28 травня 2020 року на засіданні рейтингового комітету РА "Стандарт-Рейтинг" було прийняте рішення про оновлення рейтингів АТ КБ «ПРИВАТБАНК» (код ЄДРПОУ 14360570) за національною шкалою:

• Довгостроковий кредитний рейтинг АТ КБ «ПРИВАТБАНК» за національною шкалою на рівні uaAA. Банк або окремий борговий інструмент з рейтингом uaAA характеризується дуже високою кредитоспроможністю порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами.

• Короткостроковий кредитний рейтинг АТ КБ «ПРИВАТБАНК» за національною шкалою Агентства на рівні uaK1.

• Рейтинг депозитів АТ КБ «ПРИВАТБАНК» підтверджено на рівні ua.1 за шкалою РА «Стандарт-Рейтинг». 

Рішення про оновлення рейтингів АТ КБ «ПРИВАТБАНК» прийняте відповідно до результатів аналізу підсумків роботи Банку за 2019 рік, а також даних статистичної звітності Банку за січень-квітень 2020 року. 

Балансові показники

За підсумками 2019 року ключові балансові показники АТ КБ «ПРИВАТБАНК» зазнали наступних змін: 

1. Власний капітал Банку станом на 01.01.2020 в порівнянні з 01.01.2019 виріс на 73,31%: з 31,464 млрд. грн. до 54,529 млрд. грн. При цьому впродовж зазначеного періоду аналізу Банк не нарощував акціонерний капітал: станом на 01.01.2020 його обсяг залишався на рівні 206,060 млрд. грн. Продемонстрований АТ КБ «ПРИВАТБАНК» вагомий приріст власного капіталу заслуговує на позитивну оцінку. 

Таблиця 1

Окремі балансові показники АТ КБ «ПРИВАТБАНК», млн. грн., %, п.п.

Показники	01.01.2020		01.01.2019		Темп зростання, %
	млн. грн.	%	млн. грн.	%
Заборгованість перед НБУ	7 721	2,49%	9 817	3,53%	-21,35%
Заборгованість перед банками та іншими фінансовими організаціями	201	0,06%	195	0,07%	3,08%
Кошти клієнтів	240 621	77,69%	231 055	83,10%	4,14%
Зобов'язання всього	255 194	82,39%	246 584	88,68%	3,49%
Акціонерний капітал банку	206 060	66,53%	206 060	74,11%	-
Власний капітал банку	54 529	17,61%	31 464	11,32%	73,31%
Грошові кошти та їх еквіваленти та обов’язкові резерви	45 894	14,82%	27 360	9,84%	67,74%
Заборгованість банків	27 118	8,76%	-	-	-
Кредити та аванси клієнтам	59 544	19,22%	50 140	18,03%	18,76%
Інвестиційні цінні папери	152 157	49,13%	180 081	64,77%	-15,51%
Інвестиційна нерухомість	3 379	1,09%	3 340	1,20%	1,17%
Інші фінансові активи	2 210	0,71%	2 743	0,99%	-19,43%
Інші активи	9 285	3,00%	8 899	3,20%	4,34%
Активи всього	309 723	100,00%	278 048	100,00%	11,39%

Джерело: фінансова звітність Банку 

2. За підсумками 2019 року кредитний портфель АТ КБ «ПРИВАТБАНК» виріс на 18,76%: з 50,140 млрд. грн. станом на 01.01.2019 до 59,544 млрд. грн. станом на 01.01.2020. В свою чергу, хороша динаміка нарощення кредитної та ділової активності Банку дозволили йому збільшити доходи та згенерувати рекордно великий обсяг прибутку. 

Портфель інвестиційних цінних паперів АТ КБ «ПРИВАТБАНК» за період з 01.01.2019 по 01.01.2020 зменшився на 15,51% (з 180,081 млрд. грн. до 152,157 млрд. грн.), а його частка в активах Банку знизилась на 15,64 п.п. (з 64,77% до 49,13%). Портфель інвестиційних цінних паперів АТ КБ «ПРИВАТБАНК» був переважно сформований з цінних паперів, що рефінансуються Національним банком України. При цьому, Агентство вкотре зазначає, що державні цінні папери ідентифікуються як активи з найменшим ступенем ризику, тобто як активи високої якості. 

Обсяг грошових коштів та їх еквівалентів та обов’язкових резервів в активах АТ КБ «ПРИВАТБАНК» станом на 01.01.2020 складав 45,894 млрд. грн., що на 67,74% більше, ніж станом на 01.01.2019. При цьому їхня частка в чистих активах Банку виросла на 4,98 п.п.: з 9,84% станом на 01.01.2019 до 14,82% станом на 01.01.2020. 

