18 березня 2025 року Рішенням рейтингового комітету Рейтингового агентства "Стандарт-Рейтинг" було оновлено довгостроковий кредитний рейтинг Акціонерного товариства «ПРАВЕКС БАНК» (код ЄДРПОУ 14360920) за національною шкалою на рівні uaAАА. Банк або окремий борговий інструмент з рейтингом uaAАА характеризується найвищою кредитоспроможністю порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами. Рішення про оновлення кредитного рейтингу АТ «ПРАВЕКС БАНК» було прийнято на основі аналізу підсумків роботи Банку за 2024 рік, а також даних статистичної звітності Банку за 2024 рік та період січень-лютий 2025 року. 

1. Ключові балансові показники АТ «ПРАВЕКС БАНК» за період з 01.01.2024 по 01.01.2025 продемонстрували наступну динаміку:

·           активи Банку виросли на 10,67% до 12,133 млрд грн;

·           обсяг кредитів та авансів клієнтам збільшився на 10,28% і склав 2,235 млрд грн;

·           грошові кошти та їх еквіваленти знизились на 47,94% до 1,780 млрд грн;

·           інвестиції в цінні папери виросли на 53,74% до 7,099 млрд грн;

·           зобов'язання збільшились на 2,32% і склали 10,140 млрд грн;

·           власний капітал показав приріст на 89,38% до 1,992 млрд грн. Агентство нагадує, що зростання власного капіталу АТ «ПРАВЕКС БАНК» відбулось в результаті надходження внесків від акціонера Банку. Зокрема, єдиний акціонер Банку (Intesa Sanpaolo Group) 28.03.2024 прийняв рішення про збільшення розміру статутного капіталу АТ «ПРАВЕКС БАНК» за рахунок додаткових внесків акціонера на суму 1,1 млрд гривень. Збільшення капіталу позитивно впливає на фінансову стійкість АТ «ПРАВЕКС БАНК» та посилює його здатність протистояти ризикам в умовах війни.

Таблиця 1

Основні балансові показники АТ «ПРАВЕКС БАНК» тис. грн, %

Джерело: Дані НБУ, фінансова звітність АТ «ПРАВЕКС БАНК» 

Кошти клієнтів АТ «ПРАВЕКС БАНК» за 12 місяців 2024 року виросли на 3,85% до 9,478 млрд грн. При цьому, кошти юридичних осіб знизились на 5,31%, а кошти фізичних осіб виросли на 20,47%. За період з 01.01.2024 по 01.01.2025 в структурі пасивів Банку відбулися наступні зміни: частка коштів юридичних осіб знизилась на 7,75 п.п. до 45,90%, а частка коштів фізичних осіб виросла на 2,62 п.п. до 32,22%.

Структура активів АТ «ПРАВЕКС БАНК» за 2024 рік змінилась наступним чином:

·           частка кредитів та авансів клієнтам знизилась на 0,06 п.п. до 18,42%;

·           частка грошових коштів та їх еквівалентів зменшилась на 16,52 п.п. до 14,67%;

·           частка інвестицій в цінні папери виросла на 16,39 п.п. до 58,51%. При цьому, портфель цінних паперів Банку станом на 01.01.2025 був сформований з ліквідних інструментів з низьким рівнем кредитного ризику, а саме: з депозитних сертифікатів НБУ (43,30% портфеля цінних паперів), ОВДП (33,02% портфеля) та з боргових державних цінних паперів інших країн (23,68% портфеля). 

Таким чином, за 2024 рік АТ «ПРАВЕКС БАНК» істотно наростив обсяг власного капіталу (+89,38%), збільшив обсяг кредитного портфеля (+10,28%), а також обсяг інвестицій в цінні папери (+53,74%). При цьому, в аналізованому періоді Банк проводив стримане та вибіркове кредитування клієнтів з фокусом на профайл клієнта, дохідність та безпосередньо вплив на регулятивний капітал через ризикові активи. Це дозволило підтримувати якість кредитного портфеля на хорошому рівні. Зокрема, рівень NPL в кредитному портфелі АТ «ПРАВЕКС БАНК» станом на 01.01.2025 становив 13,70%, що було в 2,21 рази меншим ніж середній рівень NPL по банківській системі України, який дорівнював 30,29%. АТ «ПРАВЕКС БАНК» підтримував високий рівень ліквідності, розміщуючи вільні кошти у ліквідні інструменти з мінімальним рівнем кредитного ризику. Так, станом на 01.01.2025 р. частка в активах Банку грошових коштів та їх еквівалентів, депозитних сертифікатів НБУ, а також державних боргових цінних паперів України та інших країн становила 73,18%. 

