать доходы в сложный экономический период, что заслуживает позитивной оценки и в некоторой мере компенсируют потери Банка от неблагоприятной макроэкономической ситуации.

Таблица 3

Данные о ключевых статьях доходов и расходов

АО "Райффайзен Банк Аваль", тыс. грн., %, п.п.

 

4. 20 ноября 2014 года Raiffeisen Bank International - основной акционер АО "Райффайзен Банк Аваль" - опубликовал итоги работы за 9 месяцев 2014 года:

• чистый процентный доход RBI составил 2,894 млрд. евро, что на 4,2% выше аналогичного показателя прошлого года;
• чистый торговый доход RBI снизился на 84%, в т.ч. из-за отрицательного влияния девальвации украинской гривны и российского рубля;
• общие административные расходы сократились до 2,295 млрд. евро или на 5,5%;
• прибыль до налогообложения сократилась до 0,502 млрд. евро или на 27,9%.

 

Очевидно, что RBI ощущал на себе последствия обострения украино-российских отношений в большей степени, чем этого можно было ожидать, что выразилось в сокращении отдельных статей доходов и прибыли, однако не ставило под угрозу устойчивость RBI как одного из центровых игроков финансового рынка Центральной и Восточной Европы.

Масштабы работы и динамика развития RBI по-прежнему, по мнению Агентства, указывали на то, что акционер АО "Райффайзен Банк Аваль" может обеспечить ему высокий уровень внешней поддержки.

 

Таким образом, в четвертый квартал 2014 года АО "Райффайзен Банк Аваль" хотя и вошел с негативной динамикой по нормативам капитала, но Банку удалось обеспечить наличие заметного запаса по всем трем данным нормативам. Также Банк был хорошо обеспечен ликвидностью, а ключевые статьи доходов Банка, несмотря на наличие убытка, демонстрировали прирост, который указывает на способность Банка генерировать доходы в сложный экономический период. Перечисленные факторы сделали возможным подтвердить рейтинги АО "Райффайзен Банк Аваль" на высоком уровне.

 

Источник: РА «Стандарт-Рейтинг» (Украина)