14 грудня 2023 року Рішенням рейтингового комітету Рейтингового агентства "Стандарт-Рейтинг" було оновлено довгостроковий кредитний рейтинг Акціонерного товариства «ПРАВЕКС БАНК» (код ЄДРПОУ 14360920) за національною шкалою на рівні uaAАА. Банк або окремий борговий інструмент з рейтингом uaAАА характеризується найвищою кредитоспроможністю порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами. Рішення про оновлення кредитного рейтингу АТ «ПРАВЕКС БАНК» було прийнято на основі аналізу підсумків роботи Банку за дев’ять місяців 2023 року, а також даних статистичної звітності Банку за період січень-листопад 2023 року. 

1. Ключові балансові показники АТ «ПРАВЕКС БАНК» за період з 01.01.2023 по 01.10.2023 продемонстрували наступну динаміку:

• активи Банку виросли на 1,17% до 10,336 млрд грн;
• обсяг кредитів та авансів клієнтам зменшився на 36,84% і склав 2,333 млрд грн;
• грошові кошти та їх еквіваленти виросли на 21,16% до 2,919 млрд грн;
• інвестиції в цінні папери збільшились на 29,29% до 4,324 млрд грн;
• зобов'язання виросли на 1,90% і склали 9,289 млрд грн;
• власний капітал зменшився на 4,87% до 1,047 млрд грн. 

Кошти клієнтів АТ «ПРАВЕКС БАНК» за 9 місяців 2023 року збільшились на 1,82% до 8,365 млрд грн. При цьому, кошти юридичних осіб виросли на 3,02%, а кошти фізичних осіб зменшились на 0,21%. За період з 01.01.2023 по 01.10.2023 в структурі пасивів Банку відбулися наступні зміни: частка коштів юридичних осіб виросла на 0,92 п.п. до 51,42%, частка коштів фізичних осіб зменшилась на 0,41 п.п. до 29,51%, а частка коштів банків збільшилась з 0% до 0,82%.

Таблиця 1

Основні балансові показники АТ «ПРАВЕКС БАНК» тис. грн, %

Джерело: Проміжна фінансова звітність АТ «ПРАВЕКС БАНК» станом на 30 вересня 2023 р. 

 Структура активів АТ «ПРАВЕКС БАНК» за 9 місяців 2023 року змінилась наступним чином:

• частка кредитів та авансів клієнтам знизилась на 13,59 п.п. до 22,58%;
• частка грошових коштів та їх еквівалентів виросла на 4,66 п.п. до 28,24%;
• частка інвестицій в цінні папери збільшилась на 9,10 п.п. до 41,83%. При цьому, портфель цінних паперів Банку станом на 01.10.2023 був на 99,999% сформований з ліквідних цінних паперів з низьким рівнем кредитного ризику, а саме: з депозитних сертифікатів НБУ (78,11% портфеля цінних паперів), ОВДП (4,63% портфеля) та з боргових державних цінних паперів інших країн (17,26% портфеля). 

Таким чином, в аналізованому періоді 2023 року АТ «ПРАВЕКС БАНК» зосередився на збереженні стабільної ресурсної бази та підтримці високого рівня ліквідності. Зокрема, Банк розміщував вільні кошти у депозитні сертифікати НБУ, ОВДП та високоліквідні казначейські цінні папери США та Франції, що забезпечувало Банку стабільний безризиковий процентний дохід. В цілому, станом на 01.10.2023 р. 70,07% активів АТ «ПРАВЕКС БАНК» були представлені ліквідними інструментами з мінімальним рівнем кредитного ризику: грошовими коштами та їх еквівалентами, депозитними сертифікатами НБУ, державними борговими цінними паперами України та державними борговими цінними паперами інших країн.  Впродовж 9 місяців 2023 року АТ «ПРАВЕКС БАНК» проводив стримане та вибіркове кредитування корпоративного сегменту, в рамках діючих кредитних ліній, з жорстким контролем кредитного ризику, активно проводив реструктуризації кредитної заборгованості клієнтів, а також зосередився на управлінні рівнем якості активів, щоб мінімізувати збитки та рівень NPL. Зокрема, рівень NPL в кредитному портфелі АТ «ПРАВЕКС БАНК» станом на 01.10.2023 становив 13,5%, що було в 2,8 раза менше ніж середній рівень NPL по банківській системі України, який становив 37,87%. 

2. Регулятивний капітал Банку (Н1) за період з 01.01.2023 по 01.10.2023 виріс на 4,16% до 706,872 млн грн, що в 3,53 раза перевищувало граничне значення, встановлене НБУ для даного нормативу.

Таблиця 2

Основні нормативи АТ «ПРАВЕКС БАНК»

Джерело: дані НБУ та статистичної звітності Банку

Примітка: у разі відсутності розрахунку нормативу на 1 число кожного місяця Агентство надає дані за найближчий робочий день 

Норматив адекватності регулятивного капіталу АТ «ПРАВЕКС БАНК» (Н2) за 9 місяців 2023 року виріс на 6,51 п.п. і станом на 01.10.2023 склав 20,38%, що більше ніж вдвічі перевищувало встановлене НБУ граничне значення, але було на 4,61 п.п. менше ніж середній рівень даного нормативу по банківській системі України. Норматив достатності основного капіталу Банку (Н3) за перші 9 місяців 2023 року збільшився на 6,03 п.п. до 18,73%, що в 2,68 раза перевищувало встановлене регулятором граничне значення, а також було на 3,97 п.п. вище ніж середньо-ринковий показник.

