17 грудня 2018 року на засіданні рейтингового комітету РА "Стандарт-Рейтинг" було прийняте рішення про оновлення рейтингів АТ КБ «ПРИВАТБАНК» (код ЄДРПОУ 14360570) за національною шкалою:

• Довгостроковий кредитний рейтинг АТ КБ «ПРИВАТБАНК» за національною шкалою на рівні uaAA. Банк або окремий борговий інструмент з рейтингом uaAA характеризується дуже високою кредитоспроможністю порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами.

• Короткостроковий кредитний рейтинг АТ КБ «ПРИВАТБАНК» за національною шкалою Агентства на рівні uaK1.

• Рейтинг депозитів АТ КБ «ПРИВАТБАНК» підтверджено на рівні ua.1 за шкалою РА «Стандарт-Рейтинг». 

Рішення про оновлення рейтингів АТ КБ «ПРИВАТБАНК» прийняте відповідно до результатів аналізу підсумків роботи Банку за 9 місяців 2018 року, а також даних статистичної звітності Банку за січень-листопад 2018 року. 

Балансові показники

Динаміка ключових балансових показників Банку протягом 9 місяців 2018 року свідчила про наступні тенденції: 

1. Станом на 30.09.2018 р. власний капітал Банку становив 26,104 млрд. грн. За перші 9 місяців 2018 року власний капітал Банку зріс на 4,92%. Збільшення власного капіталу заслуговує на позитивну оцінку та стало можливим, здебільшого, завдяки прибутковій роботі Банку. Статутний капітал Банку за 9 місяців 2018 року залишився незмінним і становив 206,06 млрд. грн., Банк обійшовся без докапіталізації з боку держави.

Таблиця 1

Окремі балансові показники АТ КБ «ПРИВАТБАНК», млн. грн., %, п.п.

Показники	30.09.2018		31.12.2017		Темп зростання, %
	млн. грн.	%	млн. грн.	%
Заборгованість перед НБУ	9801	3,61%	12394	4,86%	-20,92%
Заборгованість перед банками та фінансовими організаціями	103	0,04%	234	0,09%	-55,98%
Кошти клієнтів	230319	84,87%	212714	83,46%	8,28%
Зобов'язання всього	245258	90,38%	229988	90,24%	6,64%
Статутний капітал банку	206060	75,94%	206060	80,85%	0,00%
Власний капітал банку	26104	9,62%	24881	9,76%	4,92%
Готівкові кошти та їх еквіваленти	30544	11,26%	25300	9,93%	20,73%
Заборгованість банків	4226	1,56%	4516	1,77%	-6,42%
Кредити та аванси клієнтам	47875	17,64%	38335	15,04%	24,89%
Інвестиційні цінні папери	168485	62,09%	161012	63,17%	4,64%
Інвестиційна нерухомість	3426	1,26%	579	0,23%	491,71%
Інші фінансові активи	245	0,09%	531	0,21%	-53,86%
Інші активи	9802	3,61%	9652	3,79%	1,55%
Активи всього	271363	100,00%	254870	100,00%	6,47%

Джерело: Консолідована проміжна скорочена фінансова звітність за 9 місяців, що закінчились 30 вересня 2018 року

2. Кредити та заборгованість клієнтів Банку, за виключенням резервів, за 9 місяців 2018 року зросли на 24,89% до 47,875 млрд. грн.

За даними НБУ на початок четвертого кварталу 2018 року, портфель ОВДП у власності Банку складав 155,913 млрд. грн., що становило біля 57% від чистих активів Банку. В Україні ОВДП, як державні цінні папери, ідентифікуються як активи з найменшим ступенем ризику. Тому навіть за наявності кредитного портфеля поганої якості, в цілому якість активів Банку можна вважати цілком прийнятною, щоб забезпечити його безперервну роботу та задовольнити попит з боку клієнтів на ліквідність Банку.

