20 червня 2022 року Рішенням рейтингового комітету Рейтингового агентства "Стандарт-Рейтинг" було оновлено довгостроковий кредитний рейтинг Акціонерного товариства «ПРАВЕКС БАНК» (код ЄДРПОУ 14360920) за національною шкалою на рівні uaAАА. Банк або окремий борговий інструмент з рейтингом uaAАА характеризується найвищою кредитоспроможністю порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами. Рішення про оновлення кредитного рейтингу АТ «ПРАВЕКС БАНК» було прийнято на основі аналізу підсумків роботи Банку за перший квартал 2022 року, а також даних статистичної звітності Банку за січень-травень 2022 року.

1. Ключові балансові показники АТ «ПРАВЕКС БАНК» за період з 01.01.2022 по 01.04.2022 продемонстрували наступну динаміку:

• активи Банку знизились на 2,03% до 9,221 млрд грн;

• обсяг кредитів та авансів клієнтам зменшився на 4,87% до 4,536 млрд грн;

• грошові кошти та їх еквіваленти виросли на 81,71% і склали 1,704 млрд грн;

• інвестиції в цінні папери знизились на 24,35% до 2,410 млрд грн;

• зобов'язання скоротились на 1,69% і склали 7,799 млрд грн;

• власний капітал зменшився на 3,85% до 1,422 млрд грн.

В першому кварталі 2022 році кошти клієнтів АТ «ПРАВЕКС БАНК» зменшились на 13,16%, при цьому, кошти юридичних осіб скоротились на 25,31%, а кошти фізичних осіб виросли на 8,92%. Станом на 31.03.2022 в структурі пасивів Банку з’явились кошти банків в обсязі 0,8 млрд грн. Впродовж першого кварталу 2022 року в структурі пасивів Банку відбулися наступні зміни: частка коштів банків виросла з 0% до 8,68%, частка коштів юридичних осіб знизилась на 11,86 п.п. до 38,08%, а частка коштів фізичних осіб збільшилась на 3,07 п.п. до 30,54%.

Таблиця 1

Основні балансові показники АТ «ПРАВЕКС БАНК» тис. грн, %

Показник	01.04.2022		01.01.2022		Темп приросту, %
	тис. грн	%	тис. грн	%
Кошти банків	800 000	8,68%	0	0,00%	-
Кошти клієнтів:	6 326 902	68,61%	7 285 788	77,41%	-13,16%
кошти юридичних осіб	3 511 089	38,08%	4 700 620	49,94%	-25,31%
кошти фізичних осіб	2 815 813	30,54%	2 585 168	27,47%	8,92%
Інші залучені кошти	367 652	3,99%	343 999	3,65%	6,88%
Зобов'язання всього	7 799 388	84,58%	7 933 509	84,29%	-1,69%
Статутний капітал	1 048 726	11,37%	1 048 726	11,14%	0,00%
Власний капітал банку	1 421 647	15,42%	1 478 613	15,71%	-3,85%
Грошові кошти та їх еквіваленти	1 703 978	18,48%	937 739	9,96%	81,71%
Кредити та аванси клієнтам	4 535 833	49,19%	4 768 272	50,66%	-4,87%
Інвестиції в цінні папери	2 409 973	26,14%	3 185 489	33,84%	-24,35%
Основні засоби та нематеріальні активи	450 627	4,89%	469 402	4,99%	-4,00%
Активи всього:	9 221 035	100,00%	9 412 122	100,00%	-2,03%

                                                                                                         Джерело: Проміжна фінансова звітність Банку за період, що закінчився 31 березня 2022 року

Структура активів АТ «ПРАВЕКС БАНК» за період з 01.01.2022 по 01.04.2022 змінилась наступним чином:

• частка кредитів та авансів клієнтам зменшилась на 1,47 п.п.: з 50,66% до 49,19%;

• частка грошових коштів та їх еквівалентів виросла на 8,52 п.п.: з 9,96% до 18,48%;

• частка інвестицій в цінні папери зменшилась на 7,70 п.п.: з 33,84% до 26,14%. При цьому, портфель цінних паперів Банку був на 99,99% сформований з ОВДП та депозитних сертифікатів НБУ.

Таким чином, в першому кварталі 2022 року основні балансові показники АТ «ПРАВЕКС БАНК» характеризувались різноспрямованою динамікою. Агентство зазначає, що стратегічною метою діяльності і розвитку АТ «ПРАВЕКС БАНК» є створення універсального банку, який надає повний спектр банківських послуг юридичним та фізичним особам. В умовах повномасштабної війни росії з Україною АТ «ПРАВЕКС БАНК» спрямував зусилля на збереження статусу надійного та платоспроможного банку, а саме зосередився на управлінні ліквідністю, розміщував вільні кошти у безризикові активи (зокрема, у депозитні сертифікати НБУ та ОВДП), розширив можливості банківських продуктів через on-line додаток, проводив стримане кредитування корпоративного та роздрібного сегментів з жорстким контролем кредитного ризику тощо.

