7 червня 2023 року Рішенням рейтингового комітету Рейтингового агентства "Стандарт-Рейтинг" було оновлено довгостроковий кредитний рейтинг Акціонерного товариства «ПРАВЕКС БАНК» (код ЄДРПОУ 14360920) за національною шкалою на рівні uaAАА. Банк або окремий борговий інструмент з рейтингом uaAАА характеризується найвищою кредитоспроможністю порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами. Рішення про оновлення кредитного рейтингу АТ «ПРАВЕКС БАНК» було прийнято на основі аналізу підсумків роботи Банку за перший квартал 2023 року, а також даних статистичної звітності Банку за період січень-травень 2023 року.

1. Ключові балансові показники АТ «ПРАВЕКС БАНК» за період з 01.01.2023 по 01.04.2023 продемонстрували наступну динаміку:

• активи Банку виросли на 4,34% до 10,660 млрд грн;

• обсяг кредитів та авансів клієнтам зменшився на 8,11% і склав 3,395 млрд грн;

• грошові кошти та їх еквіваленти виросли на 49,13% до 3,593 млрд грн;

• інвестиції в цінні папери знизились на 11,73% до 2,952 млрд грн;

• зобов'язання виросли на 4,92% і склали 9,564 млрд грн;

• власний капітал зменшився на 0,43% до 1,096 млрд грн.

Кошти клієнтів АТ «ПРАВЕКС БАНК» в першому кварталі 2023 року продовжили зростати, збільшившись на 5,32% до 8,653 млрд грн станом на 01.04.2023. При цьому, кошти юридичних осіб виросли на 10,99%, а кошти фізичних осіб зменшились на 4,25%. За період з 01.01.2023 по 01.04.2023 в структурі пасивів Банку відбулися наступні зміни: частка коштів юридичних осіб виросла на 3,22 п.п. до 53,72%, а частка коштів фізичних осіб зменшилась на 2,46 п.п. до 27,46%.

Таблиця 1

Основні балансові показники АТ «ПРАВЕКС БАНК» тис. грн, %

Показник	01.04.2023		01.01.2023		Темп приросту, %
	тис. грн	%	тис. грн	%
Кошти клієнтів:	8 652 880	81,17%	8 215 775	80,42%	5,32%
кошти юридичних осіб	5 726 058	53,72%	5 159 068	50,50%	10,99%
кошти фізичних осіб	2 926 822	27,46%	3 056 707	29,92%	-4,25%
Інші залучені кошти	455 319	4,27%	449 191	4,40%	1,36%
Зобов'язання всього	9 563 641	89,72%	9 115 351	89,23%	4,92%
Статутний капітал	1 048 726	9,84%	1 048 726	10,27%	0,00%
Власний капітал банку	1 095 919	10,28%	1 100 701	10,77%	-0,43%
Грошові кошти та їх еквіваленти	3 592 950	33,71%	2 409 276	23,58%	49,13%
Кредити та аванси клієнтам	3 395 332	31,85%	3 694 851	36,17%	-8,11%
Інвестиції в цінні папери	2 951 861	27,69%	3 344 212	32,73%	-11,73%
Основні засоби та нематеріальні активи	515 937	4,84%	548 918	5,37%	-6,01%
Активи всього:	10 659 560	100,00%	10 216 052	100,00%	4,34%

Джерело: Проміжна фінансова звітність АТ «ПРАВЕКС БАНК» станом на 31 березня 2023 р.

Структура активів АТ «ПРАВЕКС БАНК» за перший квартал 2023 року змінилась наступним чином:

• частка кредитів та авансів клієнтам знизилась на 4,32 п.п. до 31,85%;

• частка грошових коштів та їх еквівалентів виросла на 10,13 п.п. до 33,71%;

• частка інвестицій в цінні папери зменшилась на 5,04 п.п. до 27,69%. При цьому, портфель цінних паперів Банку станом на 01.04.2023 був повністю сформований з депозитних сертифікатів НБУ.

