11 квітня 2023 року рішенням рейтингового комітету Рейтингового агентства «Стандарт-Рейтинг» було оновлено довгостроковий кредитний рейтинг АТ «БАНК КРЕДИТ ДНІПРО» (код ЄДРПОУ 14352406) за національною шкалою на рівні uaААА. Банк або окремий борговий інструмент з рейтингом uaAАА характеризується найвищою кредитоспроможністю порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами.

Приймаючи рішення про оновлення рейтингу АТ «БАНК КРЕДИТ ДНІПРО», Агентство керувалось результатами аналізу підсумків роботи Банку за 2022 рік, окремих форм статистичної звітності Банку за 2022 рік та за січень-березень 2023 року, оновлених даних про зовнішню підтримку від акціонера Банку, а також особливої та регулярної інформації Банку як емітента цінних паперів.

1. Ключові балансові показники АТ «БАНК КРЕДИТ ДНІПРО» за період з 01.01.2022 по 01.01.2023 продемонстрували наступну динаміку:

• активи зменшились на 5,00% до 19,358 млрд грн;

• обсяг кредитів та авансів клієнтам знизився на 32,33% до 3,867 млрд грн;

• зобов'язання скоротились на 4,81% до 17,692 млрд грн;

• власний капітал знизився на 7,05% до 1,666 млрд грн.

Таблиця 1

Основні балансові показники Акціонерного товариства «БАНК КРЕДИТ ДНІПРО»,

тис. грн, %

Показник	01.01.2023		01.01.2022		Темп приросту, %
	тис. грн	%	тис. грн	%
Кошти банків	1 145 745	5,92%	3 908 589	19,18%	-70,69%
Кошти клієнтів, в тому числі:	16 306 556	84,24%	14 484 296	71,08%	12,58%
кошти юридичних осіб	12 655 664	65,38%	11 060 909	54,28%	14,42%
кошти фізичних осіб	3 650 891	18,86%	3 423 387	16,80%	6,65%
Зобов’язання всього:	17 691 942	91,39%	18 585 320	91,20%	-4,81%
Статутний капітал банку	3 586 561	18,53%	3 586 561	17,60%	0,00%
Власний капітал всього:	1 666 416	8,61%	1 792 838	8,80%	-7,05%
Грошові кошти та їх еквіваленти	11 629 652	60,08%	6 112 078	29,99%	90,27%
Кредити та аванси клієнтам	3 867 013	19,98%	5 714 269	28,04%	-32,33%
Інвестиції в цінні папери	2 080 295	10,75%	5 541 887	27,20%	-62,46%
Основні засоби та нематеріальні активи	400 746	2,07%	427 681	2,10%	-6,30%
Активи всього:	19 358 357	100,00%	20 378 158	100,00%	-5,00%

Джерело: Дані НБУ

Впродовж 2022 року кошти клієнтів АТ «БАНК КРЕДИТ ДНІПРО» виросли на 12,58%. При цьому, кошти юридичних осіб збільшились на 14,42% до 12,656 млрд грн, а кошти фізичних осіб показали приріст на 6,65% до 3,651 млрд грн. За період з 01.01.2022 по 01.01.2023 в структурі фінансових ресурсів АТ «БАНК КРЕДИТ ДНІПРО» частка коштів юридичних осіб виросла на 11,10 п.п. і склала 65,38%, частка коштів фізичних осіб виросла на 2,06 п.п. до 18,86%, а частка коштів банків, яка станом на початок 2023 року на 99,50% складалась з кредитів рефінансування НБУ, знизилась на 13,26 п.п. до 5,92%.

Структура активів Банку за період з 01.01.2022 по 01.01.2023 змінилась наступним чином:

• частка кредитів та авансів клієнтам зменшилась на 8,06 п.п. до 19,98%;

• частка грошових коштів та їх еквівалентів виросла на 30,09 п.п. до 60,08%;

• частка інвестицій в цінні папери зменшилась на 16,45 п.п. до 10,75%. Агентство зазначає, що портфель цінних паперів Банку станом на 01.01.2023р. був 95,88% сформований з державних облігацій, які вважаються ліквідними інструментами з низьким рівнем кредитного ризику.