2. Регулятивний капітал Банку (Н1) за період з 01.01.2022 по 01.04.2022 зменшився на 13,14% до 986,665 млн грн. Не дивлячись на зниження, станом на початок другого кварталу 2022 року регулятивний капітал АТ «ПРАВЕКС БАНК» в 4,93 рази перевищував граничне значення, встановлене НБУ для даного нормативу (на рівні 200 млн грн). Норматив адекватності регулятивного капіталу АТ «ПРАВЕКС БАНК» (Н2) станом на 01.04.2022 порівняно з 01.01.2022 зменшився на 2,58 п.п. і склав 17,24%, що на 7,24 п.п. перевищувало встановлене НБУ граничне значення, а також було на 0,59 п.п. вище за середнє значення даного нормативу по банківській системі України. Норматив достатності основного капіталу Банку (Н3) впродовж першого кварталу 2022 року зменшився на 2,58 п.п. до 16,24%, що в 2,32 рази перевищувало встановлене регулятором граничне значення, а також було на 4,84 п.п. вище за середньо-ринковий показник.

Додатково Агентство зазначає, що станом на 01.06.2022 Н1 Банку склав 959,331 млн грн, Н2 Банку виріс до 17,35%, а Н3 збільшився до 16,31%. Таким чином, станом на початок червня 2022 року АТ «ПРАВЕКС БАНК» був дуже добре забезпечений капіталом (регулятивним і основним), що позитивно вливає на його кредитний рейтинг.

Таблиця 2

Основні нормативи АТ «ПРАВЕКС БАНК», %

Показник	Нормативне значення	01.04.2022		01.01.2022
		по системі	банк, тис. грн, %	по системі	банк, тис. грн, %
Регулятивний капітал (Н1)	>200 млн	199 083	986 665	211 742	1 135 866
Норматив адекватності регулятивного капіталу (Н2)	>10%	16,65%	17,24%	18,01%	19,82%
Норматив достатності основного капіталу (Н3)	>7%	11,40%	16,24%	11,99%	18,82%
Коефіцієнт чистого стабільного фінансування (NSFR)	>90%	-	119,43%	-	127,29%
Норматив коефіцієнта покриття ліквідністю за всіма валютами (LCRвв)	>100%	-	187,62%	-	162,59%
Норматив коефіцієнта покриття ліквідністю в іноземній валюті (LCRів)	>100%	-	273,48%	-	197,33%
Норматив максимального розміру кредитного ризику на одного контрагента (Н7)	<25%	17,53%	22,78%	18,60%	23,80%
Норматив великих кредитних ризиків (Н8)	<800%	82,66%	226,06%	72,35%	177,36%

                                                                                                          Джерело: дані НБУ та статистичної звітності Банку

                                                                                               Примітка: у разі відсутності розрахунку нормативу на 1 число кожного місяця Агентство надає дані за найближчий робочий день

Агентство зазначає, що з 1 квітня 2022 року НБУ скасував для банків економічний норматив короткострокової ліквідності (Н6) у зв’язку із завершенням перехідного періоду, впродовж якого відбувалось впровадження коефіцієнта чистого стабільного фінансування (NSFR), який є довгостроковим нормативом ліквідності і визначає мінімальний необхідний рівень ліквідності банку на горизонті в один рік. За період з 01.01.2022 по 01.04.2022 нормативи ліквідності АТ «ПРАВЕКС БАНК» змінились наступним чином:

• коефіцієнт чистого стабільного фінансування (NSFR) знизився на 7,86 п.п. до 119,43%;

• норматив коефіцієнта покриття ліквідністю за всіма валютами (LCRвв) виріс на 25,03 п.п. до 187,62%;

• норматив коефіцієнта покриття ліквідністю в іноземній валюті (LCRів) збільшився на 76,15 п.п. до 273,48%.

Таким чином, станом на 01.04.2022 всі нормативи ліквідності Банку з вагомим запасом перевищували встановлені НБУ граничні значення: коефіцієнт чистого стабільного фінансування (NSFR) на 29,43 п.п. перевищував нормативне значення, норматив коефіцієнта покриття ліквідністю за всіма валютами (LCRвв) був на 87,62 п.п. більшим за встановлений регулятором граничний рівень, а норматив коефіцієнта покриття ліквідністю в іноземній валюті (LCRів) був в 2,73 рази вищим за нормативне значення. Додатково Агентство зазначає, що станом на 01.06.2022 NSFR Банку становив 114,44%, LCRвв дорівнював 185,61%, а LCRів виріс до 405,23%.

