05 февраля 2014 года рейтинговый комитет РА «Эксперт-Рейтинг» принял решение о подтверждении кредитного рейтинга ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» (код ЕГРПОУ 14361575) и облигаций Банка серии В  по национальной шкале на уровне uaAAА. Заемщик с рейтингом uaAAА характеризуется самой высокой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками. Принимая решение о подтверждении кредитного рейтинга по национальной шкале, Агентство руководствовалось основными итогами работы Банка за 2013 года.

 Таблица 1

Основные балансовые показатели ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» по итогам 2013 года

тыс. грн., %, п.п.

Показатели	01.01.2014	01.01.2013	Изменение	Темп прироста, %
Собственный капитал	1 665 664	1 548 466	117 198	7,57%
Уставный капитал	1 222 929	1 050 000	172 929	16,47%
Соотношение между собственным капиталом и активами, %	11,78%	11,80%	-0,02 п.п.	-
Обязательства, всего	12 477 229	11 576 395	900 834	7,78%
В т.ч. обязательства в иностранной валюте	4 808 100	5 003 145	-195 045	-3,90%
Средства банков	738 159	1 045 034	-306 875	-29,37%
Средства физических лиц	3 848 269	3 287 087	561 182	17,07%
Средства юридических лиц	6 983 986	6 490 849	493 137	7,60%
Активы, всего	14 142 893	13 124 861	1 018 032	7,76%
Ликвидные активы (Денежные средства и их эквиваленты + Средства обязательных резервов в НБУ + Торговые ценные бумаги + Средства в других банках)	2 073 505	3 107 951	-1 034 446	-33,28%
Кредиты и задолженность клиентов с учетом резервов	11 811 427	9 864 136	1 947 291	19,74%
Резервы под обесценение кредитов	374 914	396 896	-21 982	-5,54%
Соотношение резервов под обесценение кредитов к кредитам и задолженности клиентов, %	3,17%	4,02%	-0,85 п.п.	-
Ценные бумаги на продажу	910	1 240	-330	-26,61%
Резерв под обесценение ценных бумаг на продажу	-	-	-	-
Соотношение ликвидных активов к обязательствам, %	16,62%	26,85%	-10,23 п.п.	-

Источник: данные ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

     1.  Основные балансовые показатели ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» за 2013 год демонстрировали позитивные тенденции:

• Собственный капитал Банка увеличился на 7,57% или на 117,198 млн. грн. до 1,665 млрд. грн. При этом следует отметить, что в четвертом квартале в структуре собственного капитала Банка значительно вырос объем нераспределенной прибыли.

• Прирост активов Банка за год составил 1,018 млрд. грн. или 7,76%, и по состоянию на начало 2014 года их объем достиг отметки в 14,143 млрд. грн. Таким образом, Банк продолжал наращивать масштабы деятельности в Украине.

• Обязательства Банка выросли на 900,834 млн. грн. или на 7,78% до 12,477 млрд. грн., т.е. обязательства Банка в 2013 году росли практически пропорционально активам.

     В 2013 году объем кредитов и задолженности клиентов с учетом резервов ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» вырос на 19,74% или на 1,947 млрд. грн. до 11,811 млрд. грн., тогда как ликвидные активы сократились на 33,28% или на 1,034 млрд. грн. до 2,073 млрд. грн. При этом объем кредитов и задолженности юридических лиц вырос на 29,34%, а портфель кредитов физических лиц сократился на 7,58%. Агентство позитивно оценивает рост кредитной активности ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» в 2013 году, поскольку эта тенденция увеличивает потенциал роста процентных доходов Банка в 2014 году.

    Динамика ключевых составляющих ресурсной базы ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» также характеризовалась позитивными тенденциями. В целом, по итогам 2013 года наиболее весомые темпы прироста продемонстрировали средства физических лиц, объем которых увеличился на 17,07% или на 561,182 млн. грн., и по состоянию на 01.01.2014 составил 3,848 млрд. грн. За тот же период средства юридических лиц выросли на 7,60% или на 493,137 млн. грн., и достигли отметки в 6,984 млрд. грн., а средства банков сократились на 29,37% или на 306,875 млн. грн. до 738,159 млн. грн.

     2. По состоянию на 01.01.2014 регулятивный капитал ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» составил 1,996 млрд. грн., что на 78,311 млн. грн. больше, чем по состоянию на 01.01.2013. Несмотря на некоторое снижение нормативов Н2 и Н3, произошедшее в период с 01.01.2013 по 01.01.2014, их значения по-прежнему с хорошим запасом превышали установленные НБУ граничные рамки. Так, по состоянию на 01.01.2014 норматив адекватности регулятивного капитала Банка (Н2), при требуемом регулятором значении «не менее 10%», составлял 15,79%, а норматив соотношения регулятивного капитала к совокупным активам (Н3), при граничном показателе «не менее 9%», находился на уровне 13,66%.

