25 серпня 2022 року Рішенням рейтингового комітету Рейтингового агентства "Стандарт-Рейтинг" було оновлено довгостроковий кредитний рейтинг Акціонерного товариства «ПРАВЕКС БАНК» (код ЄДРПОУ 14360920) за національною шкалою на рівні uaAАА. Банк або окремий борговий інструмент з рейтингом uaAАА характеризується найвищою кредитоспроможністю порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами. Рішення про оновлення кредитного рейтингу АТ «ПРАВЕКС БАНК» було прийнято на основі аналізу підсумків роботи Банку за перше півріччя 2022 року, а також даних статистичної звітності Банку за січень-липень 2022 року.

1. Ключові балансові показники АТ «ПРАВЕКС БАНК» за період з 01.01.2022 по 01.07.2022 продемонстрували наступну динаміку:

• активи Банку знизились на 6,67% до 8,784 млрд грн;

• обсяг кредитів та авансів клієнтам зменшився на 8,20% до 4,377 млрд грн;

• грошові кошти та їх еквіваленти збільшились на 82,90% і склали 1,715 млрд грн;

• інвестиції в цінні папери скоротились на 30,82% до 2,204 млрд грн;

• зобов'язання знизились на 6,88% і склали 7,388 млрд грн;

• власний капітал зменшився на 5,58% до 1,396 млрд грн.

В першому півріччі 2022 року кошти клієнтів АТ «ПРАВЕКС БАНК» зменшились на 7,70% до 6,725 млрд грн, при цьому, кошти юридичних осіб знизились на 13,86%, а кошти фізичних осіб виросли на 3,50%. За період з 01.01.2022 по 01.07.2022 в структурі пасивів Банку відбулися наступні зміни: частка коштів юридичних осіб знизилась на 3,84 п.п. до 46,10%, а частка коштів фізичних осіб виросла на 2,99 п.п. до 30,46%.

Таблиця 1

Основні балансові показники АТ «ПРАВЕКС БАНК» тис. грн, %

Показник	01.07.2022		01.01.2022		Темп приросту, %
	тис. грн	%	тис. грн	%
Кошти клієнтів:	6 724 894	76,56%	7 285 788	77,41%	-7,70%
кошти юридичних осіб	4 049 333	46,10%	4 700 620	49,94%	-13,86%
кошти фізичних осіб	2 675 561	30,46%	2 585 168	27,47%	3,50%
Інші залучені кошти	357 231	4,07%	343 999	3,65%	3,85%
Зобов'язання всього	7 387 865	84,11%	7 933 509	84,29%	-6,88%
Статутний капітал	1 048 726	11,94%	1 048 726	11,14%	0,00%
Власний капітал банку	1 396 121	15,89%	1 478 613	15,71%	-5,58%
Грошові кошти та їх еквіваленти	1 715 157	19,53%	937 739	9,96%	82,90%
Кредити та аванси клієнтам	4 377 440	49,83%	4 768 272	50,66%	-8,20%
Інвестиції в цінні папери	2 203 776	25,09%	3 185 489	33,84%	-30,82%
Основні засоби та нематеріальні активи	425 971	4,85%	469 402	4,99%	-9,25%
Активи всього:	8 783 986	100,00%	9 412 122	100,00%	-6,67%

   Джерело: Проміжна фінансова звітність Банку за період, що закінчився 30 червня 2022 року

Структура активів АТ «ПРАВЕКС БАНК» впродовж першого півріччя 2022 року змінилась наступним чином:

• частка кредитів та авансів клієнтам зменшилась на 0,83 п.п.: з 50,66% до 49,83%;

• частка грошових коштів та їх еквівалентів виросла на 9,57 п.п.: з 9,96% до 19,53%;

• частка інвестицій в цінні папери зменшилась на 8,75 п.п.: з 33,84% до 25,09%. При цьому, портфель цінних паперів Банку був на 99,999% сформований з ОВДП та з депозитних сертифікатів НБУ.

Таким чином, в першому півріччі 2022 року основні балансові показники АТ «ПРАВЕКС БАНК» характеризувались різноспрямованою динамікою. Агентство зазначає, що в умовах повномасштабної війни росії з Україною АТ «ПРАВЕКС БАНК» проводив стримане та вибіркове кредитування корпоративного сегменту з жорстким контролем кредитного ризику. АТ «ПРАВЕКС БАНК» спрямував зусилля на збереження статусу надійного та платоспроможного банку, а саме зосередився на управлінні ліквідністю, розміщуючи вільні кошти у безризикові активи, такі як депозитні сертифікати НБУ, які станом на 30.06.2022 складали 20,50% активів Банку.

