01 вересня 2014 року рейтинговий комітет РА «Експерт-Рейтинг» прийняв рішення про підтвердження кредитного рейтингу ПАТ «КРЕДОБАНК» (код ЕДРПОУ 09807862) на рівні uaAA за національною шкалою. Приймаючи рішення про підтвердження кредитного рейтингу за національною шкалою, Агентство керувалося основними підсумками роботи Банку за перше півріччя 2014 року. Підтверджуючи рейтинг, Агентство спиралось на такі основні висновки:

   1. В другому кварталі поточного року ПАТ «КРЕДОБАНК» продовжував підтримувати тенденції нарощування масштабів діяльності, які спостерігалися в першому кварталі цього року. За підсумками першого півріччя 2014 року ключові балансові показники ПАТ «КРЕДОБАНК» продемонстрували досить високі темпи приросту, а саме:

• власний капітал збільшився на 14,81% або на 69 млн. грн. і склав 535,8 млн. грн., основною статтею зростання власного капіталу Банку були резерви переоцінки;
• обсяг зобов’язань ПАТ «КРЕДОБАНК» виріс на 20,11% або на 761 млн. грн. – до 4,55 млрд. грн., при цьому зобов’язання Банку в іноземній валюті зросли на 41,43%;
• активи Банку зросли на 19,53% або на 830 млн. грн. і перетнули позначку в 5 млрд. грн., склавши 5,08 млрд. грн. При цьому обсяг кредитів та заборгованості клієнтів Банку з урахуванням резервів збільшився на 11,45% або на 312,7 млн. грн. – до 3,04  млрд. грн., портфель цінних паперів (на продаж та до погашення) зріс на 30,81% або на 258,2 млн. грн. і склав 1,096 млрд. грн., а зростання ліквідних активів Банку становило 16,71% або 65 млн. грн., в результаті чого їхній обсяг склав 455 млн. грн.

Таблиця 1

Основні балансові показники ПАТ «КРЕДОБАНК» за підсумками першого півріччя 2014 року

тис. грн., %, п.п.

Показники	01.07.2014	01.01.2014	Зміна	Темп приросту, %
Власний капітал	535 771	466 665	69 106	14,81%
Статутний капітал	1 918 969	1 918 969	-	-
Співвідношення між власним капіталом та активами, %	10,54%	10,98%	-0,44 п.п.	-
Зобов’язання, всього	4 545 156	3 784 022	761 134	20,11%
В т.ч. зобов’язання в іноземній валюті	2 166 158	1 531 609	634 549	41,43%
Кошти банків	713 965	558 375	155 590	27,86%
Кошти фізичних осіб	1 932 097	1 855 739	76 358	4,11%
Кошти юридичних осіб	1 373 464	926 538	446 926	48,24%
Активи, всього	5 080 927	4 250 688	830 239	19,53%
Ліквідні активи (Грошові кошти та їх еквіваленти + Кошти обов’язкових резервів банку в НБУ + Торгові цінні папери + Кошти в інших банках)	454 964	389 835	65 129	16,71%
Кредити та заборгованість клієнтів з урахуваннямрезервів	3 043 198	2 730 541	312 657	11,45%
Резерви під знецінення кредитів	289 648	356 073	-66 425	-18,65%
Співвідношення резервів під знецінення кредитів докредитів  та заборгованості  клієнтів, %	9,52%	13,04%	-3,52 п.п.	-
Цінні папери (на продаж + до погашення)	1 096 207	838 012	258 195	30,81%
Резерви під знецінення цінних паперів (на продаж + до погашення)	179	1 416	-1 237	-87,36%
Співвідношення ліквідних активів до зобов’язань, %	10,01%	10,30%	-0,29 п.п.	-

Джерело: дані ПАТ «КРЕДОБАНК», розрахунки РА «Експерт-Рейтинг» 

    Про рівень кредитної активності ПАТ «КРЕДОБАНК» в непростих макроекономічних умовах, зокрема, свідчать і дані страхової компанії «Альфа-страхування», які вказують на те, що протягом квітня 2014 року «КРЕДОБАНК» став єдиним українським банком, що продемонстрував приріст продажів кредитів на нові автомобілі та посів першу позицію за обсягами виданих автокредитів в Україні, яку втримав і в травні.

   Станом на 01.07.2014 в порівнянні з 01.01.2014 усі три ключові складові ресурсної бази ПАТ «КРЕДОБАНК» показали позитивну динаміку:

• кошти банків виросли на 27,86% або на 155,59 млн. грн. – до 713,97 млн. грн.;
• кошти фізичних осіб збільшились на 4,11% або на 76,36 млн. грн. і склали 1,93 млрд. грн.;
• кошти юридичних осіб зросли на 48,24% або на 446,93 млн. грн. – до 1,37  млрд. грн. 

    Таким чином, у другому кварталі поточного року ПАТ «КРЕДОБАНК» вдалося зупинити відтік коштів фізичних осіб та знову відновити тенденцію до їхнього нарощування. Крім цього, позитивним моментом є вагомий приріст обсягу коштів юридичних осіб, який за підсумками першого півріччя 2014 року склав 48,24%, тоді як за результатами першого кварталу поточного року темп приросту зазначеного виду ресурсів становив 9,33%.

