21 березня 2022 року Рішенням рейтингового комітету Рейтингового агентства "Стандарт-Рейтинг" було оновлено довгостроковий кредитний рейтинг Акціонерного товариства «ПРАВЕКС БАНК» (код ЄДРПОУ 14360920) за національною шкалою на рівні uaAАА. Банк або окремий борговий інструмент з рейтингом uaAАА характеризується найвищою кредитоспроможністю порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами. Рішення про оновлення кредитного рейтингу АТ «ПРАВЕКС БАНК» було прийнято на основі аналізу підсумків роботи Банку за 2021 рік, а також даних статистичної звітності Банку за 2021 рік та за січень-лютий 2022 року.

1. Ключові балансові показники АТ «ПРАВЕКС БАНК» за період з 01.01.2021 по 01.01.2022 продемонстрували наступну динаміку:

• активи Банку виросли на 22,79% до 9,412 млрд грн;

• обсяг кредитів та авансів клієнтам показав приріст на 53,90% до 4,768 млрд грн;

• грошові кошти та їх еквіваленти зменшились на 6,75% і склали 0,938 млрд грн;

• інвестиції в цінні папери збільшились на 13,98% до 3,185 млрд грн;

• зобов'язання виросли на 33,43% і склали 7,934 млрд грн;

• власний капітал зменшився на 14,02% до 1,479 млрд грн.

В 2021 році АТ «ПРАВЕКС БАНК» швидкими темпами нарощував ресурсну базу. Зокрема, за дванадцять місяців 2021 року кошти фізичних осіб в пасивах Банку виросли на 12,64% до 2,585 млрд грн, а кошти юридичних осіб збільшились на 50,04% до 4,701 млрд грн. Впродовж 2021 року в структурі пасивів Банку відбулися наступні зміни: частка коштів банків зменшилась з 3,92% до 0%, частка коштів юридичних осіб виросла на 9,07 п.п. до 49,94%, а частка коштів фізичних осіб зменшилась на 2,47 п.п. до 27,47%.

Таблиця 1

Основні балансові показники АТ «ПРАВЕКС БАНК» тис. грн, %

Показник	01.01.2022		01.01.2021		Темп приросту, %
	тис. грн	%	тис. грн	%
Кошти банків	-	-	300 214	3,92%	-
Кошти клієнтів:	7 285 788	77,41%	5 427 926	70,81%	34,23%
кошти юридичних осіб	4 700 620	49,94%	3 132 904	40,87%	50,04%
кошти фізичних осіб	2 585 168	27,47%	2 295 022	29,94%	12,64%
Інші залучені кошти	343 999-	3,65%-	-	-	100,00%
Зобов'язання всього	7 933 509	84,29%	5 945 645	77,57%	33,43%
Статутний капітал	1 048 726	11,14%	1 048 726	13,68%	0,00%
Власний капітал банку	1 478 613	15,71%	1 719 698	22,43%	-14,02%
Грошові кошти та їх еквіваленти	937 739	9,96%	1 005 572	13,12%	-6,75%
Кредити та аванси клієнтам	4 768 272	50,66%	3 098 315	40,42%	53,90%
Інвестиції в цінні папери	3 185 489	33,84%	2 794 875	36,46%	13,98%
Основні засоби та нематеріальні активи	417 928	4,44%	371 211	4,84%	12,59%
Активи всього:	9 412 122	100,00%	7 665 343	100,00%	22,79%

Джерело: річний звіт Банку за 2021 рік

Структура активів АТ «ПРАВЕКС БАНК» впродовж 2021 року змінилась наступним чином:

• частка кредитів та авансів клієнтам збільшилась на 10,24 п.п.: з 40,42% до 50,66%;

• частка грошових коштів та їх еквівалентів знизилась на 3,16 п.п.: з 13,12% до 9,96%;

• частка інвестицій в цінні папери зменшилась на 2,62 п.п.: з 36,46% до 33,84%.