2. Регулятивний капітал Банку (Н1) за період з 01.01.2022 по 01.07.2022 зменшився на 14,63% до 969,726 млн грн, що в 4,85 рази перевищувало граничне значення, встановлене НБУ для даного нормативу (на рівні 200 млн грн). Норматив адекватності регулятивного капіталу АТ «ПРАВЕКС БАНК» (Н2) станом на 01.07.2022 порівняно з 01.01.2022 зменшився на 1,83 п.п. і склав 17,99%, що на 7,99 п.п. перевищувало встановлене НБУ граничне значення, а також було на 0,83 п.п. вище за середнє значення даного нормативу по банківській системі України. Норматив достатності основного капіталу Банку (Н3) впродовж першого півріччя 2022 року зменшився на 1,90 п.п. до 16,92%, що в 2,42 раза перевищувало встановлене регулятором граничне значення, а також було на 5,52 п.п. вище за середньо-ринковий показник.

Додатково Агентство зазначає, що станом на 01.08.2022 Н1 Банку виріс до 975,726 млн грн, Н2 Банку дорівнював 17,87%, а Н3 становив 16,82%. Таким чином, станом на початок серпня 2022 року АТ «ПРАВЕКС БАНК» був дуже добре забезпечений капіталом (регулятивним і основним), що позитивно впливає на його кредитний рейтинг.

Таблиця 2

Основні нормативи АТ «ПРАВЕКС БАНК»

Показник	Нормативне значення	01.07.2022		01.01.2022
		по системі, млн грн, %	банк, тис. грн, %	по системі, млн грн, %	банк, тис. грн, %
Регулятивний капітал (Н1)	>200 млн	202 363	969 726	211 742	1 135 866
Норматив адекватності регулятивного капіталу (Н2)	>10%	17,16%	17,99%	18,01%	19,82%
Норматив достатності основного капіталу (Н3)	>7%	11,40%	16,92%	11,99%	18,82%
Коефіцієнт чистого стабільного фінансування (NSFR)	>90%	-	109,87%	-	127,29%
Норматив коефіцієнта покриття ліквідністю за всіма валютами (LCRвв)	>100%	-	191,65%	-	162,59%
Норматив коефіцієнта покриття ліквідністю в іноземній валюті (LCRів)	>100%	-	458,30%	-	197,33%
Норматив максимального розміру кредитного ризику на одного контрагента (Н7)	<25%	17,86%	22,89%	18,60%	23,80%
Норматив великих кредитних ризиків (Н8)	<800%	78,20%	229,92%	72,35%	177,36%

                     Джерело: дані НБУ та статистичної звітності Банку

                     Примітка: у разі відсутності розрахунку нормативу на 1 число кожного місяця Агентство надає дані за найближчий робочий день

  За період з 01.01.2022 по 01.07.2022 нормативи ліквідності АТ «ПРАВЕКС БАНК» змінились наступним чином:

• коефіцієнт чистого стабільного фінансування (NSFR) знизився на 17,42 п.п. до 109,87%;

• норматив коефіцієнта покриття ліквідністю за всіма валютами (LCRвв) виріс на 29,06 п.п. до 191,65%;

• норматив коефіцієнта покриття ліквідністю в іноземній валюті (LCRів) збільшився на 260,97 п.п. до 458,30%.

Таким чином, станом на 01.07.2022 всі нормативи ліквідності Банку з вагомим запасом перевищували встановлені НБУ граничні значення: коефіцієнт чистого стабільного фінансування (NSFR) на 19,87 п.п. перевищував нормативне значення, норматив коефіцієнта покриття ліквідністю за всіма валютами (LCRвв) був на 91,65 п.п. більшим за встановлений регулятором граничний рівень, а норматив коефіцієнта покриття ліквідністю в іноземній валюті (LCRів) був в 4,58 раза вищим за нормативне значення.

Додатково Агентство зазначає, що станом на 01.08.2022 NSFR Банку виріс до 118,54%, LCRвв дорівнював 173,99%, а LCRів становив 288,12%.