   Динамика балансовых показателей ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» соответствующим образом отразилась на значениях нормативов ликвидности Банка (Н4, Н5 и Н6). По состоянию на 01.01.2014 в сравнении с 01.01.2013 нормативы ликвидности ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» продемонстрировали снижение, но при этом их значения с заметным запасом превышали граничные рамки, установленные регулятором:

• норматив мгновенной ликвидности (Н4) снизился на 24,45 п.п. и составил 49,55%, что на 29,55 п.п. превышает установленное НБУ граничное значение (не менее 20%);
• норматив текущей ликвидности (Н5) уменьшился на 10,24 п.п. – до 68,98%, что на 28,98 п.п. выше  предельного значения регулятора (не менее 40%);
• норматив краткосрочной ликвидности (Н6) снизился на 1,28 п.п. –  до 88,44%, и соблюдается с запасом к нормативному значению на уровне 28,44 п.п.

Таблица 2

Ключевые нормативы ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» по итогам 2013 года

тыс. грн., %, п.п.

Нормативы	Нормативное значение установленное НБУ	01.01.2014		01.01.2013		Изменение, тыс. грн., п.п.
		Значение Банка	Среднее по системе	Значение Банка	Среднее по системе
Регулятивный капитал (Н1), тыс. грн.	не менее 120 000 тыс. грн.	1 995 994	-	1 917 683	-	78 311
Адекватность регулятивного капитала(Н2), %	не менее 10%	15,79%	18,26%	19,39%	18,06%	-3,60 п.п.
Соотношение регулятивного капитала к совокупным активам (Н3), %	не менее 9%	13,66%	13,98%	14,22%	14,89%	-0,56 п.п.
Мгновенная ликвидность (Н4), %	не менее 20%	49,55%	56,99%	74,00%	69,26%	-24,45 п.п.
Текущая ликвидность (Н5), %	не менее 40%	68,98%	80,86%	79,22%	79,09%	-10,24 п.п.
Краткосрочная ликвидность (Н6), %	не менее 60%	88,44%	89,11%	89,72%	90,28%	-1,28 п.п.
Норматив больших кредитных рисков(Н8), %	не более 800%	148,33%	172,05%	94,94%	172,91%	53,39 п.п.
Норматив максимального совокупного размера кредитов, гарантий и поручительств, выданных инсайдерам(Н10), %	не более 30%	1,14%	1,63%	1,33%	2,41%	-0,19 п.п.

Источник: данные ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК», НБУ, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

   В свою очередь, политика оптимизации управления ликвидностью, проводимая менеджментом ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» в 2013 году, позволила довольно существенно увеличить ключевые показатели доходов Банка.

     3. По итогам 2013 года в сравнении с 2012 годом ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» продемонстрировал заметный прирост ключевых статей доходов:

• чистый процентный доход ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» увеличился на 82,268 млн. грн. или на 10,38%, и достиг 875,070 млн. грн;
• чистый комиссионный доход Банка вырос на 51,920  млн. грн. или на 20,62%  до 303,774 млн. грн.,
• результат от операций с иностранной валютой вырос на 2,611 млн. грн. или на 3,76% до 72,072 млн. грн.

    Чистая прибыль ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» по итогам 2013 года составила 368,745 млн. грн., что на 7,70% меньше, чем по итогам 2012 года. Среди факторов, оказавших влияние на снижение прибыли, следует выделить увеличение на 4,63% (или на 30,954 млн. грн.) административных и других операционных затрат Банка.

Таблица 3

Отдельные показатели доходов и расходов ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» за 2012–2013 гг.

тыс. грн., %, п.п.

Показатели	За 2013 год	За 2012 год	Изменение	Темп прироста, %
Чистый процентный доход	875 070	792 802	82 268	10,38%
Чистый комиссионный доход	303 774	251 854	51 920	20,62%
Соотношение между чистым комиссионным доходом и чистым процентным доходом	34,71%	31,77%	2,94 п.п.	-
Результат от операций с ценными бумагами в торговом портфеле банка	-	-	-	-
Результат от операций с иностранной валютой	72 072	69 461	2 611	3,76%
Административные и другие операционные затраты	699 242	668 288	30 954	4,63%
Чистая прибыль	368 745	399 524	-30 779	-7,70%
Рентабельность собственного капитала (ROE), %	22,14%	25,80%	-3,66 п.п.	-

Источник: данные ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

     Таким образом, в 2013 году ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» продемонстрировал хорошую динамику развития по большинству ключевых параметров. Дочерний банк группы Crédit Agricole на протяжении 2013 года успешно наращивал масштабы своей деятельности в Украине, увеличивая ресурсную базу, капитал, кредитный портфель и активы. На фоне роста масштабов присутствия росли такие основные показатели доходов, как чистый процентный доход и чистый комиссионный доход, а также Банком был сгенерирован значительный, в сопоставлении с собственным капиталом Банка, объем чистой прибыли.

     Увеличивая масштабы присутствия в Украине одновременно с приростом ключевых статей доходов, ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» поддерживает нормативы капитала и ликвидности с заметным запасом по отношению к граничным значениям, установленным НБУ, что обеспечивает ему необходимый уровень финансовой устойчивости и платежеспособности.

Источник: РА «Эксперт-Рейтинг»