3. Впродовж 2019 року заборгованість АТ КБ «ПРИВАТБАНК» перед НБУ зменшилась на 21,35%: з 9,817 млрд. грн. до 7,721 млрд. грн. Також Агентство нагадує, що за 2018 рік обсяг заборгованості Банку перед НБУ зменшився на 20,79%, а за 2017 рік – на 31,32%. Агентство вкотре підкреслює, що Банк має достатньо ліквідності для погашення даної заборгованості, а необхідність її підтримки носить технічний характер. Загалом, АТ КБ «ПРИВАТБАНК» не мав значної залежності від коштів, отриманих від НБУ, частка яких в пасивах Банку станом на початок 2020 року становила всього 2,49%. 

Нормативи

Станом на 01.01.2020 регулятивний капітал АТ КБ «ПРИВАТБАНК» (Н1) складав 19,224 млрд. грн., що майже в сотню разів перевищило встановлене НБУ граничне значення для даного нормативу у розмірі 200 млн. грн. Отже, Банк сформував та підтримував дуже великий запас за нормативом Н1. Також Агентство звертає увагу, що станом на 04.05.2020 регулятивний капітал Банку (Н1) складав 19,157 млрд. грн. 

За період з 01.01.2019 по 01.01.2020 норматив адекватності регулятивного капіталу Банку (Н2) знизився на 3,31 п.п.: з 17,46% до 14,15%. Незважаючи на зменшення, Н2 Банку з помітним запасом (на 4,15 п.п.) перевищував встановлений НБУ граничний рівень для даного нормативу, але при цьому був на 5,51 п.п. меншим за середній показник Н2 по банківській системі України. Станом на 04.05.2020 Н2 Банку склав 15,87%, що на 5,87 п.п. перевищило встановлене НБУ граничне значення, тобто АТ КБ «ПРИВАТБАНК» збільшив запас за даним нормативом. 

Норматив достатності основного капіталу Банку (Н3) станом на 01.01.2020 складав 7,13%, що було на 0,495 п.п. менше за встановлену НБУ граничну позначку на рівні 7,625% (з урахуванням буферу запасу (консервації) капіталу у розмірі 0,625%), а також на 6,37 п.п. менше, ніж середній показник даного нормативу по банківській системі України. При цьому станом на 04.05.2020 Н3 Банку склав 8,00%, що на 1,00 п.п. перевищило граничне значення, встановлене регулятором для даного нормативу на рівні 7,00%, тобто АТ КБ «ПРИВАТБАНК» наростив запас за нормативом Н3. 

Також Агентство звертає увагу на дані за результатами проведеного у 2019 році Національним банком України стрес-тестування найбільших українських банків, які свідчать про те, що АТ КБ «ПРИВАТБАНК» підтримує показники нормативів Н2 та Н3 на достатньому рівні. В ході стрес-тестування визначався необхідний (цільовий) рівень достатності капіталу банків. 

Таким чином, станом на початок травня 2020 року АТ КБ «ПРИВАТБАНК» був добре забезпечений капіталом, про що свідчать показники відповідних нормативів Банку (Н1, Н2 та Н3), які з запасом перевищували встановлені НБУ граничні значення. 

Нормативи ліквідності АТ КБ «ПРИВАТБАНК» за період з 01.01.2019 по 01.01.2020 продемонстрували позитивну динаміку:

• норматив короткострокової ліквідності (Н6) виріс на 2,67 п.п.: з 97,74% до 100,41%;

• норматив коефіцієнта покриття ліквідністю за всіма валютами (LCRвв) збільшився на 4,65 п.п.: з 263,61% до 268,26%;

• норматив коефіцієнта покриття ліквідністю в іноземній валюті (LCRів) показав приріст на 205,68 п.п.: з 102,03% до 307,71%. 

Таблиця 2

Основні нормативи АТ КБ «ПРИВАТБАНК», %, п.п.

Показник	Нормативне значення	01.01.2020		01.01.2019
		по системі	банк	по системі	банк
Норматив адекватності регулятивного капіталу (Н2)	>10%	19,66%	14,15%	16,18%	17,46%
Норматив достатності основного капіталу (Н3)	>7,625%	13,50%	7,13%	-	8,84%*
Норматив короткострокової ліквідності (Н6)	>60%	94,35%	100,41%	93,52%	97,74%
Норматив коефіцієнта покриття ліквідністю за всіма валютами (LCRвв)	>100%	-	268,26%	-	263,61%
Норматив коефіцієнта покриття ліквідністю в іноземній валюті (LCRів)	>100%	-	307,71%	-	102,03%
Норматив максимального розміру кредитного ризику на одного контрагента (Н7)	<25%	17,61%	16,64%	19,83%	6,26%
Норматив великих кредитних ризиків (Н8)	<800%	105,00%	32,04%	176,23%	0,00%

Примітка: у разі відсутності розрахунку нормативу на 1 число кожного місяця Агентство надає дані за найближчий робочий день у звітному місяці

Джерело: дані НБУ та статистичної звітності Банку

* дані за нормативом Н3 наведені станом на 01.02.2019 

Станом на 01.01.2020 АТ КБ «ПРИВАТБАНК» підтримував дуже хороший запас за всіма нормативами ліквідності: норматив короткострокової ліквідності Банку (Н6) перевищував встановлене НБУ граничне значення на 40,41 п.п., норматив коефіцієнта покриття ліквідністю за всіма валютами (LCRвв) – на 168,26 п.п., а норматив коефіцієнта покриття ліквідністю в іноземній валюті (LCRів) – на 207,71 п.п. Разом з цим, норматив короткострокової ліквідності Банку (Н6) на 6,06 п.п. перевищував середній показник даного нормативу по банківській системі України. Також Агентство звертає увагу, що станом на 04.05.2020 Н6 Банку складав 93,51%, LCRвв становив 262,37%, а LCRів був на рівні 197,34%. 

