18 листопада 2022 року Рішенням рейтингового комітету Рейтингового агентства "Стандарт-Рейтинг" було оновлено довгостроковий кредитний рейтинг Акціонерного товариства «ПРАВЕКС БАНК» (код ЄДРПОУ 14360920) за національною шкалою на рівні uaAАА. Банк або окремий борговий інструмент з рейтингом uaAАА характеризується найвищою кредитоспроможністю порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами. Рішення про оновлення кредитного рейтингу АТ «ПРАВЕКС БАНК» було прийнято на основі аналізу підсумків роботи Банку за дев’ять місяців 2022 року, а також даних статистичної звітності Банку за січень-жовтень 2022 року.

1. Ключові балансові показники АТ «ПРАВЕКС БАНК» за період з 01.01.2022 по 01.10.2022 продемонстрували наступну динаміку:

• активи Банку виросли на 2,96% до 9,691 млрд грн;

• обсяг кредитів та авансів клієнтам зменшився на 12,12% до 4,191 млрд грн;

• грошові кошти та їх еквіваленти виросли в 2,59 раза і склали 2,428 млрд грн;

• інвестиції в цінні папери знизились на 19,12% до 2,576 млрд грн;

• зобов'язання збільшились на 5,91% і склали 8,402 млрд грн;

• власний капітал зменшився на 12,86% до 1,288 млрд грн.

За дев’ять місяців 2022 року кошти клієнтів АТ «ПРАВЕКС БАНК» виросли на 4,88% до 7,641 млрд грн, при цьому, кошти юридичних осіб знизились на 2,17%, а кошти фізичних осіб виросли на 17,69%. За період з 01.01.2022 по 01.10.2022 в структурі пасивів Банку відбулися наступні зміни: частка коштів юридичних осіб знизилась на 2,49 п.п. до 47,45%, а частка коштів фізичних осіб виросла на 3,93 п.п. до 31,40%.

Таблиця 1

Основні балансові показники АТ «ПРАВЕКС БАНК» тис. грн, %

Показник	01.10.2022		01.01.2022		Темп приросту, %
	тис. грн	%	тис. грн	%
Кошти клієнтів:	7 641 016	78,85%	7 285 788	77,41%	4,88%
кошти юридичних осіб	4 598 560	47,45%	4 700 620	49,94%	-2,17%
кошти фізичних осіб	3 042 456	31,40%	2 585 168	27,47%	17,69%
Інші залучені кошти	434 033	4,48%	343 999	3,65%	26,17%
Зобов'язання всього	8 402 320	86,70%	7 933 509	84,29%	5,91%
Статутний капітал	1 048 726	10,82%	1 048 726	11,14%	0,00%
Власний капітал банку	1 288 477	13,30%	1 478 613	15,71%	-12,86%
Грошові кошти та їх еквіваленти	2 428 393	25,06%	937 739	9,96%	158,96%
Кредити та аванси клієнтам	4 190 583	43,24%	4 768 272	50,66%	-12,12%
Інвестиції в цінні папери	2 576 437	26,59%	3 185 489	33,84%	-19,12%
Основні засоби та нематеріальні активи	421 170	4,35%	469 402	4,99%	-10,28%
Активи всього:	9 690 797	100,00%	9 412 122	100,00%	2,96%

Джерело: Проміжна фінансова звітність Банку за період, що закінчився 30 вересня 2022 року

Структура активів АТ «ПРАВЕКС БАНК» за дев’ять місяців 2022 року змінилась наступним чином:

• частка кредитів та авансів клієнтам знизилась на 7,42 п.п.: з 50,66% до 43,24%;

• частка грошових коштів та їх еквівалентів виросла на 15,10 п.п.: з 9,96% до 25,06%;

• частка інвестицій в цінні папери зменшилась на 7,25 п.п.: з 33,84% до 26,59%. При цьому, портфель цінних паперів Банку був на 99,999% сформований з депозитних сертифікатів НБУ та ОВДП.

Агентство зазначає, що в умовах повномасштабної війни росії з Україною АТ «ПРАВЕКС БАНК» проводив стримане та вибіркове кредитування корпоративного сегменту з жорстким контролем кредитного ризику. АТ «ПРАВЕКС БАНК» спрямовував зусилля на збереження статусу надійного та платоспроможного банку, а саме зосередився на управлінні ліквідністю, збільшуючи обсяг грошових коштів та їх еквівалентів (станом на 30.09.2022 складали 25,06% активів Банку) та розміщуючи вільні кошти у депозитні сертифікати НБУ (25,30% активів) та ОВДП (1,29% активів), які вважаються інструментами з мінімальним рівнем кредитного ризику.