Таким чином, впродовж 2021 року основні балансові показники АТ «ПРАВЕКС БАНК» характеризувались різноспрямованою динамікою. Зокрема, власний капітал Банку знизився на 14,02%, натомість істотно виросли обсяги кредитного портфеля (на 53,90%) та обсяг коштів клієнтів (на 34,23%). Агентство зазначає, що стратегічним напрямком розвитку АТ «ПРАВЕКС БАНК» є збільшення обсягів кредитування малого та середнього бізнесу. Зокрема, в 2021 році Банк підписав угоду з Європейським інвестиційним банком щодо розширення доступу до фінансування малих та середніх підприємств, що зазнали негативного економічного впливу від COVID-19 та отримав перший транш в рамках підписаної угоди. Також Банк приєднався до державної програмі «Доступні кредити 5−7−9%» для малого та середнього бізнесу.

2. Регулятивний капітал Банку (Н1) за період з 01.01.2021 по 01.01.2022 зменшився на 16,08% до 1,136 млрд грн. Не дивлячись на зниження, станом на початок 2022 року регулятивний капітал АТ «ПРАВЕКС БАНК» в 5,68 рази перевищував граничне значення, встановлене НБУ для даного нормативу (на рівні 200 млн грн). Норматив адекватності регулятивного капіталу АТ «ПРАВЕКС БАНК» (Н2) станом на 01.01.2022 порівняно з 01.01.2021 зменшився на 15,83 п.п. і склав 19,82%, що майже вдвічі перевищувало встановлене НБУ граничне значення, а також було на 1,81 п.п. вище за середнє значення даного нормативу по банківській системі України. Норматив достатності основного капіталу Банку (Н3) впродовж 2021 року зменшився на 15,29 п.п. до 18,82%, що було в 2,69 рази вище за встановлене регулятором граничне значення, а також на 6,83 п.п. перевищувало середньо-ринковий показник.

Додатково Агентство зазначає, що станом на 01.03.2022 Н1 Банку склав 1,015 млрд грн, Н2 Банку становив 17,57%, а Н3 дорівнював 16,58%. Таким чином, станом на початок березня 2022 року АТ «ПРАВЕКС БАНК» був дуже добре забезпечений капіталом (регулятивним і основним), що позитивно вливає на його кредитний рейтинг.

Таблиця 2

Основні нормативи АТ «ПРАВЕКС БАНК», млн грн, %

Показник	Нормативне значення	01.01.2022		01.01.2021
		по системі	банк	по системі	банк
Регулятивний капітал (Н1)	>200 млн	211 742	1135,87	182 284	1 353,48
Норматив адекватності регулятивного капіталу (Н2)	>10%	18,01%	19,82%	21,98%	35,65%
Норматив достатності основного капіталу (Н3)	>7%	11,99%	18,82%	15,67%	34,11%
Норматив короткострокової ліквідності (Н6)	>60%	89,13%	82,24%	86,82%	89,38%
Коефіцієнт чистого стабільного фінансування (NSFR)	>90%	-	127,29%	-	-
Норматив коефіцієнта покриття ліквідністю за всіма валютами (LCRвв)	>100%	-	162,59%	-	200,51%
Норматив коефіцієнта покриття ліквідністю в іноземній валюті (LCRів)	>100%	-	197,33%	-	238,66%
Норматив максимального розміру кредитного ризику на одного контрагента (Н7)	<25%	18,60%	23,80%	19,14%	22,04%
Норматив великих кредитних ризиків (Н8)	<800%	72,35%	177,36%	87,39%	124,40%

Джерело: дані НБУ та статистичної звітності Банку

Примітка: у разі відсутності розрахунку нормативу на 1 число кожного місяця Агентство надає дані за найближчий робочий день

За період з 01.01.2021 по 01.01.2022 нормативи ліквідності АТ «ПРАВЕКС БАНК» змінились наступним чином:

• норматив короткострокової ліквідності (Н6) знизився на 7,14 п.п. до 82,24%;

• норматив коефіцієнта покриття ліквідністю за всіма валютами (LCRвв) зменшився на 37,92 п.п. до 162,59%;

• норматив коефіцієнта покриття ліквідністю в іноземній валюті (LCRів) знизився на 41,33 п.п. до 197,33%.

Також Агентство зазначає, що коефіцієнт чистого стабільного фінансування (NSFR), який є довгостроковим нормативом ліквідності і визначає мінімальний необхідний рівень ліквідності банку на горизонті один рік, у АТ «ПРАВЕКС БАНК» станом на 01.01.2022 складав 127,29%, що на 37,29 п.п. перевищувало мінімально необхідне значення для даного нормативу.