Отже, станом на початок червня 2022 року АТ «ПРАВЕКС БАНК» був дуже добре забезпечений ліквідністю, про що свідчать високі значення відповідних нормативів Банку (NSFR, LCRвв та LCRів), які із запасом перевищували встановлені НБУ нормативні значення.

3. Діяльність АТ «ПРАВЕКС БАНК» в аналізованому періоді була збитковою. За підсумками першого кварталу 2022 року збиток Банку склав 53,328 млн грн, що на 4,80% менше ніж його збиток за аналогічний період 2021 року. При цьому, чистий процентний дохід АТ «ПРАВЕКС БАНК» за перший квартал 2022 року порівняно з першим кварталом 2021 року виріс на 31,26% (до 104,656 млн грн), натомість чистий комісійний дохід Банку знизився на 20,92% (до 19,683 млн грн). Агентство зазначає, що розмір отриманого збитку не є суттєвим для Банку, а також звертає увагу на факт наявності в Банку високого рівня зовнішньої підтримки збоку єдиного акціонера – однієї з провідних банківських груп Європи – Intesa Sanpaolo Group. Зокрема, за підсумками першого кварталу 2022 року валовий прибуток (gross income) Intesa Sanpaolo Group склав 2,144 млрд євро, а його чистий дохід (net income) склав 1,024 млрд євро (без урахування резервів та зниження вартості активів, що пов’язано із ризиками у росії та Україні, чистий прибуток Групи за перший квартал 2022 року становив 1,67 млрд євро). Агентство також звертає увагу, що Intesa Sanpaolo Group продемонструвала свою підтримку українському народу, пожертвувавши в березні 2022 року 10 млн євро на підтримку гуманітарних ініціатив.

Таблиця 3

Дані про ключові статті доходів та витрат АТ «ПРАВЕКС БАНК» тис. грн, %

Показник	За І квартал 2022 року	За І квартал 2021 року	Зміна	Темп приросту, %
Процентні доходи	167 522	118 292	49 230	41,62%
Процентні витрати	62 866	38 558	24 308	63,04%
Чистий процентний дохід	104 656	79 734	24 922	31,26%
Комісійні доходи	37 002	38 032	-1 030	-2,71%
Комісійні витрати	17 319	13 142	4 177	31,78%
Чистий комісійний дохід	19 683	24 890	-5 207	-20,92%
Адміністративні та інші операційні витрати	190 062	171 889	18 173	10,57%
Прибуток / (збиток)	-53 328	-56 014	2 686	-4,80%

                                                                                                         Джерело: Проміжна фінансова звітність Банку за період, що закінчився 31 березня 2022 року

Таким чином, в першому кварталі 2022 року основні балансові показники АТ «ПРАВЕКС БАНК» рухались різноспрямовано: Банк істотно наростив обсяг грошових коштів та їх еквівалентів, зменшивши інвестиції в цінні папери та кредитний портфель. В умовах повномасштабної війни росії з Україною АТ «ПРАВЕКС БАНК» спрямував зусилля на збереження статусу надійного та платоспроможного банку. Станом на початок червня 2022 року АТ «ПРАВЕКС БАНК» підтримував на дуже високому рівні показники нормативів капіталу (Н1, Н2 та Н3) та нормативів ліквідності (NSFR, LCRвв та LCRів), які істотно перевищували встановлені НБУ граничні значення. Відповідні фактори, а також високий рівень зовнішньої підтримки з боку єдиного акціонера Банку – міжнародної банківської групи Intesa Sanpaolo Group – дозволили Агентству оновити кредитний рейтинг Акціонерного товариства «ПРАВЕКС БАНК» на такому високому рівні. Рівень зовнішньої підтримки, запас платоспроможності та ліквідності Банку дозволяють йому з впевненістю пройти період загострення дії групи систематичних ризиків під час воєнного стану.

Агентство звертає увагу, що наведений звіт враховує оцінку ймовірності виконання Банком своїх зобов’язань за звичайних обставин. Форс-мажорні обставини, обставини непереборної дії та інші виключні обставини, які неможливо передбачити, або які пов’язані із дією воєнного стану в Україні, в оцінці неможливо врахувати.

Джерело: Рейтингове агентство «Стандарт-Рейтинг» (Україна)