2. Регулятивний капітал Банку (Н1) за період з 01.01.2022 по 01.10.2022 зменшився на 25,87% до 842,045 млн грн, що в 4,21 раза перевищувало граничне значення, встановлене НБУ для даного нормативу (на рівні 200 млн грн). Норматив адекватності регулятивного капіталу АТ «ПРАВЕКС БАНК» (Н2) станом на 01.10.2022 порівняно з 01.01.2022 зменшився на 3,32 п.п. і склав 16,50%, що на 6,50 п.п. перевищувало встановлене НБУ граничне значення, але було на 2,35 п.п. менше ніж середнє значення даного нормативу по банківській системі України. Норматив достатності основного капіталу Банку (Н3) за дев’ять місяців 2022 року зменшився на 3,44 п.п. до 15,38%, що в 2,2 раза перевищувало встановлене регулятором граничне значення, а також було на 2,63 п.п. вище за середньо-ринковий показник.

Додатково Агентство зазначає, що станом на 01.11.2022 Н1 Банку виріс до 888,420 млн грн, Н2 Банку збільшився до 17,33%, а Н3 виріс до 16,22%.

Таким чином, станом на початок листопада 2022 року АТ «ПРАВЕКС БАНК» був дуже добре забезпечений капіталом (регулятивним і основним), що позитивно впливає на його кредитний рейтинг.

Таблиця 2

Основні нормативи АТ «ПРАВЕКС БАНК»

Показник	Нормативне значення	01.10.2022		01.01.2022
		по системі, млн грн, %	банк, тис. грн, %	по системі, млн грн, %	банк, тис. грн, %
Регулятивний капітал (Н1)	>200 млн	209 210	842 045	211 742	1 135 866
Норматив адекватності регулятивного капіталу (Н2)	>10%	18,85%	16,50%	18,01%	19,82%
Норматив достатності основного капіталу (Н3)	>7%	12,75%	15,38%	11,99%	18,82%
Коефіцієнт чистого стабільного фінансування (NSFR)	>90%	-	119,17%	-	127,29%
Норматив коефіцієнта покриття ліквідністю за всіма валютами (LCRвв)	>100%	-	203,42%	-	162,59%
Норматив коефіцієнта покриття ліквідністю в іноземній валюті (LCRів)	>100%	-	380,88%	-	197,33%
Норматив максимального розміру кредитного ризику на одного контрагента (Н7)	<25%	19,61%	28,81%	18,60%	23,80%
Норматив великих кредитних ризиків (Н8)	<800%	99,18%	269,82%	72,35%	177,36%

Джерело: дані НБУ та статистичної звітності Банку

Примітка: у разі відсутності розрахунку нормативу на 1 число кожного місяця Агентство надає дані за найближчий робочий день

За період з 01.01.2022 по 01.10.2022 нормативи ліквідності АТ «ПРАВЕКС БАНК» змінились наступним чином:

• коефіцієнт чистого стабільного фінансування (NSFR) знизився на 8,12 п.п. до 119,17%;

• норматив коефіцієнта покриття ліквідністю за всіма валютами (LCRвв) виріс на 40,83 п.п. до 203,42%;

• норматив коефіцієнта покриття ліквідністю в іноземній валюті (LCRів) збільшився на 183,55 п.п. до 380,88%.

Таким чином, станом на 01.10.2022 всі нормативи ліквідності Банку з вагомим запасом перевищували встановлені НБУ граничні значення: коефіцієнт чистого стабільного фінансування (NSFR) на 29,17 п.п. перевищував нормативне значення, норматив коефіцієнта покриття ліквідністю за всіма валютами (LCRвв) був в 2,03 раза більшим за встановлений регулятором граничний рівень, а норматив коефіцієнта покриття ліквідністю в іноземній валюті (LCRів) в 3,81 раза перевищував нормативне значення.

Додатково Агентство зазначає, що станом на 01.11.2022 NSFR Банку виріс до 121,62%, LCRвв дорівнював 196,65%, а LCRів становив 351,23%.

