3 вересня 2024 року Рішенням рейтингового комітету Рейтингового агентства "Стандарт-Рейтинг" було оновлено довгостроковий кредитний рейтинг Акціонерного товариства «ПРАВЕКС БАНК» (код ЄДРПОУ 14360920) за національною шкалою на рівні uaAАА. Банк або окремий борговий інструмент з рейтингом uaAАА характеризується найвищою кредитоспроможністю порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами. Рішення про оновлення кредитного рейтингу АТ «ПРАВЕКС БАНК» було прийнято на основі аналізу підсумків роботи Банку за перше півріччя 2024 року, а також даних статистичної звітності Банку за період січень-липень 2024 року. 

1. Ключові балансові показники АТ «ПРАВЕКС БАНК» за період з 01.01.2024 по 01.07.2024 продемонстрували наступну динаміку:

• активи Банку виросли на 9,05% до 11,955 млрд грн;
• обсяг кредитів та авансів клієнтам знизився на 9,54% і склав 1,833 млрд грн;
• грошові кошти та їх еквіваленти збільшились на 25,70% до 4,298 млрд грн;
• інвестиції в цінні папери виросли на 7,63% до 4,969 млрд грн;
• зобов'язання знизились на 0,25% і склали 9,886 млрд грн;
• власний капітал виріс майже вдвічі до 2,069 млрд грн. Зростання власного капіталу АТ «ПРАВЕКС БАНК» відбулось в результаті надходження внесків до статутного капіталу від акціонера Банку. Агентство нагадує, що єдиний акціонер Банку (Intesa Sanpaolo Group) 28.03.2024 прийняв рішення про збільшення розміру статутного капіталу АТ «ПРАВЕКС БАНК» за рахунок додаткових внесків акціонера на суму 1,1 млрд гривень. Станом на 01.07.2024 ця сума відображалась у структурі власного капіталу як незареєстрований статутний капітал. Збільшення капіталу позитивно впливає на фінансову стійкість АТ «ПРАВЕКС БАНК» та посилює його здатність протистояти ризикам в умовах війни.

Таблиця 1

Основні балансові показники АТ «ПРАВЕКС БАНК» тис. грн, %

Джерело: Проміжна фінансова звітність АТ «ПРАВЕКС БАНК» станом на 30 червня 2024 р.

Кошти клієнтів АТ «ПРАВЕКС БАНК» за перше півріччя 2024 року показали приріст на 0,14% до 9,140 млрд грн. При цьому, кошти юридичних осіб знизились на 3,38%, а кошти фізичних осіб збільшились на 6,51%. За період з 01.01.2024 по 01.07.2024 в структурі пасивів Банку відбулися наступні зміни: частка коштів юридичних осіб зменшилась на 6,11 п.п. до 47,54%, а частка коштів фізичних осіб знизилась на 0,69 п.п. до 28,91%.

Структура активів АТ «ПРАВЕКС БАНК» за перше півріччя 2024 року змінилась наступним чином:

·           частка кредитів та авансів клієнтам знизилась на 3,15 п.п. до 15,33%;

·           частка грошових коштів та їх еквівалентів виросла на 4,76 п.п. до 35,95%;

·           частка інвестицій в цінні папери зменшилась на 0,55 п.п. до 41,57%. При цьому, портфель цінних паперів Банку станом на 01.07.2024 був сформований з ліквідних інструментів з низьким рівнем кредитного ризику, а саме: з депозитних сертифікатів НБУ (79,05% портфеля цінних паперів), ОВДП (4,35% портфеля) та з боргових державних цінних паперів інших країн (16,60% портфеля). 