Таким чином, впродовж 2022 року АТ «БАНК КРЕДИТ ДНІПРО» на 12,58% збільшив обсяг коштів клієнтів, які станом на початок 2023 року на 77,61% складались з коштів юридичних осіб, а також істотно наростив обсяг (+90,27%) та частку (+30,09 п.п.) грошових коштів та їх еквівалентів в структурі активів. Агентство звертає увагу, що станом на 01.01.2023 року в активах Банку 70,38% займали ліквідні інструменти, яким притаманний низький рівень кредитного ризику, а саме: грошові кошти, депозитні сертифікати НБУ та ОВДП.

2. Регулятивний капітал АТ «БАНК КРЕДИТ ДНІПРО» (Н1) за період з 01.01.2022 по 01.01.2023 зменшився на 2,09% і склав 1,477 млрд грн, що в 7,38 рази перевищило граничне значення, встановлене НБУ для даного нормативу на рівні 200 млн грн. Норматив адекватності регулятивного капіталу Банку (Н2) впродовж 2022 року виріс на 6,44 п.п. і склав 23,61%, що не лише в 2,36 рази перевищувало встановлений регулятором граничний рівень, але й було на 3,93 п.п. вище за середній рівень даного нормативу по банківській системі України. Норматив достатності основного капіталу АТ «БАНК КРЕДИТ ДНІПРО» (Н3) станом на 01.01.2023 порівняно з 01.01.2022 виріс на 9,91 п.п. і склав 18,50%, що було в 2,64 рази вище за встановлений НБУ мінімальний рівень, а також на 5,38 п.п. перевищувало середньо-ринкове значення Н3.

Таблиця 2

Основні нормативи Акціонерного товариства «БАНК КРЕДИТ ДНІПРО»,

тис. грн, %

Показник	Нормативне значення	01.01.2023		01.01.2022
		по системі, млн грн	банк, тис. грн	по системі, млн грн	банк, тис. грн
Регулятивний капітал (Н1)	>200 млн	211 091	1 476 500	211 742	1 508 073
Норматив адекватності регулятивного капіталу (Н2)	>10%	19,68%	23,61%	18,01%	17,17%
Норматив достатності основного капіталу (Н3)	>7%	13,12%	18,50%	11,99%	8,59%
Коефіцієнт чистого стабільного фінансування (NSFR)	>90%*	-	163,00%	-	143,33%
Норматив коефіцієнта покриття ліквідністю за всіма валютами (LCRвв)	>100%	-	224,36%	-	173,67%
Норматив коефіцієнта покриття ліквідністю в іноземній валюті (LCRів)	>100%	-	278,38%	-	158,40%
Норматив максимального розміру кредитного ризику на одного контрагента (Н7)	<25%	17,80%	13,72%	18,60%	23,51%
Норматив великих кредитних ризиків (Н8)	<800%	86,33%	71,66%	72,35%	177,96%

Примітка: у разі відсутності розрахунку нормативу на 1 число кожного місяця Агентство надає дані за найближчий робочий день

*- починаючи з 1 квітня 2023 року нормативне значення підвищене НБУ до 100%

Додатково Агентство зазначає, що станом на 01.04.2023 регулятивний капітал Банку (Н1) виріс до 1,682 млрд грн (приріст з початку 2023 року склав 13,94%), Н2 збільшився до 28,08%, а Н3 показав приріст до 20,63%. Отже, станом на початок квітня 2023 року АТ «БАНК КРЕДИТ ДНІПРО» був дуже добре забезпечений основним та регулятивним капіталом та продовжував підтримувати значення нормативів капіталу Н2 та Н3 на дуже високому рівні. Цей факт позитивно вливає на кредитний рейтинг Банку.

Нормативи ліквідності АТ «БАНК КРЕДИТ ДНІПРО» впродовж 2022 року змінились наступним чином:

• коефіцієнт чистого стабільного фінансування (NSFR) виріс на 19,67 п.п. до 163,00%;

• норматив коефіцієнта покриття ліквідністю за всіма валютами (LCRвв) збільшився на 50,69 п.п. до 224,36%;

• норматив коефіцієнта покриття ліквідністю в іноземній валюті (LCRів) виріс на 119,98 п.п. до 278,38%.

Таким чином, станом на початок 2023 року коефіцієнт чистого стабільного фінансування (NSFR) АТ «БАНК КРЕДИТ ДНІПРО» на 73,00 п.п. перевищував встановлене НБУ граничне значення, норматив коефіцієнта покриття ліквідністю за всіма валютами (LCRвв) був в 2,24 рази більшим за встановлений регулятором мінімальний рівень, а норматив коефіцієнта покриття ліквідністю в іноземній валюті Банку (LCRів) в 2,78 рази перевищував граничне значення, встановлене НБУ на рівні 100%.

