7 березня 2023 року Рішенням рейтингового комітету Рейтингового агентства "Стандарт-Рейтинг" було оновлено довгостроковий кредитний рейтинг Акціонерного товариства «ПРАВЕКС БАНК» (код ЄДРПОУ 14360920) за національною шкалою на рівні uaAАА. Банк або окремий борговий інструмент з рейтингом uaAАА характеризується найвищою кредитоспроможністю порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами. Рішення про оновлення кредитного рейтингу АТ «ПРАВЕКС БАНК» було прийнято на основі аналізу підсумків роботи Банку за 2022 рік, а також даних статистичної звітності Банку за 2022 рік та за період січень-лютий 2023 року.

1. Ключові балансові показники АТ «ПРАВЕКС БАНК» за період з 01.01.2022 по 01.01.2023 продемонстрували наступну динаміку:

• активи Банку виросли на 8,54% до 10,216 млрд грн;

• обсяг кредитів та авансів клієнтам зменшився на 22,51% і склав 3,695 млрд грн;

• грошові кошти та їх еквіваленти виросли в 2,57 раза до 2,409 млрд грн;

• інвестиції в цінні папери збільшились на 4,98% до 3,344 млрд грн;

• зобов'язання виросли на 14,90% і склали 9,115 млрд грн;

• власний капітал зменшився на 25,56% до 1,101 млрд грн.

Кошти клієнтів АТ «ПРАВЕКС БАНК» за 2022 рік виросли на 12,70% і станом на 01.01.2023 склали 8,211 млрд грн, при цьому, кошти юридичних осіб збільшились на 9,75%, а кошти фізичних осіб виросли на 18,06%. За період з 01.01.2022 по 01.01.2023 в структурі пасивів Банку відбулися наступні зміни: частка коштів юридичних осіб виросла на 0,56 п.п. до 50,50%, а частка коштів фізичних осіб збільшилась на 2,40 п.п. до 29,87%.

Таблиця 1

Основні балансові показники АТ «ПРАВЕКС БАНК» тис. грн, %

Показник	01.01.2023		01.01.2022		Темп приросту, %
	тис. грн	%	тис. грн	%
Кошти клієнтів:	8 210 873	80,37%	7 285 788	77,41%	12,70%
кошти юридичних осіб	5 158 874	50,50%	4 700 620	49,94%	9,75%
кошти фізичних осіб	3 051 991	29,87%	2 585 168	27,47%	18,06%
Інші залучені кошти	449 191	4,40%	343 999	3,65%	30,58%
Зобов'язання всього	9 115 352	89,23%	7 933 509	84,29%	14,90%
Статутний капітал	1 048 726	10,27%	1 048 726	11,14%	0,00%
Власний капітал банку	1 100 701	10,77%	1 478 613	15,71%	-25,56%
Грошові кошти та їх еквіваленти	2 409 276	23,58%	937 739	9,96%	156,92%
Кредити та аванси клієнтам	3 694 851	36,17%	4 768 272	50,66%	-22,51%
Інвестиції в цінні папери	3 344 212	32,73%	3 185 489	33,84%	4,98%
Основні засоби та нематеріальні активи	548 918	5,37%	469 402	4,99%	16,94%
Активи всього:	10 216 052	100,00%	9 412 122	100,00%	8,54%

Джерело: Дані НБУ

Структура активів АТ «ПРАВЕКС БАНК» за 2022 рік змінилась наступним чином:

• частка кредитів та авансів клієнтам знизилась на 14,49 п.п.: з 50,66% до 36,17%;

• частка грошових коштів та їх еквівалентів виросла на 13,62 п.п.: з 9,96% до 23,58%;

• частка інвестицій в цінні папери зменшилась на 1,11 п.п.: з 33,84% до 32,73%. При цьому, портфель цінних паперів Банку станом на 01.01.2023 був повністю сформований з депозитних сертифікатів НБУ.

Таким чином, за 12 місяців 2022 року АТ «ПРАВЕКС БАНК», не зважаючи на масштабні військові дії в Україні та запроваджений воєнний стан, на 12,70% наростив обсяг коштів клієнтів. Серед іншого, цьому сприяло те, що АТ «ПРАВЕКС БАНК» став першим міжнародним банком в Україні, який запустив технологію дистанційного залучення клієнтів, що дозволяє відкривати рахунки онлайн без використання паперових форм. Агентство зазначає, що в умовах повномасштабної війни росії з Україною АТ «ПРАВЕКС БАНК» проводив стримане та вибіркове кредитування корпоративного сегменту з жорстким контролем кредитного ризику, а також спрямовував зусилля на збереження статусу надійного та платоспроможного банку, а саме зосереджувався на управлінні ліквідністю. Зокрема, станом на початок 2023 року 56,31% активів Банку були представлені ліквідними інструментами з мінімальним рівнем кредитного ризику, а саме: грошовими коштами та їх еквівалентами (23,58% активів Банку) та депозитними сертифікатами НБУ (32,73% активів).

