11 вересня 2023 року Рішенням рейтингового комітету Рейтингового агентства "Стандарт-Рейтинг" було оновлено довгостроковий кредитний рейтинг Акціонерного товариства «ПРАВЕКС БАНК» (код ЄДРПОУ 14360920) за національною шкалою на рівні uaAАА. Банк або окремий борговий інструмент з рейтингом uaAАА характеризується найвищою кредитоспроможністю порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами. Рішення про оновлення кредитного рейтингу АТ «ПРАВЕКС БАНК» було прийнято на основі аналізу підсумків роботи Банку за перше півріччя 2023 року, а також даних статистичної звітності Банку за період січень-серпень 2023 року. 

1. Ключові балансові показники АТ «ПРАВЕКС БАНК» за період з 01.01.2023 по 01.07.2023 продемонстрували наступну динаміку:

• активи Банку виросли на 10,21% до 11,259 млрд грн;
• обсяг кредитів та авансів клієнтам зменшився на 23,35% і склав 2,832 млрд грн;
• грошові кошти та їх еквіваленти виросли на 16,12% до 2,798 млрд грн;
• інвестиції в цінні папери збільшились на 47,44% до 4,931 млрд грн;
• зобов'язання виросли на 11,76% і склали 10,187 млрд грн;
• власний капітал зменшився на 2,60% до 1,072 млрд грн. 

Кошти клієнтів АТ «ПРАВЕКС БАНК» в другому кварталі 2023 року продовжили зростати, збільшившись за 6 місяців 2023 року на 12,66% до 9,256 млрд грн. При цьому, кошти юридичних осіб виросли на 19,70%, а кошти фізичних осіб показали приріст на 0,78%. За період з 01.01.2023 по 01.07.2023 в структурі пасивів Банку відбулися наступні зміни: частка коштів юридичних осіб виросла на 4,35 п.п. до 54,85%, а частка коштів фізичних осіб зменшилась на 2,56 п.п. до 27,36%.

Таблиця 1

Основні балансові показники АТ «ПРАВЕКС БАНК» тис. грн, %

Джерело: Проміжна фінансова звітність АТ «ПРАВЕКС БАНК» станом на 30 червня 2023 р. 

 Структура активів АТ «ПРАВЕКС БАНК» за перше півріччя 2023 року змінилась наступним чином:

• частка кредитів та авансів клієнтам знизилась на 11,02 п.п. до 25,15%;
• частка грошових коштів та їх еквівалентів виросла на 1,27 п.п. до 24,85%;
• частка інвестицій в цінні папери збільшилась на 11,06 п.п. до 43,79%. При цьому, портфель цінних паперів Банку станом на 01.07.2023 був на 99,999% сформований з ліквідних цінних паперів з низьким рівнем кредитного ризику, а саме: з депозитних сертифікатів НБУ (84,74% портфеля цінних паперів) та з боргових державних цінних паперів інших країн (15,26% портфеля). 

Таким чином, в першому півріччі 2023 року АТ «ПРАВЕКС БАНК» активно працював в напрямку залучення коштів клієнтів, що забезпечило збереження стабільної ресурсної бази та високого рівня ліквідності. Зокрема, за 6 місяців 2023 року обсяг коштів клієнтів Банку виріс на 12,66%. В аналізованому періоді АТ «ПРАВЕКС БАНК» проводив стримане та вибіркове кредитування корпоративного сегменту, в рамках діючих кредитних ліній, з жорстким контролем кредитного ризику, активно проводив реструктуризації кредитної заборгованості клієнтів, а також зосередився на управлінні рівнем якості активів, враховуючи потреби клієнтів та особливі обставини таким чином, щоб мінімізувати збитки та рівень NPL. Зокрема, станом на початок другого півріччя 2023 року 68,64% активів Банку були представлені ліквідними інструментами з мінімальним рівнем кредитного ризику, а саме: грошовими коштами та їх еквівалентами (24,85% активів Банку), депозитними сертифікатами НБУ (37,11% активів) та борговими державними цінними паперами інших країн (6,68% активів). При цьому, рівень NPL в кредитному портфелі АТ «ПРАВЕКС БАНК» станом на 01.07.2023 становив 11,96%, що було в 3,26 раза менше ніж середній рівень NPL по банківській системі України. 

2. Регулятивний капітал Банку (Н1) за період з 01.01.2023 по 01.07.2023 виріс на 9,55% до 743,464 млн грн, що в 3,7 раза перевищувало граничне значення, встановлене НБУ для даного нормативу (на рівні 200 млн грн).

Таблиця 2

Основні нормативи АТ «ПРАВЕКС БАНК»

Джерело: дані НБУ та статистичної звітності Банку

Примітка: у разі відсутності розрахунку нормативу на 1 число кожного місяця Агентство надає дані за найближчий робочий день 

Норматив адекватності регулятивного капіталу АТ «ПРАВЕКС БАНК» (Н2) за перше півріччя 2023 року виріс на 5,32 п.п. і станом на 01.07.2023 склав 19,19%, що майже вдвічі перевищувало встановлене НБУ граничне значення, але було на 4,58 п.п. менше ніж середній рівень даного нормативу по банківській системі України. Норматив достатності основного капіталу Банку (Н3) за перші 6 місяців 2023 року збільшився на 5,01 п.п. до 17,71%, що в 2,53 раза перевищувало встановлене регулятором граничне значення, а також було на 3,20 п.п. вище ніж середньо-ринковий показник.