Отже, станом на початок серпня 2022 року АТ «ПРАВЕКС БАНК» був дуже добре забезпечений ліквідністю, про що свідчать високі значення відповідних нормативів Банку (NSFR, LCRвв та LCRів), які із запасом перевищували встановлені НБУ нормативні значення.

3. Діяльність АТ «ПРАВЕКС БАНК» в аналізованому періоді була збитковою. Проте, вперше за кілька років, Банк був прибутковий на рівні операційного доходу за результатами місяця. За підсумками першого півріччя 2022 року збиток Банку склав 80,375 млн грн, що на 12,11% менше ніж його збиток за аналогічний період 2021 року. При цьому, Банк показав хороший темп приросту чистого процентного доходу, який за підсумками першого півріччя 2022 року порівняно з першим півріччям 2021 року виріс на 30,62% і склав 219,465 млн грн. При цьому, чистий комісійний дохід Банку знизився на 26,11% і склав 36,843 млн грн. Разом з тим, чистий торговий дохід Банку зріс на 378,04% і становив 42,125 млн грн. Агентство зазначає, що розмір отриманого збитку не є суттєвим для Банку, а також звертає увагу на факт наявності в Банку високого рівня зовнішньої підтримки збоку єдиного акціонера – однієї з провідних банківських груп Європи – Intesa Sanpaolo Group. Зокрема, за підсумками першого півріччя 2022 року валовий дохід (gross income) Intesa Sanpaolo Group склав 4,233 млрд євро, а її чистий прибуток (net income) склав 2,354 млрд євро (без урахування списань для росії та України чистий прибуток Групи за перше півріччя 2022 року становив 3,276 млрд євро).

Таблиця 3

Дані про ключові статті доходів та витрат АТ «ПРАВЕКС БАНК» тис. грн, %

Показник	І півріччя 2022 року	І півріччя 2021 року	Зміна	Темп приросту, %
Процентні доходи	356 153	244 520	111 633	45,65%
Процентні витрати	136 688	76 508	60 180	78,66%
Чистий процентний дохід	219 465	168 012	51 453	30,62%
Комісійні доходи	65 326	77 708	-12 382	-15,93%
Комісійні витрати	28 483	27 847	636	2,28%
Чистий комісійний дохід	36 843	49 861	-13 018	-26,11%
Чистий торговий дохід (включаючи переоцінку)	42 125	8 812	33 313	378,04%
Адміністративні та інші операційні витрати	367 909	338 361	29 548	8,73%
Прибуток / (збиток)	-80 375	-91 445	11 070	-12,11%

               Джерело: Проміжна фінансова звітність Банку за період, що закінчився 30 червня 2022 року

Таким чином, в першому півріччі 2022 року Банк істотно наростив обсяг грошових коштів та їх еквівалентів, зменшивши інвестиції в цінні папери та кредитний портфель. В умовах повномасштабної війни росії з Україною АТ «ПРАВЕКС БАНК» спрямував зусилля на збереження статусу надійного та платоспроможного банку і проводив стримане та вибіркове кредитування корпоративного бізнесу з жорстким контролем кредитного ризику. Станом на 30.06.2022 частка в активах Банку безризикових інструментів (грошові кошти та їх еквіваленти, Депозитні сертифікати НБУ та ОВДП) становила 44,62%.

Станом на початок серпня 2022 року АТ «ПРАВЕКС БАНК» на дуже високому рівні підтримував показники нормативів капіталу (Н1, Н2 та Н3) та нормативів ліквідності (NSFR, LCRвв та LCRів), які істотно перевищували встановлені НБУ граничні значення. Відповідні фактори, а також високий рівень зовнішньої підтримки з боку єдиного акціонера Банку – міжнародної банківської групи Intesa Sanpaolo Group – дозволили Агентству оновити кредитний рейтинг Акціонерного товариства «ПРАВЕКС БАНК» на такому високому рівні. Рівень зовнішньої підтримки, запас платоспроможності та ліквідності Банку дозволяють йому з впевненістю пройти період загострення дії групи систематичних ризиків під час воєнного стану.

Агентство звертає увагу, що наведений звіт враховує оцінку ймовірності виконання Банком своїх зобов’язань за звичайних обставин. Форс-мажорні обставини, обставини непереборної сили та інші виключні обставини, які неможливо передбачити, або які пов’язані з дією воєнного стану в Україні, в оцінці неможливо врахувати.

Джерело: Рейтингове агентство «Стандарт-Рейтинг» (Україна)