2. Регулятивний капітал Банку (Н1) за період з 01.01.2022 по 01.01.2023 зменшився на 40,25% до 678,658 млн грн, що в 3,4 раза перевищувало граничне значення, встановлене НБУ для даного нормативу (на рівні 200 млн грн). Норматив адекватності регулятивного капіталу АТ «ПРАВЕКС БАНК» (Н2) станом на 01.01.2023 порівняно з 01.01.2022 зменшився на 5,95 п.п. і склав 13,87%, що на 3,87 п.п. перевищувало встановлене НБУ граничне значення, але було на 5,81 п.п. менше ніж середнє значення даного нормативу по банківській системі України. Норматив достатності основного капіталу Банку (Н3) за 12 місяців 2022 року зменшився на 6,12 п.п. до 12,70%, що в 1,8 раза перевищувало встановлене регулятором граничне значення, але було на 0,42 п.п. менше за середньо-ринковий показник.

Додатково Агентство зазначає, що станом на 01.03.2023 Н1 Банку виріс до 697,428 млн грн, Н2 Банку збільшився до 15,14%, а Н3 виріс до 13,89%.

Таким чином, станом на початок березня 2023 року АТ «ПРАВЕКС БАНК» був добре забезпечений капіталом (регулятивним і основним), що позитивно впливає на його кредитний рейтинг.

Таблиця 2

Основні нормативи АТ «ПРАВЕКС БАНК»

Показник	Нормативне значення	01.01.2023		01.01.2022
		по системі, млн грн, %	банк, тис. грн, %	по системі, млн грн, %	банк, тис. грн, %
Регулятивний капітал (Н1)	>200 млн	211 091	678 658	211 742	1 135 866
Норматив адекватності регулятивного капіталу (Н2)	>10%	19,68%	13,87%	18,01%	19,82%
Норматив достатності основного капіталу (Н3)	>7%	13,12%	12,70%	11,99%	18,82%
Коефіцієнт чистого стабільного фінансування (NSFR)	>90%	-	123,57%	-	127,29%
Норматив коефіцієнта покриття ліквідністю за всіма валютами (LCRвв)	>100%	-	176,32%	-	162,59%
Норматив коефіцієнта покриття ліквідністю в іноземній валюті (LCRів)	>100%	-	293,61%	-	197,33%
Норматив максимального розміру кредитного ризику на одного контрагента (Н7)	<25%	17,80%	33,18%	18,60%	23,80%
Норматив великих кредитних ризиків (Н8)	<800%	86,33%	337,86%	72,35%	177,36%

Джерело: дані НБУ та статистичної звітності Банку

Примітка: у разі відсутності розрахунку нормативу на 1 число кожного місяця Агентство надає дані за найближчий робочий день

За період з 01.01.2022 по 01.01.2023 нормативи ліквідності АТ «ПРАВЕКС БАНК» змінились наступним чином:

• коефіцієнт чистого стабільного фінансування (NSFR) знизився на 3,72 п.п. до 123,57%;

• норматив коефіцієнта покриття ліквідністю за всіма валютами (LCRвв) виріс на 13,73 п.п. і склав 176,32%;

• норматив коефіцієнта покриття ліквідністю в іноземній валюті (LCRів) збільшився на 96,28 п.п. до 293,61%.

Таким чином, станом на 01.01.2023 всі нормативи ліквідності Банку з вагомим запасом перевищували встановлені НБУ граничні значення: коефіцієнт чистого стабільного фінансування (NSFR) на 33,57 п.п. перевищував нормативне значення, норматив коефіцієнта покриття ліквідністю за всіма валютами (LCRвв) був в 1,76 раза більшим за встановлений регулятором граничний рівень, а норматив коефіцієнта покриття ліквідністю в іноземній валюті (LCRів) в 2,94 раза перевищував нормативне значення.

Додатково Агентство зазначає, що станом на 01.03.2023 NSFR Банку склав 120,74%, LCRвв виріс до 375,36%, а LCRів становив 134,73%.