Додатково Агентство зазначає, шо станом на 01.04.2023 коефіцієнт чистого стабільного фінансування (NSFR) Банку збільшився до 181,29%, LCRвв збільшився до 265,64%, а LCRів становив 188,20%. Отже, станом на початок квітня 2023 року АТ «БАНК КРЕДИТ ДНІПРО» був дуже добре забезпечений ліквідністю: Банк зі значним запасом до нормативних значень дотримувався нормативів NSFR, LCRвв та LCRів.

3. За підсумками діяльності впродовж 2022 року прибуток АТ «БАНК КРЕДИТ ДНІПРО» склав 11,848 млн грн, що на 97,91% менше ніж прибуток Банку за 2021 рік. При цьому, процентний дохід Банку виріс на 42,69%, а його чистий процентний дохід збільшився на 4,51% і за 2022 рік склав 840,153 млн грн. На зменшення прибутку Банку в 2022 році вплинуло зниження чистого комісійного доходу (на 31,14%), зниження статті «Інші доходи» (яка в 2021 році була сформована в основному за рахунок безповоротної фінансової допомоги від пов’язаної з акціонером Банку особи), а також збільшення обсягів резервів в 2022 році. В цілому, Агентство позитивно оцінює прибуткову роботу АТ «БАНК КРЕДИТ ДНІПРО» в складних поточних умовах діяльності, викликаних військовою агресією росії.

Таблиця 3

Дані про ключові статті доходів та витрат Акціонерного товариства «БАНК КРЕДИТ ДНІПРО», тис. грн, %

Показник	За 2022 рік	За 2021 рік	Зміна	Темп приросту, %
Процентні доходи	2 039 521	1 429 326	610 195	42,69%
Процентні витрати	1 199 369	625 459	573 910	91,76%
Чистий процентний дохід	840 153	803 867	36 286	4,51%
Комісійні доходи	213 588	263 931	-50 343	-19,07%
Комісійні витрати	94 801	91 423	3 378	3,69%
Чистий комісійний дохід	118 787	172 508	-53 721	-31,14%
Адміністративні та інші операційні витрати	909 300	677 538	231 762	34,21%
Прибуток	11 848	566 269	-554 421	-97,91%

Джерело: Дані НБУ

Отже, в 2022 році АТ «БАНК КРЕДИТ ДНІПРО» зосередився на збільшенні частки в портфелі активів ліквідних інструментів, що є виправданим, зважаючи на наявні макроекономічні ризики. Зокрема, станом на початок 2023 року 70,38% активів Банку були сформовані з ліквідних інструментів, які характеризуються низьким рівнем кредитного ризику.

Станом на початок квітня 2023 року АТ «БАНК КРЕДИТ ДНІПРО» на дуже високому рівні підтримував показники нормативів капіталу (Н1, Н2 та Н3) та нормативів ліквідності (NSFR, LCRвв і LCRів). За підсумками 2022 року порівняно з 2021 роком прибуток АТ «БАНК КРЕДИТ ДНІПРО» зменшився на 97,91% і склав 11,848 млн грн. При цьому, Банк продемонстрував високі темпи приросту процентного доходу (+42,69%) та на 4,51% збільшив чистий процентний дохід. Агентство позитивно оцінює прибуткову діяльність та зростання процентних доходів АТ «БАНК КРЕДИТ ДНІПРО» в складних поточних умовах діяльності, викликаних військовою агресією росії.

Додатково Агентство переглянуло рівень зовнішньої підтримки від акціонера АТ «БАНК КРЕДИТ ДНІПРО» у зв’язку з наданням Агентству оновленої інформації про акціонера Банку. За результатами аналізу було зроблено наступні висновки:

1. 30 липня 2020 року Олександр Ярославський, власник групи DCH, отримав від Національного банку України погодження прямого набуття істотної участі в розмірі 100% акцій у статутному капіталі АТ «БАНК КРЕДИТ ДНІПРО». Внаслідок укладання означеної угоди Банк став частиною однієї з найбільших українських бізнес-груп DCH. Крім цього, 03.12.2020 Національний банк України визначив банківську групу «КРЕДИТ ДНІПРО», до якої крім Банку входять небанківські фінансові компанії та провідні страхові компанії України.