Додатково Агентство зазначає, що станом на 01.09.2023 Н1 Банку становив 736,929 млн грн, Н2 Банку дорівнював 19,07%, а Н3 складав 17,59%.

Таким чином, станом на початок вересня 2023 року АТ «ПРАВЕКС БАНК» був добре забезпечений капіталом (регулятивним і основним), що позитивно впливає на його кредитний рейтинг.  

За період з 01.01.2023 по 01.07.2023 нормативи ліквідності АТ «ПРАВЕКС БАНК» змінились наступним чином:

·         коефіцієнт чистого стабільного фінансування (NSFR) виріс на 38,11 п.п. до 161,68%;

·         норматив коефіцієнта покриття ліквідністю за всіма валютами (LCRвв) збільшився на 71,03 п.п. і склав 247,35%;

·         норматив коефіцієнта покриття ліквідністю в іноземній валюті (LCRів) виріс на 118,75 п.п. до 412,36%. 

Таким чином, станом на 01.07.2023 всі нормативи ліквідності Банку з вагомим запасом перевищували встановлені НБУ граничні значення: коефіцієнт чистого стабільного фінансування (NSFR) – на 61,68 п.п., норматив коефіцієнта покриття ліквідністю за всіма валютами (LCRвв) – в 2,47 раза, а норматив коефіцієнта покриття ліквідністю в іноземній валюті (LCRів) – в 4,12 раза. Додатково Агентство зазначає, що станом на 01.09.2023 NSFR Банку становив 154,09%, LCRвв дорівнював 199,43%, а LCRів виріс до 458,16%.

Отже, впродовж січня-серпня 2023 року АТ «ПРАВЕКС БАНК» був дуже добре забезпечений ліквідністю, про що свідчать високі значення відповідних нормативів Банку (NSFR, LCRвв та LCRів), які з вагомим запасом перевищували встановлені НБУ граничні значення. 

3. Діяльність АТ «ПРАВЕКС БАНК» за підсумками першого півріччя 2023 року була збитковою, проте збиток Банку істотно зменшився порівняно з аналогічним періодом 2022 року. Зокрема, за перші 6 місяців 2023 року збиток АТ «ПРАВЕКС БАНК»  склав 28,503 млн грн. При цьому, за підсумками першого півріччя 2023 року порівняно з першим півріччям 2022 року Банк показав високі темпи приросту чистого процентного доходу (+19,92%) та чистого комісійного доходу (+34,36%).

Таблиця 3

Дані про ключові статті доходів та витрат АТ «ПРАВЕКС БАНК» тис. грн, %

Джерело: Проміжна фінансова звітність АТ «ПРАВЕКС БАНК» станом на 30 червня 2023 р.                                                                                                                                 

Агентство зазначає, що розмір отриманого збитку не є суттєвим для Банку, а також звертає увагу на факт наявності в Банку високого рівня зовнішньої підтримки збоку єдиного акціонера – однієї з провідних банківських груп Європи – Intesa Sanpaolo Group. Зокрема, за підсумками першого півріччя 2023 року валовий дохід (gross income) Intesa Sanpaolo Group склав 6,744 млрд євро, а її чистий прибуток (net income) склав 4,222 млрд євро. У першому півріччі Intesa Sanpaolo Group зареєструвала найкращі шість місяців з 2007 року з точки зору чистого прибутку. 

Таким чином, в умовах триваючої повномасштабної війни росії з Україною АТ «ПРАВЕКС БАНК» в першому півріччі 2023 року на 12,66% наростив кошти клієнтів, проводив стримане та вибіркове кредитування корпоративного бізнесу з жорстким контролем кредитного ризику, а також зосередився на управлінні ліквідністю. Зокрема, станом на 01.07.2023 частка в активах Банку безризикових інструментів (грошові кошти та їх еквіваленти депозитні сертифікати НБУ та боргові державні цінні папери інших країн) становила 68,64%, а частка непрацюючих кредитів (NPL) в кредитному портфелі АТ «ПРАВЕКС БАНК» була в 3,26 раза нижчою ніж в середньому по банківській системі України.

Станом на початок вересня 2023 року АТ «ПРАВЕКС БАНК» на високому рівні підтримував значення нормативів капіталу (Н1, Н2 та Н3) та нормативів ліквідності (NSFR, LCRвв та LCRів), які істотно перевищували встановлені НБУ граничні значення. Відповідні фактори, а також високий рівень зовнішньої підтримки з боку єдиного акціонера Банку – міжнародної банківської групи Intesa Sanpaolo Group – дозволили Агентству оновити кредитний рейтинг Акціонерного товариства «ПРАВЕКС БАНК» на такому високому рівні. Рівень зовнішньої підтримки, запас платоспроможності та ліквідності Банку дозволяють йому з впевненістю пройти період загострення дії групи систематичних ризиків під час воєнного стану. 

Агентство звертає увагу, що наведений звіт враховує оцінку ймовірності виконання Банком своїх зобов’язань за звичайних обставин. Форс-мажорні обставини, обставини непереборної сили та інші виключні обставини, які неможливо передбачити, або які пов’язані з дією воєнного стану в Україні, в оцінці неможливо врахувати. 

Джерело: Рейтингове агентство «Стандарт-Рейтинг» (Україна)