     Згідно даних фінансової звітності ПАТ «КРЕДОБАНК» за другий квартал 2014 року, станом на 01.07.2014 року 73,92% кредитних операцій Банку були віднесені до першої (1,44 млрд. грн. або 41,38%) та другої (1,14 млрд. грн. або 32,54%) категорій якості, тобто характеризувались мінімальним (перша категорія якості) та помірним (друга категорія якості) рівнями ризиків. В той же час 22,63% кредитних операцій Банку були класифіковані за четвертою (6,67%) та п’ятою (15,96%) категоріями якості, тобто віднесені до недіючих кредитів. При цьому слід зазначити, що за період з 01.01.2014 по 01.07.2014 частка недіючих кредитів Банку зменшилась на 1,52 п.п.

    2. Станом на 01.07.2014 в порівнянні з 01.01.2014 нормативи капіталу ПАТ «КРЕДОБАНК» продемонстрували зменшення своїх значень, а саме:

• регулятивний капітал (Н1) зменшився на 281,4 млн. грн. або на 36,11% і склав 497,8 млн. грн. На думку Агентства, суттєвий тиск на регулятивний капітал Банку чинять як збитки минулих років, так і необхідність формування резервів під можливі збитки за кредитними операціями Банку;
• норматив адекватності регулятивного капіталу (Н2) скоротився на 7,79 п.п. – до 11,99%;
• норматив співвідношення регулятивного капіталу до сукупних активів (Н3) зменшився на 7,22 п.п. – до 9,36%.

  Низхідна динаміка нормативів капіталу ПАТ «КРЕДОБАНК», що мала місце в першому півріччі 2014 року, відповідала загальним тенденціям у банківській системі України. При цьому станом на 01.07.2014 нормативи адекватності регулятивного капіталу Банку (Н2) та співвідношення регулятивного капіталу до сукупних активів (Н3) з певним запасом перевищували встановлені Національним банком граничні значення (Н2 перевищив нормативний показник на 1,99 п.п., а Н3 – на 0,36 п.п.). Однак Н2 та Н3 були меншими середніх показників зазначених нормативів по банківській системі країни. В даному контексті Агентство в черговий раз підкреслює, що ПАТ «КРЕДОБАНК» має високий рівень зовнішньої підтримки з боку свого стратегічного акціонера –  PKO Bank Polski S.A., який є найбільшим банком Польщі та однією з найбільших фінансових установ Центральної та Східної Європи. Найбільшим акціонером PKO Bank Polski S.A. є Державне казначейство Республіки Польща. Фінансовий результат групи PKO Bank Polski за 2013 рік сягнув рівня 3,2 млрд. злотих. Група PKO Bank Polski також утримала високі показники капіталу: станом на кінець 2013 року її консолідований показник платоспроможності зріс на 0,7 п.п. порівняно з 2012 роком і склав 13,6%. В умовах непростої макроекономічної ситуації та турбулентності банківської системи України PKO Bank Polski S.A. забезпечує ПАТ «КРЕДОБАНК» всебічною підтримкою. Зокрема, з початку 2014 року ПАТ «КРЕДОБАНК» отримав від PKO Bank Polski S.A. фінансових ресурсів на суму 52 млн. грн.

   Нормативи ліквідності ПАТ «КРЕДОБАНК» станом на 01.07.2014 в порівнянні з 01.01.2014 зазнали наступних змін:

• норматив миттєвої ліквідності Банку (Н4) знизився на 7,39 п.п. – до 26,67% (при встановленому НБУ граничному значенні «не менше 20%» і середньому показнику по банківській системі України на рівні 48,50%);
• норматив поточної ліквідності (Н5) зменшився на 9,38 п.п. – до 78,89%, (при граничному показнику «не менше 40%» і середньому значенні даного нормативу по системі українських банків в 78,71%);
• норматив короткострокової ліквідності (Н6) зріс на 0,68 п.п. – до 68,50% (при нормативному значенні «не менше 60%» та середньоринковому показнику на рівні 85,16%). 

Таблиця 2

Ключові нормативи ПАТ «КРЕДОБАНК» за підсумками першого півріччя 2014 року

тис. грн., %, п.п.

Нормативи	Нормативне значення, встановлене НБУ	01.07.2014		01.01.2014		Зміна,                      тис. грн., п.п.
		Значення Банку	Середнє по системі	Значення Банку	Середнє по системі
Регулятивний капітал (Н1), тис. грн.	не менше 120 000 тис. грн.	497 826	-	779 186	-	-281 360
Адекватність регулятивного капіталу (Н2), %	не менше 10%	11,99%	15,87%	19,78%	18,26%	-7,79 п.п.
Співвідношення регулятивного капіталу до сукупних активів(Н3), %	не менше 9%	9,36%	12,56%	16,58%	13,98%	-7,22 п.п.
Миттєва ліквідність (Н4), %	не менше 20%	26,67%	48,50%	34,06%	56,99%	-7,39 п.п.
Поточна ліквідність (Н5), %	не менше 40%	78,89%	78,71%	88,27%	80,86%	-9,38 п.п.
Короткострокова ліквідність (Н6),%	не менше 60%	68,50%	85,16%	67,82%	89,11%	0,68 п.п.
Норматив великих кредитних ризиків (Н8), %	не більше 800%	55,28%	243,58%	26,18%	172,05%	29,10 п.п.
Норматив максимального сукупного розміру кредитів, гарантій та поручительств, наданих інсайдерам (Н10), %	не більше 30%	0,26%	1,54%	0,31%	1,63%	-0,05 п.п.