Таким чином, станом на початок травня 2020 року АТ КБ «ПРИВАТБАНК» був добре забезпечений ліквідністю, на що вказують відповідні нормативи Банку (Н6, LCRвв та LCRів), які з вагомим запасом перевищували встановлені НБУ граничні значення. Високі показники нормативів LCRвв та LCRів свідчать про те, що Банк сформував вагомий запас ліквідності для покриття чистого очікуваного відпливу грошових коштів протягом 30 днів з урахуванням стрес-сценарію. 

Доходи та витрати

В 2019 році АТ КБ «ПРИВАТБАНК» генерував рекордно великі обсяги прибутку, демонструючи високу динаміку його приросту. Прибуток Банку за підсумками 2019 року склав 32,609 млрд. грн., що в 2,5 рази перевищило прибуток Банку за 2018 рік. 

Таблиця 3

Дані про ключові статті доходів та витрат АТ КБ «ПРИВАТБАНК», млн. грн., %

Показник	За 2019 рік	За 2018 рік	Зміна	Темп приросту, %
Процентні доходи	33 841	30 754	3 087	10,04%
Процентні витрати	14 174	14 002	172	1,23%
Чистий процентний дохід	19 667	16 752	2 915	17,40%
Комісійні доходи	24 575	19 590	4 985	25,45%
Комісійні витрати	6 386	4 402	1 984	45,07%
Чистий комісійний дохід	18 189	15 188	3 001	19,76%
Адміністративні та інші операційні витрати	14 815	13 988	827	5,91%
Прибуток / (збиток)	32 609	12 798	19 811	154,80%

Джерело: фінансова звітність Банку 

Впродовж вказаного періоду аналізу АТ КБ «ПРИВАТБАНК» продемонстрував хороші темпи приросту ключових статей своїх доходів, що позитивно вплинуло на динаміку його прибутку. Так, за підсумками 2019 року в порівнянні з 2018 роком чистий процентний дохід Банку виріс на 2,915 млрд. грн. або на 17,40% (з 16,752 млрд. грн. до 19,667 млрд. грн.), а чистий комісійний дохід збільшився на 3,001 млрд. грн. або на 19,76% (з 15,188 млрд. грн. до 18,189 млрд. грн.). 

Агентство нагадує, що, відповідно до інформації АТ КБ «ПРИВАТБАНК», зростання обсягу комісійного доходу Банку є результатом збільшення кількості активних клієнтів та транзакцій онлайн-банку Приват24. Транзакційний бізнес є ядром сучасної бізнес-моделі Банку. За даними НБУ, АТ КБ «ПРИВАТБАНК» домінує на ринку роздрібних безготівкових операцій в Україні. 

Агентство високо оцінює фінансові результати Банку, які дозволяють йому нарощувати обсяг власного капіталу та зменшують залежність від підтримки акціонера – Держави Україна в особі Міністерства фінансів. 

Інші фактори

АТ КБ «ПРИВАТБАНК» через масштаби своєї діяльності продовжує залишатись стратегічним інтересом Держави Україна. Участь держави у капіталі АТ КБ «ПРИВАТБАНК» забезпечує основу для стабільного функціонування вітчизняної банківської системи.

При цьому Агентство нагадує, що довгостроковий кредитний рейтинг АТ КБ «ПРИВАТБАНК» за національною шкалою було присвоєно 29 грудня 2016 року, вже після націоналізації Банку. Агентство звертає увагу на наявність у Банку фактору зовнішньої підтримки з боку Міністерства фінансів України. 

Таким чином, в 2019 році АТ КБ «ПРИВАТБАНК» продемонстрував високий рівень ділової та кредитної активності, в результаті чого прибуток Банку виріс в 2,5 рази і склав 32,609 млрд. грн., що є рекордним значенням як для Банку, так і для банківської системи України. Станом на початок травня 2020 року АТ КБ «ПРИВАТБАНК» був добре забезпечений капіталом та ліквідністю, про що свідчать показники відповідних нормативів. При цьому Агентство вкотре нагадує, що АТ КБ «ПРИВАТБАНК» є стратегічним інтересом Держави Україна, що забезпечує Банку високий рівень зовнішньої підтримки. 

Джерело: Рейтингове агентство «Стандарт-Рейтинг» (Україна)