Отже, станом на початок листопада 2022 року АТ «ПРАВЕКС БАНК» був дуже добре забезпечений ліквідністю, про що свідчать високі значення відповідних нормативів Банку (NSFR, LCRвв та LCRів), які із вагомим запасом перевищували встановлені НБУ граничні значення.

3. Діяльність АТ «ПРАВЕКС БАНК» в аналізованому періоді була збитковою. За підсумками дев’яти місяців 2022 року збиток Банку склав 188,422 млн грн, що на 39,14% перевищило збиток за аналогічний період 2021 року. При цьому, Банк показав високий темп приросту чистого процентного доходу, який за підсумками перших трьох кварталів 2022 року порівняно з аналогічним періодом 2021 року виріс на 41,52% і склав 377,781 млн грн. Чистий комісійний дохід Банку знизився на 26,91% і склав 57,286 млн грн. Разом з тим, чистий торговий дохід Банку в аналізованому періоді збільшився в 4,83 раза і за дев’ять місяців 2022 року склав 64,797 млн грн. Агентство зазначає, що розмір отриманого збитку не є суттєвим для Банку, а також звертає увагу на факт наявності в Банку високого рівня зовнішньої підтримки збоку єдиного акціонера – однієї з провідних банківських груп Європи – Intesa Sanpaolo Group. Зокрема, за підсумками дев’яти місяців 2022 року валовий дохід (gross income) Intesa Sanpaolo Group склав 6,043 млрд євро, а її чистий прибуток (net income) склав 3,284 млрд євро (без урахування списань для росії та України чистий прибуток Групи за дев’ять місяців 2022 року становив 4,367 млрд євро, що є найвищим показником з 2008 року).

Таблиця 3

Дані про ключові статті доходів та витрат АТ «ПРАВЕКС БАНК» тис. грн, %

Показник	9 місяців 2022 року	9 місяців 2021 року	Зміна	Темп приросту, %
Процентні доходи	618 269	389 709	228 560	58,65%
Процентні витрати	240 488	122 764	117 724	95,89%
Чистий процентний дохід	377 781	266 945	110 836	41,52%
Комісійні доходи	99 706	122 735	-23 029	-18,76%
Комісійні витрати	42 420	44 362	-1 942	-4,38%
Чистий комісійний дохід	57 286	78 373	-21 087	-26,91%
Чистий торговий дохід (включаючи переоцінку)	64 797	13 425	51 372	382,66%
Адміністративні та інші операційні витрати	570 124	508 782	61 342	12,06%
Прибуток / (збиток)	-188 422	-135 421	-53 001	39,14%

Джерело: Проміжна фінансова звітність Банку за період, що закінчився 30 вересня 2022 року

Таким чином, в умовах повномасштабної війни росії з Україною АТ «ПРАВЕКС БАНК» спрямовував зусилля на збереження статусу надійного та платоспроможного банку і проводив стримане та вибіркове кредитування корпоративного бізнесу з жорстким контролем кредитного ризику. Станом на 30.09.2022 частка в активах Банку безризикових інструментів (грошові кошти та їх еквіваленти, депозитні сертифікати НБУ та ОВДП) становила 51,65%.

Станом на початок листопада 2022 року АТ «ПРАВЕКС БАНК» на дуже високому рівні підтримував показники нормативів капіталу (Н1, Н2 та Н3) та нормативів ліквідності (NSFR, LCRвв та LCRів), які істотно перевищували встановлені НБУ граничні значення. Відповідні фактори, а також високий рівень зовнішньої підтримки з боку єдиного акціонера Банку – міжнародної банківської групи Intesa Sanpaolo Group – дозволили Агентству оновити кредитний рейтинг Акціонерного товариства «ПРАВЕКС БАНК» на такому високому рівні. Рівень зовнішньої підтримки, запас платоспроможності та ліквідності Банку дозволяють йому з впевненістю пройти період загострення дії групи систематичних ризиків під час воєнного стану.

Агентство звертає увагу, що наведений звіт враховує оцінку ймовірності виконання Банком своїх зобов’язань за звичайних обставин. Форс-мажорні обставини, обставини непереборної сили та інші виключні обставини, які неможливо передбачити, або які пов’язані з дією воєнного стану в Україні, в оцінці неможливо врахувати.

Джерело: Рейтингове агентство «Стандарт-Рейтинг» (Україна)