02 грудня 2024 року Рішенням рейтингового комітету Рейтингового агентства "Стандарт-Рейтинг" було оновлено довгостроковий кредитний рейтинг Акціонерного товариства «ПРАВЕКС БАНК» (код ЄДРПОУ 14360920) за національною шкалою на рівні uaAАА. Банк або окремий борговий інструмент з рейтингом uaAАА характеризується найвищою кредитоспроможністю порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами. Рішення про оновлення кредитного рейтингу АТ «ПРАВЕКС БАНК» було прийнято на основі аналізу підсумків роботи Банку за дев’ять місяців 2024 року, а також даних статистичної звітності Банку за період січень-жовтень 2024 року. 

1. Ключові балансові показники АТ «ПРАВЕКС БАНК» за період з 01.01.2024 по 01.10.2024 продемонстрували наступну динаміку:

·           активи Банку виросли на 2,95% до 11,286 млрд грн;

·           обсяг кредитів та авансів клієнтам збільшився на 3,87% і склав 2,105 млрд грн;

·           грошові кошти та їх еквіваленти знизились на 1,24% до 3,377 млрд грн;

·           інвестиції в цінні папери виросли на 4,37% до 4,819 млрд грн;

·           зобов'язання зменшились на 6,42% і склали 9,275 млрд грн;

·           власний капітал виріс на 91,21% до 2,012 млрд грн. Зростання власного капіталу АТ «ПРАВЕКС БАНК» відбулось в результаті надходження внесків від акціонера Банку. Агентство нагадує, що єдиний акціонер Банку (Intesa Sanpaolo Group) 28.03.2024 прийняв рішення про збільшення розміру статутного капіталу АТ «ПРАВЕКС БАНК» за рахунок додаткових внесків акціонера на суму 1,1 млрд гривень. Збільшення капіталу позитивно впливає на фінансову стійкість АТ «ПРАВЕКС БАНК» та посилює його здатність протистояти ризикам в умовах війни.

Таблиця 1

Основні балансові показники АТ «ПРАВЕКС БАНК» тис. грн, %

Джерело: Проміжна фінансова звітність АТ «ПРАВЕКС БАНК» станом на 30 вересня 2024 р. 

Кошти клієнтів АТ «ПРАВЕКС БАНК» за 9 місяців 2024 року зменшились на 6,56% до 8,529 млрд грн. При цьому, кошти юридичних осіб знизились на 17,57%, а кошти фізичних осіб виросли на 13,42%. За період з 01.01.2024 по 01.10.2024 в структурі пасивів Банку відбулися наступні зміни: частка коштів юридичних осіб зменшилась на 10,69 п.п. до 42,96%, а частка коштів фізичних осіб виросла на 3,01 п.п. до 32,61%.

Структура активів АТ «ПРАВЕКС БАНК» за 9 місяців 2024 року змінилась наступним чином:

·           частка кредитів та авансів клієнтам збільшилась на 0,17 п.п. до 18,65%;

·           частка грошових коштів та їх еквівалентів знизилась на 1,27 п.п. до 29,92%;

·           частка інвестицій в цінні папери виросла на 0,58 п.п. до 42,70%. При цьому, портфель цінних паперів Банку станом на 01.10.2024 був сформований з ліквідних інструментів з низьким рівнем кредитного ризику, а саме: з депозитних сертифікатів НБУ (77,56% портфеля цінних паперів), ОВДП (4,45% портфеля) та з боргових державних цінних паперів інших країн (17,99% портфеля). 

Таким чином, за 9 місяців 2024 року АТ «ПРАВЕКС БАНК» істотно наростив обсяг власного капіталу (+91,21%) та збільшив обсяг кредитного портфеля (+3,87%). При цьому, в аналізованому періоді Банк проводив стримане та вибіркове кредитування клієнтів з фокусом на профайл клієнта, дохідність та безпосередньо вплив на регулятивний капітал через ризикові активи. Це дозволило підтримувати якість кредитного портфеля на хорошому рівні. Зокрема, рівень NPL в кредитному портфелі АТ «ПРАВЕКС БАНК» станом на 01.10.2024 становив 13,90%, що було в 2,33 рази меншим ніж середній рівень NPL по банківській системі України, який дорівнював 32,34%. АТ «ПРАВЕКС БАНК» підтримував високий рівень ліквідності, розміщуючи вільні кошти у ліквідні інструменти з мінімальним рівнем кредитного ризику. Так, станом на 01.10.2024 р. 72,62% активів Банку були представлені грошовими коштами та їх еквівалентами, депозитними сертифікатами НБУ, а також державними борговими цінними паперами України та інших країн. 