Таким чином, в першому півріччі 2024 року відбувалися подальші зміни ключових балансових показників АТ «ПРАВЕКС БАНК». При цьому, Банк підтримував високий рівень ліквідності, розміщуючи вільні кошти у ліквідні інструменти з мінімальним рівнем кредитного ризику. Зокрема, станом на 01.07.2024 р. 77,52% активів АТ «ПРАВЕКС БАНК» були представлені грошовими коштами та їх еквівалентами, депозитними сертифікатами НБУ, а також державними борговими цінними паперами України та інших країн. В першому півріччі 2024 року АТ «ПРАВЕКС БАНК» проводив стримане та вибіркове кредитування корпоративного сегменту, з жорстким контролем кредитного ризику і з фокусом на дохідність та вплив на регулятивний капітал через ризикові активи. Це дозволило підтримувати якість кредитного портфеля на хорошому рівні. Зокрема, рівень NPL в кредитному портфелі АТ «ПРАВЕКС БАНК» станом на 01.07.2024 становив 17,71%, що було в 1,95 раза менше ніж середній рівень NPL по банківській системі України, який дорівнював 34,57%. 

2. Регулятивний капітал Банку (Н1) за період з 01.01.2024 по 01.07.2024 виріс на 30,05% до 879,340 млн грн, що в 4,4 раза перевищувало граничне значення, встановлене НБУ для даного нормативу.

Таблиця 2

Основні нормативи АТ «ПРАВЕКС БАНК»

Джерело: дані НБУ та статистичної звітності Банку

Примітка: у разі відсутності розрахунку нормативу на 1 число кожного місяця Агентство надає дані за найближчий робочий день

Норматив адекватності регулятивного капіталу АТ «ПРАВЕКС БАНК» (Н2) за перші шість місяців 2024 року збільшився на 4,88 п.п. і станом на 01.07.2024 склав 23,35%, що в 2,34 раза перевищувало встановлене НБУ граничне значення, і також було на 4,28 п.п. більше ніж середній рівень даного нормативу по банківській системі України. Норматив достатності основного капіталу Банку (Н3) за перше півріччя 2024 року виріс на 4,93 п.п. до 21,83%, що не лише в 3,12 раза перевищувало встановлене регулятором граничне значення, але й було в 1,89 раза більше ніж середньо-ринковий показник.

Додатково Агентство зазначає, що станом на 01.08.2024 Н1 Банку виріс до 1,703 млрд грн, Н2 Банку збільшився до 43,45%, а Н3 виріс до 41,99%.

Таким чином, станом на початок серпня 2024 року АТ «ПРАВЕКС БАНК» був дуже добре забезпечений капіталом (регулятивним і основним), що позитивно впливає на його кредитний рейтинг. 

 

За період з 01.01.2024 по 01.07.2024 нормативи ліквідності АТ «ПРАВЕКС БАНК» змінились наступним чином:

·         коефіцієнт чистого стабільного фінансування (NSFR) виріс на 14,51 п.п. до 215,41%;

·         норматив коефіцієнта покриття ліквідністю за всіма валютами (LCRвв) збільшився на 69,02 п.п. і склав 291,37%;

·         норматив коефіцієнта покриття ліквідністю в іноземній валюті (LCRів) виріс на 805,85 п.п. до 1468,95%. 

Таким чином, станом на 01.07.2024 всі нормативи ліквідності Банку в рази перевищували встановлені НБУ граничні значення: коефіцієнт чистого стабільного фінансування (NSFR) – в 2,15 раза, норматив коефіцієнта покриття ліквідністю за всіма валютами (LCRвв) – в 2,91 раза, а норматив коефіцієнта покриття ліквідністю в іноземній валюті (LCRів) – в 14,69 разів. Додатково Агентство зазначає, що станом на 01.08.2024 NSFR Банку виріс до 247,10%, LCRвв становив 254,21%, а LCRів дорівнював 1417,34%.

Отже, впродовж аналізованого періоду та станом на початок серпня 2024 року АТ «ПРАВЕКС БАНК» був дуже добре забезпечений ліквідністю, про що свідчать високі значення відповідних нормативів Банку (NSFR, LCRвв та LCRів), які в рази перевищували встановлені НБУ граничні значення. 