2. Регулятивний капітал АТ «ПРАВЕКС БАНК» (Н1) за період з 01.01.2024 по 01.01.2025 виріс в 2,31 рази до 1,562 млрд грн, що в 7,81 рази перевищило граничне значення, встановлене НБУ для даного нормативу.

Таблиця 2

Основні нормативи АТ «ПРАВЕКС БАНК»

Джерело: дані НБУ та статистичної звітності Банку

*нормативи запроваджені з 05.08.2024 р.

Примітка: у разі відсутності розрахунку нормативу на 1 число кожного місяця Агентство надає дані за найближчий робочий день 

Агентство зазначає, що 5 серпня 2024 року НБУ оновив мінімальні вимоги до нормативів достатності капіталу банків за новою (трирівневою) структурою. Зокрема, з 05.08.2024 р. банки замість нормативу адекватності регулятивного капіталу (Н2) та нормативу достатності основного капіталу (Н3) мають дотримуватися таких нормативів: достатності регулятивного капіталу (Нрк), достатності капіталу 1 рівня (Нк1) та достатності основного капіталу 1 рівня (Нок1). 

Норматив достатності регулятивного капіталу АТ «ПРАВЕКС БАНК» (Нрк) за період з 06.08.2024 по 01.01.2025 року зменшився на 2,54 п.п. з 41,34% до 38,80%, але при цьому в 4,19 рази перевищив встановлене НБУ нормативне значення (з 01.01.2025 по 30.03.2025 – на рівні не менше 9,25%), та в 2,24 рази перевищив середній рівень Нрк по банківській системі України.

Норматив достатності капіталу 1 рівня АТ «ПРАВЕКС БАНК» (Нк1) за період з 06.08.2024 по 01.01.2025 року зменшився на 2,53 п.п. з 41,30% до 38,77%, але при цьому в 5,17 рази перевищив встановлене НБУ нормативне значення, і також був в 2,29 рази  більшим ніж середній рівень Нк1 по банківській системі України.

Норматив достатності основного капіталу 1 рівня АТ «ПРАВЕКС БАНК» (Нок1) за період з 06.08.2024 по 01.01.2025 року зменшився на 2,53 п.п. з 41,30% до 38,77%, але при цьому був в 6,89 рази більшим за встановлене НБУ нормативне значення, та в 2,29 рази перевищив середній рівень Нок1 по банківській системі України. 

Додатково Агентство зазначає, що станом на 01.03.2025 Н1 Банку становив 1,483 млрд грн, норматив Нрк дорівнював 36,67%, а нормативи Нк1 та Нок1 Банку становили 36,63%. Отже, станом на початок березня 2025 року АТ «ПРАВЕКС БАНК» був дуже добре забезпечений капіталом (регулятивним і основним), що позитивно впливає на його кредитний рейтинг.  

За період з 01.01.2024 по 01.01.2025 нормативи ліквідності АТ «ПРАВЕКС БАНК» змінились наступним чином:

·         коефіцієнт чистого стабільного фінансування (NSFR) зменшився на 56,23 п.п. до 144,67%;

·         норматив коефіцієнта покриття ліквідністю за всіма валютами (LCRвв) виріс на 8,72 п.п. і склав 231,07%;

·         норматив коефіцієнта покриття ліквідністю в іноземній валюті (LCRів) збільшився на 136,95 п.п. до 800,05%. 

Таким чином, станом на 01.01.2025 всі нормативи ліквідності Банку істотно перевищували встановлені НБУ граничні значення: коефіцієнт чистого стабільного фінансування (NSFR) – на 44,67 п.п., норматив коефіцієнта покриття ліквідністю за всіма валютами (LCRвв) – в 2,31 рази, а норматив коефіцієнта покриття ліквідністю в іноземній валюті (LCRів) – в 8 разів. Додатково Агентство зазначає, що станом на 01.03.2025 NSFR Банку становив 137,81%, LCRвв збільшився до 258,54%, а LCRів виріс до 827,68%.