В цілому, станом на 01.01.2022 всі нормативи ліквідності Банку з вагомим запасом перевищували встановлені НБУ граничні значення: норматив короткострокової ліквідності (Н6) був на 22,24 п.п. більшим за встановлений регулятором граничний рівень, NSFR – на 37,29 п.п. перевищував нормативне значення, норматив коефіцієнта покриття ліквідністю за всіма валютами (LCRвв) був на 62,59 п.п. вищим, ніж встановлене НБУ граничне значення, а норматив коефіцієнта покриття ліквідністю в іноземній валюті (LCRів) був на 97,33 п.п. вищим за нормативне значення. Додатково Агентство зазначає, що станом на 01.03.2022 Н6 Банку складав 74,63%, NSFR становив 111,40%, LCRвв дорівнював 166,94%, а LCRів складав 261,37%.

Отже, станом на початок березня 2022 року АТ «ПРАВЕКС БАНК» був добре забезпечений ліквідністю, про що свідчать високі значення відповідних нормативів Банку (Н6, NSFR, LCRвв та LCRів), які із запасом перевищували встановлені НБУ нормативні значення.

3. Діяльність АТ «ПРАВЕКС БАНК» в аналізованому періоді була збитковою. За підсумками 2021 року розмір збитку Банку склав 266,249 млн грн, що на 45,65% перевищило збиток Банку за 2020 рік. Збиткова діяльність Банку, серед іншого, була обумовлена зростанням адміністративних та інших операційних витрат. При цьому, Банк продемонстрував хороші темпи приросту ключових статей своїх доходів. Зокрема, чистий процентний дохід АТ «ПРАВЕКС БАНК» за 2021 рік порівняно з 2020 роком збільшився на 23,78% (до 374,261 млн грн), а чистий комісійний дохід Банку виріс на 13,55% (до 112,882 млн грн). Агентство зазначає, що розмір отриманого збитку не є суттєвим для Банку, а також звертає увагу на факт наявності в Банку високого рівня зовнішньої підтримки збоку єдиного акціонера – однієї з провідних банківських груп Європи – Intesa Sanpaolo Group. Зокрема, за підсумками 2021 року валовий прибуток (gross income) Intesa Sanpaolo Group склав 6,639 млрд євро, а чистий дохід (net income) за 2021 рік виріс порівняно з 2020 роком на 28% до 4,2 млрд євро.

Таблиця 3

Дані про ключові статті доходів та витрат АТ «ПРАВЕКС БАНК» тис. грн, %

Показник	За 2021 рік	За 2020 рік	Зміна	Темп приросту, %
Процентні доходи	552 191	455 466	96 725	21,24%
Процентні витрати	177 930	153 115	24 815	16,21%
Чистий процентний дохід	374 261	302 351	71 910	23,78%
Комісійні доходи	173 085	150 381	22 704	15,10%
Комісійні витрати	60 203	50 971	9 232	18,11%
Чистий комісійний дохід	112 882	99 410	13 472	13,55%
Адміністративні та інші операційні витрати	705 118	621 729	83 389	13,41%
Прибуток / (збиток)	-266 249	-182 803	-83 446	45,65%

Джерело: річний звіт Банку за 2021 рік

Таким чином, в 2021 році АТ «ПРАВЕКС БАНК» продовжив нарощувати обсяги бізнесу, збільшуючи активність на ринку депозитів та обсяги кредитування. Станом на початок березня 2022 року АТ «ПРАВЕКС БАНК» підтримував на дуже високому рівні показники нормативів капіталу (Н1, Н2 та Н3), зокрема нормативи Н2 та Н3 Банку були вищими за встановлені НБУ граничні значення. Також АТ «ПРАВЕКС БАНК» був добре забезпечений ліквідністю, свідченням чого є високі значення нормативів Н6, NSFR, LCRвв та LCRів Банку. Відповідні фактори, а також високий рівень зовнішньої підтримки з боку єдиного акціонера Банку – міжнародної банківської групи Intesa Sanpaolo Group – дозволили Агентству оновити кредитний рейтинг Акціонерного товариства «ПРАВЕКС БАНК» на такому високому рівні. Рівень зовнішньої підтримки, запас платоспроможності та ліквідності Банку дозволяють йому з впевненістю пройти період загострення дії групи систематичних ризиків під час військового стану.

Джерело: Рейтингове агентство «Стандарт-Рейтинг» (Україна)