Таким чином, в першому кварталі 2023 року АТ «ПРАВЕКС БАНК», не зважаючи на триваючу війну росії з Україною, що супроводжується активними бойовими діями в багатьох регіонах країни, продовжив нарощувати обсяг коштів клієнтів, що забезпечило збереження стабільної ресурсної бази та високого рівня ліквідності. АТ «ПРАВЕКС БАНК» проводив стримане та вибіркове кредитування корпоративного сегменту з жорстким контролем кредитного ризику, а також спрямовував зусилля на збереження статусу надійного та платоспроможного банку, а саме зосереджувався на управлінні ліквідністю. Зокрема, станом на початок другого кварталу 2023 року 61,40% активів Банку були представлені ліквідними інструментами з мінімальним рівнем кредитного ризику, а саме: грошовими коштами та їх еквівалентами (33,71% активів Банку) та депозитними сертифікатами НБУ (27,69% активів).

2. Регулятивний капітал Банку (Н1) за період з 01.01.2023 по 01.04.2023 виріс на 6% до 719,41 млн грн, що в 3,6 раза перевищувало граничне значення, встановлене НБУ для даного нормативу (на рівні 200 млн грн). Норматив адекватності регулятивного капіталу АТ «ПРАВЕКС БАНК» (Н2) за перший квартал 2023 року виріс на 1,68 п.п. і станом на 01.04.2023 склав 15,55%, що на 5,55 п.п. перевищувало встановлене НБУ граничне значення, але було на 5,25 п.п. менше ніж середнє значення даного нормативу по банківській системі України. Норматив достатності основного капіталу Банку (Н3) за перші 3 місяці 2023 року збільшився на 1,61 п.п. до 14,31%, що в 2,04 раза перевищувало встановлене регулятором граничне значення, а також було на 0,90 п.п. вище ніж середньо-ринковий показник.

Таблиця 2

Основні нормативи АТ «ПРАВЕКС БАНК»

Показник	Нормативне значення	01.04.2023		01.01.2023
		по системі, млн грн, %	банк, тис. грн, %	по системі, млн грн, %	банк, тис. грн, %
Регулятивний капітал (Н1)	>200 млн	219 896	719 410	211 091	678 658
Норматив адекватності регулятивного капіталу (Н2)	>10%	20,80%	15,55%	19,68%	13,87%
Норматив достатності основного капіталу (Н3)	>7%	13,41%	14,31%	13,12%	12,70%
Коефіцієнт чистого стабільного фінансування (NSFR)	>100%	-	130,12%	-	123,57%
Норматив коефіцієнта покриття ліквідністю за всіма валютами (LCRвв)	>100%	-	322,25%	-	176,32%
Норматив коефіцієнта покриття ліквідністю в іноземній валюті (LCRів)	>100%	-	132,26%	-	293,61%
Норматив максимального розміру кредитного ризику на одного контрагента (Н7)	<25%	17,24%	28,87%	17,80%	33,18%
Норматив великих кредитних ризиків (Н8)	<800%	84,02%	275,97%	86,33%	337,86%

Джерело: дані НБУ та статистичної звітності Банку

Примітка: у разі відсутності розрахунку нормативу на 1 число кожного місяця Агентство надає дані за найближчий робочий день

Додатково Агентство зазначає, що станом на 01.06.2023 Н1 Банку виріс до 754,563 млн грн, Н2 Банку збільшився до 17,86%, а Н3 показав приріст до 16,51%.

Таким чином, станом на початок червня 2023 року АТ «ПРАВЕКС БАНК» був добре забезпечений капіталом (регулятивним і основним), що позитивно впливає на його кредитний рейтинг.

За період з 01.01.2023 по 01.04.2023 нормативи ліквідності АТ «ПРАВЕКС БАНК» змінились наступним чином:

• коефіцієнт чистого стабільного фінансування (NSFR) виріс на 6,55 п.п. до 130,12%;

• норматив коефіцієнта покриття ліквідністю за всіма валютами (LCRвв) збільшився на 145,93 п.п. і склав 322,25%;

• норматив коефіцієнта покриття ліквідністю в іноземній валюті (LCRів) знизився на 161,35 п.п. до 132,26%.

Таким чином, станом на 01.04.2023 всі нормативи ліквідності Банку з вагомим запасом перевищували встановлені НБУ граничні значення: коефіцієнт чистого стабільного фінансування (NSFR) – на 30,12 п.п., норматив коефіцієнта покриття ліквідністю за всіма валютами (LCRвв) – в 3,22 раза, а норматив коефіцієнта покриття ліквідністю в іноземній валюті (LCRів) – на 32,26 п.п. Додатково Агентство зазначає, що станом на 01.06.2023 NSFR Банку виріс до 149,73%, LCRвв показав приріст до 332,80%, а LCRів збільшився до 148,36%.