3. Діяльність АТ «ПРАВЕКС БАНК» за підсумками першого півріччя 2024 року була збитковою: розмір збитку склав 82,450 млн грн. При цьому, ключові статті доходів Банку за перше півріччя 2024 року порівняно з першим півріччям 2023 року продемонстрували зростання: чистий процентний дохід Банку виріс на 6,63% до 280,621 млн грн, а чистий комісійний дохід збільшився на 4,08% до 51,522 млн грн.

Таблиця 3

Дані про ключові статті доходів та витрат АТ «ПРАВЕКС БАНК» тис. грн, %

Джерело: Проміжна фінансова звітність АТ «ПРАВЕКС БАНК» станом на 30 червня 2024 р.                                                                                                                                 

Агентство зазначає, що розмір отриманого збитку не є суттєвим для АТ «ПРАВЕКС БАНК», а також звертає увагу на факт наявності у Банку високого рівня зовнішньої підтримки з боку єдиного акціонера – однієї з провідних банківських груп Європи – Intesa Sanpaolo Group. За підсумками першого півріччя 2024 року валовий дохід (gross income) Intesa Sanpaolo Group склав 7,737 млрд євро (+14,72% порівняно з першим півріччям 2023 року), а її чистий прибуток (net income) становив 4,766 млрд євро (+12,88% порівняно з першим півріччям 2023 року). Intesa Sanpaolo Group на практиці підтвердила свою готовність надавати АТ «ПРАВЕКС БАНК» підтримку, коли 28.03.2024 прийняла стратегічне рішення про збільшення розміру капіталу Банку за рахунок додаткових внесків акціонера на суму 1,1 млрд гривень, і станом на 01.07.2024 внесла ці кошти до статутного капіталу АТ «ПРАВЕКС БАНК». 

Таким чином, в першому півріччі 2024 року АТ «ПРАВЕКС БАНК» проводив стримане та вибіркове кредитування клієнтів, спрямоване на забезпечення високої якості кредитного портфеля, а також продовжував фокусуватися на управлінні ліквідністю, забезпечуючи її збереження на високому рівні. Зокрема, станом на 01.07.2024 частка в активах Банку ліквідних інструментів з мінімальним рівнем кредитного ризику (грошові кошти та їх еквіваленти, депозитні сертифікати НБУ, ОВДП та боргові державні цінні папери інших країн) становила 77,52%, а частка непрацюючих кредитів (NPL) в кредитному портфелі АТ «ПРАВЕКС БАНК» була в 1,95 рази нижчою ніж в середньому по банківській системі України.

Станом на початок серпня 2024 року АТ «ПРАВЕКС БАНК» на високому рівні підтримував значення нормативів капіталу (Н1, Н2 та Н3) та нормативів ліквідності (NSFR, LCRвв та LCRів), які істотно перевищували встановлені НБУ граничні значення. Відповідні фактори, а також підтверджений на практиці високий рівень зовнішньої підтримки з боку єдиного акціонера Банку – міжнародної банківської групи Intesa Sanpaolo Group – дозволили Агентству оновити кредитний рейтинг Акціонерного товариства «ПРАВЕКС БАНК» на такому високому рівні. Рівень зовнішньої підтримки, запас платоспроможності та ліквідності Банку дозволяють йому з впевненістю пройти період загострення дії групи систематичних ризиків під час воєнного стану. 

Агентство звертає увагу, що наведений звіт враховує оцінку ймовірності виконання Банком своїх зобов’язань за звичайних обставин. Форс-мажорні обставини, обставини непереборної сили та інші виключні обставини, які неможливо передбачити, або які пов’язані з дією воєнного стану в Україні, в оцінці неможливо врахувати. 

Джерело: Рейтингове агентство «Стандарт-Рейтинг» (Україна)