2. Акціонер Банку забезпечив значний обсяг докапіталізації Банку шляхом надання безповоротної фінансової допомоги від пов’язаної з Акціонером Банку компанії, впродовж 2020-2021 років ця компанія надала Банку безповоротну фінансову допомогу на суму 1,435 млрд грн. Зазначений обсяг додаткових внесків капіталу забезпечує реалізацію стратегічних цілей Банку та стійкість до кризових явищ. Згадана вище компанія бізнес-групи DCH і надалі має достатньо фінансових ресурсів для підтримки капіталу та (або) регулятивного капіталу у разі, якщо цього буде вимагати ринкова ситуація, чинне законодавство або регулятор. Фінансова звітність цієї компанії за 2022 рік вказує на наявність активів компанії в обсязі 7,414 млрд грн і власний капітал в сумі 5,285 млрд грн. При цьому, чистий фінансовий результат компанії за 2022 рік склав 488 млн грн, а за 2021 рік – 1,326 млрд грн. Загальний обсяг ліквідності компанії на початок 2023 року оцінюється в сумі 4 млрд грн.

3. Бізнес-група DCH вже має успішний банківський досвід з розвитку АТ «УКРСИББАНК». На період перебування в складі DCH припав етап становлення банку як загальнонаціональної фінансової установи України. Зараз АТ «УКРСИББАНК» є частиною міжнародної фінансової групи BNP Paribas. Вона стала стратегічним інвестором банку з часткою 51% у квітні 2006 року. Угода була першим в історії України прикладом встановлення реального партнерства потужної вітчизняної групи компаній з міжнародним фінансовим холдингом. Впродовж декількох років DCH і BNP Paribas спільно володіли активом. У 2009 році частка французької групи була збільшена до 81,42%. Вихід DCH з проекту датується груднем 2010 року, коли 18,57% акцій, що належали підприємствам Групи, також були продані BNP Paribas. В результаті угоди між DCH і BNP Paribas кінцевий бенефіціар АТ «БАНК КРЕДИТ ДНІПРО» Олександр Ярославський отримав достатньо ліквідних фінансових ресурсів для підтримки свого бізнесу в Україні.

4. Бізнес-група DCH відноситься до вітчизняних добре диверсифікованих бізнес-груп, яка знаходиться під контролем Олександра Ярославського. Управління бізнес-групою здійснює консалтингова компанія. Крім Банку до пріоритетних напрямків діяльності бізнес-групи DCH входять також металургія, будівництво, транспорт, машинобудування, гірничо-металургійний комплекс, девелопмент, страхування, тощо. Аналіз підсумків роботи компаній, що входять до бізнес-групи за ознакою «єдиного бенефіціарного власника», показав стійкість Групи до впливу негативних тенденцій, пов’язаних з військовою агресією росії. На думку Агентства, навіть в період скорочення економічної активності у 2022 році через війну бізнес-група DCH показала здатність генерувати вагомі обсяги доходів, її робота за підсумками 2022 року залишилась прибутковою, рівень капіталізації активів бізнес-групи залишається на високому рівні.

Підбиваючи підсумок аналізу зовнішньої підтримки Банку від акціонера, Агентство акцентує увагу на тому, що:

1. Єдиний Акціонер Банку Олександр Ярославський протягом 2020-2021 років забезпечив додаткову капіталізацію Банку шляхом надання безповоротної фінансової допомоги від одного з найбільш ліквідних та прибуткових підприємств бізнес-група DCH. Загальний обсяг ліквідності підприємства на початок 2023 року оцінюється в сумі близько 4 млрд грн.

2. DCH має значний досвід в управленні банківським бізнесом та створенні банку національного масштабу, а також після угоди з BNP Paribas – підтверджену легітимність коштів, які спрямовуються на підтримку інвестиційних проектів в Україні.

3. Бізнес-група DCH у 2022 році показала здатність генерувати вагомі обсяги доходів, а її робота за підсумками року залишилась прибутковою. Бізнес-група добре диверсифікована та керована.

Агентство звертає увагу, що наведений звіт враховує оцінку ймовірності виконання Банком своїх зобов’язань за звичайних обставин. Форс-мажорні обставини, обставини непереборної сили та інші виключні обставини, які неможливо передбачити, або які пов’язані з дією воєнного стану в Україні, в оцінці неможливо врахувати.

Джерело: Рейтингове агентство «Стандарт-Рейтинг» (Україна)