Отже, впродовж аналізованого періоду та станом на початок березня 2025 року АТ «ПРАВЕКС БАНК» був дуже добре забезпечений ліквідністю, про що свідчать високі значення відповідних нормативів Банку (NSFR, LCRвв та LCRів), які в рази перевищували встановлені НБУ граничні значення. 

3. Діяльність АТ «ПРАВЕКС БАНК» за підсумками 2024 року була збитковою: розмір збитку склав 217,406 млн грн. При цьому, ключові статті доходів Банку за 2024 рік порівняно з показниками за 2023 рік продемонстрували зростання: чистий процентний дохід Банку виріс на 14,43% до 588,911 млн грн, а чистий комісійний дохід збільшився на 14,72% до 97,133 млн грн. 

Таблиця 3

Дані про ключові статті доходів та витрат АТ «ПРАВЕКС БАНК» тис. грн, %

 Джерело: Дані НБУ, фінансова звітність АТ «ПРАВЕКС БАНК»                                                                                                                           

Агентство зазначає, що розмір отриманого збитку не є суттєвим для АТ «ПРАВЕКС БАНК», а також звертає увагу на факт наявності у Банку високого рівня зовнішньої підтримки з боку єдиного акціонера – однієї з провідних банківських груп Європи – Intesa Sanpaolo Group. За підсумками 2024 року валовий дохід (gross income) Intesa Sanpaolo Group склав 13,736 млрд євро (+13,9% порівняно з показником за 2023 рік), а її чистий прибуток (net income) становив 8,666 млрд євро (+12,2% порівняно з показником за 2023 рік). Intesa Sanpaolo Group на практиці підтвердила свою готовність надавати АТ «ПРАВЕКС БАНК» підтримку, коли 28.03.2024 прийняла стратегічне рішення про збільшення розміру капіталу Банку за рахунок додаткових внесків акціонера на суму 1,1 млрд гривень, і згодом внесла ці кошти до капіталу АТ «ПРАВЕКС БАНК». 

Таким чином, впродовж 2024 року АТ «ПРАВЕКС БАНК» проводив стримане та вибіркове кредитування клієнтів, спрямоване на забезпечення високої якості кредитного портфеля, а також продовжував фокусуватися на управлінні ліквідністю, забезпечуючи її збереження на високому рівні. Зокрема, станом на 01.01.2025 частка в активах Банку ліквідних інструментів з мінімальним рівнем кредитного ризику (грошові кошти та їх еквіваленти, депозитні сертифікати НБУ, ОВДП та боргові державні цінні папери інших країн) становила 73,18%, а частка непрацюючих кредитів (NPL) в кредитному портфелі АТ «ПРАВЕКС БАНК» була в 2,21 рази нижчою ніж в середньому по банківській системі України.

Станом на початок березня 2025 року АТ «ПРАВЕКС БАНК» на дуже високому рівні підтримував значення нормативів капіталу (Н1, Нрк, Нк1 та Нок1) та нормативів ліквідності (NSFR, LCRвв та LCRів), які істотно перевищували встановлені НБУ граничні значення. Відповідні фактори, а також підтверджений на практиці високий рівень зовнішньої підтримки з боку єдиного акціонера Банку – міжнародної банківської групи Intesa Sanpaolo Group – дозволили Агентству оновити кредитний рейтинг Акціонерного товариства «ПРАВЕКС БАНК» на такому високому рівні. Рівень зовнішньої підтримки, запас платоспроможності та ліквідності Банку дозволяють йому з впевненістю пройти період загострення дії групи систематичних ризиків під час воєнного стану. 

Агентство звертає увагу, що наведений звіт враховує оцінку ймовірності виконання Банком своїх зобов’язань за звичайних обставин. Форс-мажорні обставини, обставини непереборної сили та інші виключні обставини, які неможливо передбачити, або які пов’язані з дією воєнного стану в Україні, в оцінці неможливо врахувати. 

Джерело: Рейтингове агентство «Стандарт-Рейтинг» (Україна)