Додатково Агентство зазначає, що станом на 01.12.2023 Н1 Банку становив 705,199 млн грн, Н2 Банку виріс до 21,61%, а Н3 збільшився до 19,85%.

Таким чином, станом на початок грудня 2023 року АТ «ПРАВЕКС БАНК» був добре забезпечений капіталом (регулятивним і основним), що позитивно впливає на його кредитний рейтинг.  

За період з 01.01.2023 по 01.10.2023 нормативи ліквідності АТ «ПРАВЕКС БАНК» змінились наступним чином:

·         коефіцієнт чистого стабільного фінансування (NSFR) виріс на 46,40 п.п. до 169,97%;

·         норматив коефіцієнта покриття ліквідністю за всіма валютами (LCRвв) збільшився на 16,76 п.п. і склав 193,08%;

·         норматив коефіцієнта покриття ліквідністю в іноземній валюті (LCRів) виріс на 186,31 п.п. до 479,92%. 

Таким чином, станом на 01.10.2023 всі нормативи ліквідності Банку з вагомим запасом перевищували встановлені НБУ граничні значення: коефіцієнт чистого стабільного фінансування (NSFR) – на 69,97 п.п., норматив коефіцієнта покриття ліквідністю за всіма валютами (LCRвв) – на 93,08 п.п., а норматив коефіцієнта покриття ліквідністю в іноземній валюті (LCRів) – в 4,8 раза. Додатково Агентство зазначає, що станом на 01.12.2023 NSFR Банку виріс до 199,37%, LCRвв збільшився до 203,58%, а LCRів виріс до 754,04%.

Отже, впродовж січня-листопада 2023 року АТ «ПРАВЕКС БАНК» був дуже добре забезпечений ліквідністю, про що свідчать високі значення відповідних нормативів Банку (NSFR, LCRвв та LCRів), які з вагомим запасом перевищували встановлені НБУ граничні значення. 

3. Діяльність АТ «ПРАВЕКС БАНК» за підсумками 9 місяців 2023 року була збитковою, проте збиток Банку істотно зменшився порівняно з аналогічним періодом 2022 року. Зокрема, за перші 9 місяців 2023 року збиток АТ «ПРАВЕКС БАНК»  склав 56,045 млн грн. При цьому, за підсумками трьох кварталів 2023 року порівняно з показниками за три квартали 2022 року Банк показав хороші темпи приросту чистого комісійного доходу (+17,65%) та на 3,30% збільшив чистий процентний дохід.

Таблиця 3

Дані про ключові статті доходів та витрат АТ «ПРАВЕКС БАНК» тис. грн, %

Джерело: Проміжна фінансова звітність АТ «ПРАВЕКС БАНК» станом на 30 вересня 2023 р.                                                                                                                                 

Агентство зазначає, що розмір отриманого збитку не є суттєвим для АТ «ПРАВЕКС БАНК», а також звертає увагу на факт наявності у Банку високого рівня зовнішньої підтримки збоку єдиного акціонера – однієї з провідних банківських груп Європи – Intesa Sanpaolo Group. Зокрема, за підсумками дев’яти місяців 2023 року валовий дохід (gross income) Intesa Sanpaolo Group склав 10,072 млрд євро, а її чистий прибуток (net income) становив 6,122 млрд євро. 

Таким чином, в умовах триваючої повномасштабної війни росії з Україною АТ «ПРАВЕКС БАНК» впродовж 9 місяців 2023 року проводив стримане та вибіркове кредитування корпоративного бізнесу з жорстким контролем кредитного ризику, а також зосередився на підтримці високого рівня ліквідності. Зокрема, станом на 01.10.2023 частка в активах Банку ліквідних інструментів з мінімальним рівнем кредитного ризику (грошові кошти та їх еквіваленти, депозитні сертифікати НБУ, ОВДП та боргові державні цінні папери інших країн) становила 70,07%, а частка непрацюючих кредитів (NPL) в кредитному портфелі АТ «ПРАВЕКС БАНК» була в 2,8 раза нижчою ніж в середньому по банківській системі України.

Станом на початок грудня 2023 року АТ «ПРАВЕКС БАНК» на високому рівні підтримував значення нормативів капіталу (Н1, Н2 та Н3) та нормативів ліквідності (NSFR, LCRвв та LCRів), які істотно перевищували встановлені НБУ граничні значення. Відповідні фактори, а також високий рівень зовнішньої підтримки з боку єдиного акціонера Банку – міжнародної банківської групи Intesa Sanpaolo Group – дозволили Агентству оновити кредитний рейтинг Акціонерного товариства «ПРАВЕКС БАНК» на такому високому рівні. Рівень зовнішньої підтримки, запас платоспроможності та ліквідності Банку дозволяють йому з впевненістю пройти період загострення дії групи систематичних ризиків під час воєнного стану. 

Агентство звертає увагу, що наведений звіт враховує оцінку ймовірності виконання Банком своїх зобов’язань за звичайних обставин. Форс-мажорні обставини, обставини непереборної сили та інші виключні обставини, які неможливо передбачити, або які пов’язані з дією воєнного стану в Україні, в оцінці неможливо врахувати. 

Джерело: Рейтингове агентство «Стандарт-Рейтинг» (Україна)