2. Регулятивний капітал АТ «ПРАВЕКС БАНК» (Н1) за період з 01.01.2024 по 01.10.2024 виріс в 2,36 рази до 1,599 млрд грн, що майже в 8 разів перевищило граничне значення, встановлене НБУ для даного нормативу.

Таблиця 2

Основні нормативи АТ «ПРАВЕКС БАНК»

Джерело: дані НБУ та статистичної звітності Банку

*нормативи запроваджені з 05.08.2024 р.

Примітка: у разі відсутності розрахунку нормативу на 1 число кожного місяця Агентство надає дані за найближчий робочий день

Агентство зазначає, що 5 серпня 2024 року НБУ оновив мінімальні вимоги до нормативів достатності капіталу банків за новою (трирівневою) структурою. Зокрема, з 05.08.2024 р. банки замість нормативу адекватності регулятивного капіталу (Н2) та нормативу достатності основного капіталу (Н3) мають дотримуватися таких нормативів: достатності регулятивного капіталу (Нрк), достатності капіталу 1 рівня (Нк1) та достатності основного капіталу 1 рівня (Нок1). 

Норматив достатності регулятивного капіталу АТ «ПРАВЕКС БАНК» (Нрк) за період з 06.08.2024 по 01.10.2024 року зменшився на 1,85 п.п. з 41,34% до 39,49%, але при цьому в 4,65 рази перевищило встановлене НБУ нормативне значення (з 05.08.2024 по 31.12.2024 – на рівні не менше 8,5%), та в 2,45 рази перевищило середній рівень Нрк по банківській системі України.

Норматив достатності капіталу 1 рівня АТ «ПРАВЕКС БАНК» (Нк1) за період з 06.08.2024 по 01.10.2024 року зменшився на 1,85 п.п. з 41,30% до 39,45%, але при цьому в 5,26 разів перевищило встановлене НБУ нормативне значення, і також було в 2,51 рази  більшим ніж середній рівень Нк1 по банківській системі України.

Норматив достатності основного капіталу 1 рівня АТ «ПРАВЕКС БАНК» (Нок1) за період з 06.08.2024 по 01.10.2024 року зменшився на 1,85 п.п. з 41,30% до 39,45%, але було більше ніж в 7 разів встановленого НБУ нормативного значення, та в 2,51 рази перевищило середній рівень Нок1 по банківській системі України. 

Додатково Агентство зазначає, що станом на 01.11.2024 Н1 Банку становив 1,587 млрд грн, норматив Нрк виріс до 40,62%, а нормативи Нк1 та Нок1 Банку збільшились до 40,58%. Отже, станом на початок листопада 2024 року АТ «ПРАВЕКС БАНК» був дуже добре забезпечений капіталом (регулятивним і основним), що позитивно впливає на його кредитний рейтинг.  

За період з 01.01.2024 по 01.10.2024 нормативи ліквідності АТ «ПРАВЕКС БАНК» змінились наступним чином:

·         коефіцієнт чистого стабільного фінансування (NSFR) зменшився на 57,12 п.п. до 143,78%;

·         норматив коефіцієнта покриття ліквідністю за всіма валютами (LCRвв) збільшився на 60,10 п.п. і склав 282,45%;

·         норматив коефіцієнта покриття ліквідністю в іноземній валюті (LCRів) виріс на 854,79 п.п. до 1517,89%. 

Таким чином, станом на 01.10.2024 всі нормативи ліквідності Банку істотно перевищували встановлені НБУ граничні значення: коефіцієнт чистого стабільного фінансування (NSFR) – на 43,78 п.п., норматив коефіцієнта покриття ліквідністю за всіма валютами (LCRвв) – в 2,82 рази, а норматив коефіцієнта покриття ліквідністю в іноземній валюті (LCRів) – в 15,18 разів. Додатково Агентство зазначає, що станом на 01.11.2024 NSFR Банку виріс до 147,64%, LCRвв збільшився до 303,07%, а LCRів становив 1409,15%.

