9 березня 2024 року Рішенням рейтингового комітету Рейтингового агентства "Стандарт-Рейтинг" було оновлено довгостроковий кредитний рейтинг Акціонерного товариства «ПРАВЕКС БАНК» (код ЄДРПОУ 14360920) за національною шкалою на рівні uaAАА. Банк або окремий борговий інструмент з рейтингом uaAАА характеризується найвищою кредитоспроможністю порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами. Рішення про оновлення кредитного рейтингу АТ «ПРАВЕКС БАНК» було прийнято на основі аналізу підсумків роботи Банку за 2023 рік, а також даних статистичної звітності Банку за 2023 рік та за період січень-лютий 2024 року. 

1. Ключові балансові показники АТ «ПРАВЕКС БАНК» за період з 01.01.2023 по 01.01.2024 продемонстрували наступну динаміку:

• активи Банку виросли на 7,31% до 10,963 млрд грн;
• обсяг кредитів та авансів клієнтам зменшився на 45,16% і склав 2,026 млрд грн;
• грошові кошти та їх еквіваленти виросли на 41,91% до 3,419 млрд грн;
• інвестиції в цінні папери збільшились на 38,06% до 4,617 млрд грн;
• зобов'язання виросли на 8,73% і склали 9,911 млрд грн;
• власний капітал зменшився на 4,42% до 1,052 млрд грн. 

Кошти клієнтів АТ «ПРАВЕКС БАНК» за 2023 рік виросли на 11,06% до 9,124 млрд грн. При цьому, кошти юридичних осіб збільшились на 14,05%, а кошти фізичних осіб показали приріст на 6,00%. За період з 01.01.2023 по 01.01.2024 в структурі пасивів Банку відбулися наступні зміни: частка коштів юридичних осіб виросла на 3,17 п.п. до 53,67%, частка коштів фізичних осіб зменшилась на 0,36 п.п. до 29,56%.

Таблиця 1

Основні балансові показники АТ «ПРАВЕКС БАНК» тис. грн, %

Джерело: Дані НБУ, Проміжна фінансова звітність АТ «ПРАВЕКС БАНК» 

Структура активів АТ «ПРАВЕКС БАНК» за 2023 рік змінилась наступним чином:

• частка кредитів та авансів клієнтам зменшилась на 17,69 п.п. до 18,48%;
• частка грошових коштів та їх еквівалентів виросла на 7,61 п.п. до 31,19%;
• частка інвестицій в цінні папери збільшилась на 9,39 п.п. до 42,12%. При цьому, портфель цінних паперів Банку станом на 01.01.2024 був сформований з ліквідних цінних паперів з низьким рівнем кредитного ризику, а саме: з депозитних сертифікатів НБУ (78,38% портфеля цінних паперів), ОВДП (4,53% портфеля) та з боргових державних цінних паперів інших країн (17,09% портфеля). 

Таким чином, впродовж 2023 року АТ «ПРАВЕКС БАНК» нарощував ресурсну базу, підтримуючи при цьому високий рівень ліквідності. Зокрема, Банк розміщував вільні кошти у депозитні сертифікати НБУ, ОВДП та високоліквідні державні цінні папери інших країн, що забезпечувало Банку стабільний безризиковий процентний дохід. В цілому, станом на 01.01.2024 р. 73,31% активів АТ «ПРАВЕКС БАНК» були представлені ліквідними інструментами з мінімальним рівнем кредитного ризику: грошовими коштами та їх еквівалентами, депозитними сертифікатами НБУ, державними борговими цінними паперами України та державними борговими цінними паперами інших країн.  В 2023 році АТ «ПРАВЕКС БАНК» проводив стримане та вибіркове кредитування корпоративного сегменту, в рамках діючих кредитних ліній, з жорстким контролем кредитного ризику, активно проводив реструктуризації кредитної заборгованості клієнтів, а також зосередився на управлінні рівнем якості активів, щоб мінімізувати збитки та рівень NPL. Зокрема, рівень NPL в кредитному портфелі АТ «ПРАВЕКС БАНК» станом на 01.01.2024 становив 14,75%, що було в 2,53 раза менше ніж середній рівень NPL по банківській системі України, який дорівнював 37,35%. 

2. Регулятивний капітал Банку (Н1) за період з 01.01.2023 по 01.01.2024 зменшився на 0,37% до 676,148 млн грн, що в 3,38 раза перевищувало граничне значення, встановлене НБУ для даного нормативу.

Таблиця 2

Основні нормативи АТ «ПРАВЕКС БАНК»

Джерело: дані НБУ та статистичної звітності Банку

Примітка: у разі відсутності розрахунку нормативу на 1 число кожного місяця Агентство надає дані за найближчий робочий день 

Норматив адекватності регулятивного капіталу АТ «ПРАВЕКС БАНК» (Н2) за 12 місяців 2023 року виріс на 4,60 п.п. і станом на 01.01.2024 склав 18,47%, що в 1,85 раза перевищувало встановлене НБУ граничне значення, але було на 2,60 п.п. менше ніж середній рівень даного нормативу по банківській системі України. Норматив достатності основного капіталу Банку (Н3) за 2023 рік збільшився на 4,20 п.п. до 16,90%, що в 2,41 раза перевищувало встановлене регулятором граничне значення, а також було на 4,66 п.п. вище ніж середньо-ринковий показник.