Отже, впродовж січня-травня 2023 року АТ «ПРАВЕКС БАНК» був дуже добре забезпечений ліквідністю, про що свідчать високі значення відповідних нормативів Банку (NSFR, LCRвв та LCRів), які з вагомим запасом перевищували встановлені НБУ граничні значення.

3. Діяльність АТ «ПРАВЕКС БАНК» за підсумками першого кварталу 2023 року була збитковою, проте збиток Банку істотно зменшився порівняно з аналогічним періодом 2022 року. Зокрема, за перші три місяців 2023 року збиток АТ «ПРАВЕКС БАНК» склав 4,841 млн грн. При цьому, за підсумками першого кварталу 2023 року порівняно з першим кварталом 2022 року Банк показав високий темп приросту (+32,79%) чистого процентного доходу, який збільшився до 138,971 млн грн, а також приріст на рівні 4,68% чистого комісійного доходу, який склав 21,187 млн грн.

Таблиця 3

Дані про ключові статті доходів та витрат АТ «ПРАВЕКС БАНК» тис. грн, %

Показник	І квартал 2023 року	І квартал 2022 року	Зміна	Темп приросту, %
Процентні доходи	269 294	167 522	101 772	60,75%
Процентні витрати	130 323	62 866	67 457	107,30%
Чистий процентний дохід	138 971	104 656	34 315	32,79%
Комісійні доходи	39 317	37 002	2 315	6,26%
Комісійні витрати	18 130	17 319	811	4,68%
Чистий комісійний дохід	21 187	19 683	1 504	7,64%
Адміністративні та інші операційні витрати	204 086	190 062	14 024	7,38%
Прибуток / (збиток)	-4 841	-53 328	48 487	-90,92%

Джерело: Проміжна фінансова звітність АТ «ПРАВЕКС БАНК» станом на 31 березня 2023 р.

Агентство зазначає, що розмір отриманого збитку не є суттєвим для Банку, а також звертає увагу на факт наявності в Банку високого рівня зовнішньої підтримки збоку єдиного акціонера – однієї з провідних банківських груп Європи – Intesa Sanpaolo Group. Зокрема, за підсумками першого кварталу 2023 року валовий дохід (gross income) Intesa Sanpaolo Group склав 3,363 млрд євро, а її чистий прибуток (net income) склав 1,956 млрд євро. Такий обсяг чистого прибутку за підсумками першого кварталу 2023 року є найвищим квартальним результатом Intesa Sanpaolo Group починаючи з 2007 року.

Таким чином, в умовах повномасштабної війни росії з Україною АТ «ПРАВЕКС БАНК» в першому кварталі 2023 року на 5,32% наростив кошти клієнтів, проводив стримане та вибіркове кредитування корпоративного бізнесу з жорстким контролем кредитного ризику, а також зосередився на управлінні ліквідністю. Зокрема, станом на 01.04.2023 частка в активах Банку безризикових інструментів (грошові кошти та їх еквіваленти та депозитні сертифікати НБУ) становила 61,40%.

Станом на початок червня 2023 року АТ «ПРАВЕКС БАНК» на високому рівні підтримував значення нормативів капіталу (Н1, Н2 та Н3) та нормативів ліквідності (NSFR, LCRвв та LCRів), які істотно перевищували встановлені НБУ граничні значення. Відповідні фактори, а також високий рівень зовнішньої підтримки з боку єдиного акціонера Банку – міжнародної банківської групи Intesa Sanpaolo Group – дозволили Агентству оновити кредитний рейтинг Акціонерного товариства «ПРАВЕКС БАНК» на такому високому рівні. Рівень зовнішньої підтримки, запас платоспроможності та ліквідності Банку дозволяють йому з впевненістю пройти період загострення дії групи систематичних ризиків під час воєнного стану.

Агентство звертає увагу, що наведений звіт враховує оцінку ймовірності виконання Банком своїх зобов’язань за звичайних обставин. Форс-мажорні обставини, обставини непереборної сили та інші виключні обставини, які неможливо передбачити, або які пов’язані з дією воєнного стану в Україні, в оцінці неможливо врахувати.

Джерело: Рейтингове агентство «Стандарт-Рейтинг» (Україна)