3. Агентство нагадує, що заборгованість АТ КБ «ПРИВАТБАНК» перед НБУ за результатами 2017 року скоротилась на 31,32%: з 18,047 млрд. грн. до 12,394 млрд. грн. За 9 місяців 2018 року заборгованість Банку перед НБУ скоротилась до 9,801 млн грн. На думку Агентства, коливання заборгованості Банку перед НБУ носить природний характер. Банк мав достатньо ліквідності для погашення заборгованості, а необхідність її підтримки носила технічний характер. У будь-якому разі, АТ КБ «ПРИВАТБАНК» не мав гострої залежності від заборгованості перед НБУ, яка на початок четвертого кварталу не перевищувала 4% від зобов’язань Банку.

Нормативи

Норматив регулятивного капіталу АТ КБ «ПРИВАТБАНК» станом на 03.12.2018 р. склав 19,613 млрд. грн. при граничному значенні, встановленому НБУ, у розмірі 200 млн. грн. Поточний розмір Н1 Банку вказує на той факт, що АТ КБ «ПРИВАТБАНК» повністю виконує вимоги НБУ до розміру Н1 та має дуже великий запас по цьому нормативу. Ймовірність невиконання Банком цього нормативу, на думку Агентства, дорівнює нулю.

Станом на 03.12.2018р. норматив адекватності регулятивного капіталу Банку становив 18,25%. З липня 2017 року Банк не порушував Н2. Більше того, з липня 2017 року Банк добився поступового збільшення Н2, і фактично на 03.12.2018 р. підтримував запас за даним нормативом у розмірі 8,25 п.п.

На думку Агентства, Банк був дуже добре забезпечений регулятивним капіталом. Крім того, позитивний вплив на кредитний ризик самого Банку забезпечувався високим рівнем зовнішньої підтримки від його акціонера – Держави Україна в особі Міністерства Фінансів України, яке вже неодноразово демонструвало можливість такої підтримки на практиці.

Нормативи ліквідності АТ КБ «ПРИВАТБАНК» за період з 01.01.2018 по 01.10.2018 продемонстрували таку динаміку:

• норматив миттєвої ліквідності (Н4) збільшився з 32,47% до 37,64%;

• норматив поточної ліквідності (Н5) зменшився з 155,54% до 149,26%;

• норматив короткострокової ліквідності (Н6) виріс з 99,76% до 101,13%.

Таблиця 2

Основні нормативи АТ КБ «ПРИВАТБАНК», %, п.п.

Показник	Нормативне значення	01.10.2018		01.01.2018
		по системі	банк	по системі	банк
Норматив адекватності регулятивного капіталу (Н2)	>10%	15,73%	18,03%	16,10%	17,33%
Норматив миттєвої ліквідності (Н4)	>20%	70,03%	37,64%	55,55%	32,47%
Норматив поточної ліквідності (Н5)	>40%	102,12%	149,26%	108,08%	155,54%
Норматив короткострокової ліквідності (Н6)	>60%	95,54%	101,13%	98,37%	99,76%
Норматив максимального розміру кредитного ризику на одного контрагента (Н7)	<25%	20,06%	9,47%	20,29%	5,70%
Норматив великих кредитних ризиків (Н8)	<800%	172,28%	0,00%	208,31%	0,00%

Примітка: у разі відсутності розрахунку нормативу на 1 число кожного місяця Агентство надає данні за найближчий робочий день у звітному місяці

Джерело: данні НБУ та статистичної звітності Банку

Таким чином, Банк підтримував дуже хороший запас нормативів ліквідності. Нормативи Н5 та Н6 Банку на 01.10.2018 р. перевищували не тільки граничні значення, встановлені НБУ, але й середні значення цих нормативів по банківській системі України. Крім того, станом на 03.12.2018 р. Банк мав наступні значення нормативів ліквідності: Н4 – 38,2%, Н5 – 153,64%, Н6 – 102,33%. Отже, Банк був дуже добре забезпечений ліквідністю протягом 2017 року і перших одинадцяти місяців 2018 року.