Додатково Агентство зазначає, що станом на 01.03.2024 Н1 Банку становив 584,646 млн грн, Н2 Банку дорівнював 16,16%, а Н3 складав 14,58%.

Таким чином, станом на початок березня 2024 року АТ «ПРАВЕКС БАНК» був добре забезпечений капіталом (регулятивним і основним), що позитивно впливає на його кредитний рейтинг.  

За період з 01.01.2023 по 01.01.2024 нормативи ліквідності АТ «ПРАВЕКС БАНК» змінились наступним чином:

·         коефіцієнт чистого стабільного фінансування (NSFR) виріс на 77,33 п.п. до 200,90%;

·         норматив коефіцієнта покриття ліквідністю за всіма валютами (LCRвв) збільшився на 46,03 п.п. і склав 222,35%;

·         норматив коефіцієнта покриття ліквідністю в іноземній валюті (LCRів) виріс на 369,49 п.п. до 663,10%. 

Таким чином, станом на 01.01.2024 всі нормативи ліквідності Банку з вагомим запасом перевищували встановлені НБУ граничні значення: коефіцієнт чистого стабільного фінансування (NSFR) – в 2,01 раза, норматив коефіцієнта покриття ліквідністю за всіма валютами (LCRвв) – в 2,22 раза, а норматив коефіцієнта покриття ліквідністю в іноземній валюті (LCRів) – в 6,63 раза. Додатково Агентство зазначає, що станом на 01.03.2024 NSFR Банку становив 192,35%, LCRвв дорівнював 218,87%, а LCRів виріс до 1407,62%.

Отже, впродовж аналізованого періоду та станом на початок березня 2024 року АТ «ПРАВЕКС БАНК» був дуже добре забезпечений ліквідністю, про що свідчать високі значення відповідних нормативів Банку (NSFR, LCRвв та LCRів), які з вагомим запасом перевищували встановлені НБУ граничні значення. 

3. Діяльність АТ «ПРАВЕКС БАНК» за підсумками 2023 року була збитковою, проте збиток Банку істотно зменшився порівняно з 2022 роком. Зокрема, збиток АТ «ПРАВЕКС БАНК» за 2023 рік склав 92,890 млн грн. При цьому, за підсумками 2023 року порівняно з показниками за 2022 рік Банк на 7,27% збільшив чистий комісійний дохід, але його чистий процентний дохід знизився на 4,70%.

Таблиця 3

Дані про ключові статті доходів та витрат АТ «ПРАВЕКС БАНК» тис. грн, %

Джерело: Дані НБУ, Річний звіт АТ «ПРАВЕКС БАНК» за 2022 рік                                                                                                                                 

Агентство зазначає, що розмір отриманого збитку не є суттєвим для АТ «ПРАВЕКС БАНК», а також звертає увагу на факт наявності у Банку високого рівня зовнішньої підтримки з боку єдиного акціонера – однієї з провідних банківських груп Європи – Intesa Sanpaolo Group. Зокрема, за підсумками 2023 року валовий дохід (gross income) Intesa Sanpaolo Group склав 12,058 млрд євро (+64,61% порівняно з 2022 роком), а її чистий прибуток (net income) становив 7,724 млрд євро (+76,39% порівняно з 2022 роком). 

Таким чином, в умовах триваючої повномасштабної війни росії з Україною АТ «ПРАВЕКС БАНК» в 2023 році проводив стримане та вибіркове кредитування корпоративного бізнесу з жорстким контролем кредитного ризику, а також зосередився на підтримці високого рівня ліквідності. Зокрема, станом на 01.01.2024 частка в активах Банку ліквідних інструментів з мінімальним рівнем кредитного ризику (грошові кошти та їх еквіваленти, депозитні сертифікати НБУ, ОВДП та боргові державні цінні папери інших країн) становила 73,31%, а частка непрацюючих кредитів (NPL) в кредитному портфелі АТ «ПРАВЕКС БАНК» була в 2,53 раза нижчою ніж в середньому по банківській системі України.

Станом на початок березня 2024 року АТ «ПРАВЕКС БАНК» на високому рівні підтримував значення нормативів капіталу (Н1, Н2 та Н3) та нормативів ліквідності (NSFR, LCRвв та LCRів), які істотно перевищували встановлені НБУ граничні значення. Відповідні фактори, а також високий рівень зовнішньої підтримки з боку єдиного акціонера Банку – міжнародної банківської групи Intesa Sanpaolo Group – дозволили Агентству оновити кредитний рейтинг Акціонерного товариства «ПРАВЕКС БАНК» на такому високому рівні. Рівень зовнішньої підтримки, запас платоспроможності та ліквідності Банку дозволяють йому з впевненістю пройти період загострення дії групи систематичних ризиків під час воєнного стану. 

Агентство звертає увагу, що наведений звіт враховує оцінку ймовірності виконання Банком своїх зобов’язань за звичайних обставин. Форс-мажорні обставини, обставини непереборної сили та інші виключні обставини, які неможливо передбачити, або які пов’язані з дією воєнного стану в Україні, в оцінці неможливо врахувати. 

Джерело: Рейтингове агентство «Стандарт-Рейтинг» (Україна)