Отже, впродовж аналізованого періоду та станом на початок листопада 2024 року АТ «ПРАВЕКС БАНК» був дуже добре забезпечений ліквідністю, про що свідчать високі значення відповідних нормативів Банку (NSFR, LCRвв та LCRів), які в рази перевищували встановлені НБУ граничні значення. 

3. Діяльність АТ «ПРАВЕКС БАНК» за підсумками 9 місяців 2024 року була збитковою: розмір збитку склав 139,568 млн грн. При цьому, ключові статті доходів Банку за 9 місяців 2024 року порівняно з показниками за 9 місяців 2023 року продемонстрували зростання: чистий процентний дохід Банку виріс на 10,57% до 431,506 млн грн, а чистий комісійний дохід збільшився на 3,80% до 69,956 млн грн. 

Таблиця 3

Дані про ключові статті доходів та витрат АТ «ПРАВЕКС БАНК» тис. грн, %

Джерело: Проміжна фінансова звітність АТ «ПРАВЕКС БАНК» станом на 30 вересня 2024 р.                                                                                                                              

Агентство зазначає, що розмір отриманого збитку не є суттєвим для АТ «ПРАВЕКС БАНК», а також звертає увагу на факт наявності у Банку високого рівня зовнішньої підтримки з боку єдиного акціонера – однієї з провідних банківських груп Європи – Intesa Sanpaolo Group. За підсумками 9 місяців 2024 року валовий дохід (gross income) Intesa Sanpaolo Group склав 11,420 млрд євро (+13,4% порівняно з показником за 9 місяців 2023 року), а її чистий прибуток (net income) становив 7,167 млрд євро (+17,1% порівняно з показником за 9 місяців 2023 року). Intesa Sanpaolo Group на практиці підтвердила свою готовність надавати АТ «ПРАВЕКС БАНК» підтримку, коли 28.03.2024 прийняла стратегічне рішення про збільшення розміру капіталу Банку за рахунок додаткових внесків акціонера на суму 1,1 млрд гривень, і станом на 01.10.2024 внесла ці кошти до капіталу АТ «ПРАВЕКС БАНК». 

Таким чином, впродовж 9 місяців 2024 року АТ «ПРАВЕКС БАНК» проводив стримане та вибіркове кредитування клієнтів, спрямоване на забезпечення високої якості кредитного портфеля, а також продовжував фокусуватися на управлінні ліквідністю, забезпечуючи її збереження на високому рівні. Зокрема, станом на 01.10.2024 частка в активах Банку ліквідних інструментів з мінімальним рівнем кредитного ризику (грошові кошти та їх еквіваленти, депозитні сертифікати НБУ, ОВДП та боргові державні цінні папери інших країн) становила 72,62%, а частка непрацюючих кредитів (NPL) в кредитному портфелі АТ «ПРАВЕКС БАНК» була в 2,33 рази нижчою ніж в середньому по банківській системі України.

Станом на початок листопада 2024 року АТ «ПРАВЕКС БАНК» на дуже високому рівні підтримував значення нормативів капіталу (Н1, Нрк, Нк1 та Нок1) та нормативів ліквідності (NSFR, LCRвв та LCRів), які істотно перевищували встановлені НБУ граничні значення. Відповідні фактори, а також підтверджений на практиці високий рівень зовнішньої підтримки з боку єдиного акціонера Банку – міжнародної банківської групи Intesa Sanpaolo Group – дозволили Агентству оновити кредитний рейтинг Акціонерного товариства «ПРАВЕКС БАНК» на такому високому рівні. Рівень зовнішньої підтримки, запас платоспроможності та ліквідності Банку дозволяють йому з впевненістю пройти період загострення дії групи систематичних ризиків під час воєнного стану. 

Агентство звертає увагу, що наведений звіт враховує оцінку ймовірності виконання Банком своїх зобов’язань за звичайних обставин. Форс-мажорні обставини, обставини непереборної сили та інші виключні обставини, які неможливо передбачити, або які пов’язані з дією воєнного стану в Україні, в оцінці неможливо врахувати. 

Джерело: Рейтингове агентство «Стандарт-Рейтинг» (Україна)