Доходи та видатки

Агентство нагадує, що за 12 місяців 2017 року АТ КБ «ПРИВАТБАНК» отримав збиток у сумі 22,966 млрд. грн. Збиткова робота Банку виникла в основному через значні відрахування в резерви за активами, що з’явились на балансі Банку до націоналізації. За 9 місяців 2018 року прибуток Банку склав 5,112 млрд. грн., проти збитку у сумі 1,590 млрд. грн. за той самий період 2017 року.

Також слід відмітити ряд позитивних тенденцій, які вказують на відновлення генерації Банком основних статей доходів за 9 місяців 2018 року в порівнянні з тим же періодом 2017 року:

• збільшення чистого процентного доходу на 161,96%;

• збільшення чистого комісійного доходу на 66,64%.

Таблиця 3

Дані про ключові статті доходів та витрат АТ КБ «ПРИВАТБАНК», млн. грн., %

Показник	9 місяців 2018 року	9 місяців 2017 року	Зміна	Темп приросту, %
Процентні доходи	21273	18360	2913	15,87%
Процентні витрати	10551	14267	-3716	-26,05%
Чистий процентний дохід	10722	4093	6629	161,96%
Комісійні доходи	14788	9099	5689	62,52%
Комісійні витрати	3098	2084	1014	48,66%
Чистий комісійний дохід	11690	7015	4675	66,64%
Адміністративні та інші операційні витрати	9996	8007	1989	24,84%
Прибуток / (збиток)	5112	-1590	-	-

Джерело: Консолідована проміжна скорочена фінансова звітність за 9 місяців, що закінчились 30 вересня 2018 року

Агентство позитивно оцінює повернення Банку до прибуткової роботи в рамках 9 місяців 2018 року і відмічає ослаблення залежності Банку від підтримки його акціонера – Держави Україна в особі Міністерства фінансів.

Інші фактори

АТ КБ «ПРИВАТБАНК» через масштаби своєї діяльності продовжує залишатись стратегічним інтересом Держави Україна. Участь держави у капіталі АТ КБ «ПРИВАТБАНК» забезпечує основу для стабільного функціонування вітчизняної банківської системи.

Аналіз судових спорів, які тривають навколо процедури націоналізації АТ КБ «ПРИВАТБАНК», показує, що у більшості випадків основні претензії позивачів стосуються процедури націоналізації та визнання кола пов'язаних осіб. Як і раніше, Агентство допускає, що частина судових спорів можуть створити додаткове навантаження на зобов'язання Банку, але Банк має достатньо ліквідних коштів та гарантовану, підтверджену на практиці, підтримку від акціонера для того, щоб вказані ризики не впливали на його довгостроковий кредитний рейтинг.

Додатково Агентство нагадує, що довгостроковий кредитний рейтинг АТ КБ «ПРИВАТБАНК» за національною шкалою було присвоєно 29 грудня 2016 року, вже після націоналізації. Агентство вважає, що процес націоналізації Банку пройшов з мінімумом втрат для його клієнтів. Агентство допускає наявність судових спорів з боку тих кредиторів Банку, які потрапили під нормативне визначення "пов'язанні особи", але факт наявності таких спорів не несе прямого впливу на кредитний ризик Банку, так само як і результати спорів Банку з колишніми власниками, насамперед, через наявність у банку фактору зовнішньої підтримки з боку Міністерства фінансів України.

Таким чином, АТ КБ «ПРИВАТБАНК» був дуже добре забезпечений регулятивним капіталом та ліквідністю, мав високий рівень зовнішньої підтримки від акціонера в особі Держави Україна, і з липня 2017 року забезпечував зростання адекватності регулятивного капіталу Банку. За 9 місяців 2018 року Банк не тільки продемонстрував прибуткову діяльність, але й забезпечив збільшення ключових статей доходів.

Джерело:Рейтингове агентство «Стандарт-Рейтинг» (Україна)