Отже, впродовж 2022 року та станом на початок березня 2023 року АТ «ПРАВЕКС БАНК» був дуже добре забезпечений ліквідністю, про що свідчать високі значення відповідних нормативів Банку (NSFR, LCRвв та LCRів), які із вагомим запасом перевищували встановлені НБУ граничні значення.

3. Діяльність АТ «ПРАВЕКС БАНК» за підсумками 2022 року була збитковою. Зокрема, збиток Банку склав 415,206 млн грн, що в 1,6 раза перевищило збиток за 2021 рік. При цьому, за підсумками 2022 року порівняно з 2021 роком Банк показав високий темп приросту (+44,30%) чистого процентного доходу, який склав 540,067 млн грн. Чистий комісійний дохід Банку в аналізованому періоді знизився на 30,08% і склав 78,927 млн грн. Разом з тим, чистий торговий дохід Банку за 2022 рік виріс до 75,3 млн грн, що в 4,2 раза вище ніж за 2021 рік. В цілому, за підсумками 2022 року Банк був операційно прибутковим на рівні бізнесу. Проте, основний збиток був пов’язаний з істотним зростанням (в 3,5 раза до 300,879 млн грн) відрахувань до резервів, що безпосередньо є наслідком війни Агентство зазначає, що розмір отриманого збитку не є суттєвим для Банку, а також звертає увагу на факт наявності в Банку високого рівня зовнішньої підтримки збоку єдиного акціонера – однієї з провідних банківських груп Європи – Intesa Sanpaolo Group. Зокрема, за підсумками 2022 року валовий дохід (gross income) Intesa Sanpaolo Group склав 7,344 млрд євро, а її чистий прибуток (net income) склав 4,354 млрд євро (без урахування резервів/списань для росії та України чистий прибуток Групи за 2022 рік становив 5,499 млрд євро). Такий обсяг чистого прибутку є найвищим показником для Intesa Sanpaolo Group з 2007 року, навіть з врахуванням зниження ризиків росії.

Таблиця 3

Дані про ключові статті доходів та витрат АТ «ПРАВЕКС БАНК» тис. грн, %

Показник	2022 рік	2021 рік	Зміна	Темп приросту, %
Процентні доходи	902 462	552 191	350 271	63,43%
Процентні витрати	362 395	177 930	184 465	103,67%
Чистий процентний дохід	540 067	374 261	165 806	44,30%
Комісійні доходи	136 830	173 085	-36 255	-20,95%
Комісійні витрати	57 903	60 203	-2 300	-3,82%
Чистий комісійний дохід	78 927	112 882	-33 955	-30,08%
Торговий результат	75 300	17 915	57 385	320,32%
Адміністративні та інші операційні витрати	813 095	708 419	104 676	14,78%
Прибуток / (збиток)	-415 206	-266 249	-148 957	55,95%

Джерело: Дані НБУ

Таким чином, в умовах повномасштабної війни росії з Україною та запровадження в Україні воєнного стану АТ «ПРАВЕКС БАНК» на 12,70% наростив кошти клієнтів, проводив стримане та вибіркове кредитування корпоративного бізнесу з жорстким контролем кредитного ризику, а також зосередився на управлінні ліквідністю. Зокрема, станом на 01.01.2023 частка в активах Банку безризикових інструментів (грошові кошти та їх еквіваленти та депозитні сертифікати НБУ) становила 56,31%.

Станом на початок березня 2023 року АТ «ПРАВЕКС БАНК» на високому рівні підтримував показники нормативів капіталу (Н1, Н2 та Н3) та нормативів ліквідності (NSFR, LCRвв та LCRів), які істотно перевищували встановлені НБУ граничні значення. Відповідні фактори, а також високий рівень зовнішньої підтримки з боку єдиного акціонера Банку – міжнародної банківської групи Intesa Sanpaolo Group – дозволили Агентству оновити кредитний рейтинг Акціонерного товариства «ПРАВЕКС БАНК» на такому високому рівні. Рівень зовнішньої підтримки, запас платоспроможності та ліквідності Банку дозволяють йому з впевненістю пройти період загострення дії групи систематичних ризиків під час воєнного стану.

Агентство звертає увагу, що наведений звіт враховує оцінку ймовірності виконання Банком своїх зобов’язань за звичайних обставин. Форс-мажорні обставини, обставини непереборної сили та інші виключні обставини, які неможливо передбачити, або які пов’язані з дією воєнного стану в Україні, в оцінці неможливо врахувати.

Джерело: Рейтингове агентство «Стандарт-Рейтинг» (Україна)