Джерело: дані ПАТ «КРЕДОБАНК», НБУ, розрахунки РА «Експерт-Рейтинг»

    Таким чином, динаміка нормативів ліквідності ПАТ «КРЕДОБАНК» в період з 01.01.2014 по 01.07.2014 показала різноспрямований рух і, відповідно, дещо відійшла від середньоринкових трендів, які продовжували демонструвати синхронне падіння вказаних показників. Станом на 01.07.2014 нормативи ліквідності ПАТ «КРЕДОБАНК» були дотримані з запасом по відношенню до встановлених регулятором граничних значень, а саме: Н4 перевищував нормативну межу на 6,67 п.п., Н5 – на 38,89 п.п., а Н6 – на 8,50 п.п. Крім цього, Н5 перевищив і середній показник даного нормативу по банківській системі України, в той же час Н4 та Н6 були меншими за середньоринкові значення.

Таблиця 3

Окремі показники доходів та витрат ПАТ «КРЕДОБАНК» за перше півріччя 2013-2014 рр.

тис. грн., %, п.п.

Показники	За I півріччя 2014 року	За I півріччя 2013 року	Зміна	Темп приросту, %
Чистий процентний дохід	124 841	72 808	52 033	71,47%
Чистий комісійний дохід	68 332	66 881	1 451	2,17%
Співвідношення між чистим комісійним доходом та чистим процентним доходом	54,74%	91,86%	-37,12 п.п.	-
Результат від операцій з іноземною валютою	22 107	4 239	17 868	421,51%
Адміністративні та інші операційні витрати	279 500	165 649	113 851	68,73%
Прибуток (збиток)	52 864	(77 824)	-	-
Рентабельність власного капіталу (ROE), %	9,87%	(16,68%)	-	-

Джерело: дані ПАТ «КРЕДОБАНК», розрахунки РА «Експерт-Рейтинг»

    3. Прибуток ПАТ «КРЕДОБАНК» за підсумками першого півріччя 2014 року склав 52,9 млн. грн., тоді як роком раніше, за підсумками першого півріччя 2013 року, Банк отримав збиток в розмірі 77,8 млн. грн. До ключових факторів, що забезпечили позитивний фінансовий результат Банку, слід віднести зростання наступних статей доходів: чистого процентного доходу (на 71,47% або на 52 млн. грн. – до 124,8 млн. грн.), чистого комісійного доходу (на 2,17% або на 1,5 млн. грн. – до 68,3 млн. грн.), результату від операцій з іноземною валютою (на 421,51% або на 17,9 млн. грн. – до 22,1 млн. грн.), а також інших операційних доходів (на 474,94% або на 59,1 млн. грн. – до 71,5 млн. грн.). За підсумками першого півріччя 2014 року рентабельність власного капіталу ПАТ «КРЕДОБАНК» (ROE) складала 9,87%.

  Таким чином, за підсумками першого півріччя 2014 року ключові балансові показники ПАТ «КРЕДОБАНК» продемонстрували досить високі темпи приросту. В другому кварталі поточного року Банку вдалося зупинити відтік коштів фізичних осіб та відновити тенденцію їхнього зростання. Крім цього, ресурсна база Банку була суттєво поповнена за рахунок збільшення обсягу коштів, залучених у юридичних осіб. В умовах непростої макроекономічної ситуації та турбулентності в банківській системі України ПАТ «КРЕДОБАНК» продовжував нарощувати кредитну активність. Наслідком збільшення портфеля доходних активів Банку стало зростання ключових статей його доходів та генерування вагомого обсягу прибутку. Динаміка нормативів капіталу ПАТ «КРЕДОБАНК» в першому півріччі 2014 року мала низхідний характер, що відповідало загальним тенденціям у банківській системі України. Динаміка нормативів ліквідності ПАТ «КРЕДОБАНК» в період з 01.01.2014 по 01.07.2014 показала різноспрямований рух, тобто дещо відійшла від середньоринкових трендів, які продовжували демонструвати синхронне падіння вказаних показників. Станом на 01.07.2014 нормативи капіталу та ліквідності Банку з запасом перевищували встановлені Національним банком граничні значення, але були меншими (окрім Н5) за середні показники по банківській системі України. При цьому Агентство вкотре акцентує увагу на наявності у ПАТ «КРЕДОБАНК» високого рівня зовнішньої підтримки з боку свого стратегічного акціонера –  PKO Bank Polski S.A., який є найбільшим банком Польщі та однією з найбільших фінансових установ Центральної та Східної Європи.

Джерело: РА «Експерт-Рейтинг»