4 июня 2015 года на заседании Рейтингового комитета РА "Эксперт-Рейтинг" было принято решение подтвердить долгосрочный рейтинг ПАО «АЛЬФА-БАНК» (код ЕГРПОУ 23494714) на уровне uaAAА по национальной украинской шкале. Банк или отдельный долговой инструмент с рейтингом uaAAА характеризуется наивысшей кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками или долговыми инструментами.

  Также на заседании Рейтингового комитета было принято решение о подтверждении долгосрочного кредитного рейтинга облигаций ПАО «АЛЬФА-БАНК» серий M, N, O, P на уровне uaAAА.

     Принимая решение о подтверждении рейтинга, Агентство руководствовалось итогами работы Банка за 2014 год и первый квартал 2015 года, а также выводами, сделанными в результате анализа финансовой и статистической отчетности Банка за первый квартал 2015 года и апрель 2015 года.

    1. За первый квартал 2015 года основные балансовые показатели ПАО «АЛЬФА-БАНК» продемонстрировали разнонаправленную динамику:

• в результате доформирования резервов собственный капитал Банка снизился на 19,25% (за 2014 год собственный капитал Банка снизился на 16,41%);
• объем обязательств ПАО «АЛЬФА-БАНК» в гривневом эквиваленте вырос на 23,17% (за 2014 год обязательства Банка увеличились на 32,19%);
• активы Банка выросли на 19,87% до 43,13 млрд грн (за 2014 год активы Банка выросли на 25,23%);
• объем кредитов и задолженности клиентов Банка без учета резервов вырос на 23,22% (за 2014 год кредиты и задолженность клиентов без учета резервов выросли на 34,08%).

Таблица 1

Основные балансовые показатели ПАО «АЛЬФА-БАНК» по итогам первого квартала 2015 года

тыс. грн, %, п.п.

Показатели	01.04.2015	01.01.2015	Изменение	Темп прироста, %
Собственный капитал	2 254 108	2 791 351	-537 243	-19,25%
Уставный капитал	4 639 121	4 639 121	0	-
Соотношение между собственным капиталом и активами, %	5,23%	7,76%	-2,53 п.п.	-
Обязательства, всего	40 874 016	33 186 313	7 687 703	23,17%
В т.ч. обязательства в иностранной валюте	30 604 107	23 216 751	7 387 356	31,82%
Средства банков	5 328 451	5 121 681	206 770	4,04%
Средства физических лиц	12 301 419	10 516 269	1 785 150	16,98%
Средства юридических лиц	8 641 782	7 544 561	1 097 221	14,54%
Активы, всего	43 128 124	35 977 664	7 150 460	19,87%
Ликвидные активы (Денежные средства и их эквиваленты + Средства обязательных резервов в НБУ + Ценные бумаги, учитываемые по справедливой стоимости с признанием результата переоценки через прибыль или убытки + Средства в других банках)	10 074 602	8 425 755	1 648 847	19,57%
Кредиты и задолженность клиентов без учета резервов	36 350 547	29 500 147	6 850 400	23,22%
Резервы под обесценение кредитов	6 593 935	4 280 701	2 313 234	54,04%
Соотношение резервов под обесценение кредитов к кредитам и задолженности клиентов, %	18,14%	14,51%	3,63 п.п.	-
Ценные бумаги на продажу	1 218 079	911 200	306 879	33,68%
Соотношение ликвидных активов к обязательствам, %	24,65%	25,39%	-0,74 п.п.	-

Источник: данные ПАО «АЛЬФА-БАНК», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

      Ключевые составляющие ресурсной базы ПАО «АЛЬФА-БАНК» в гривневом эквиваленте за первый квартал 2015 года показали следующие изменения:

• средства физических лиц увеличились на 16,98% (за 2014 год средства физических лиц выросли на 13,59%);
• объем средств юридических лиц вырос на 14,54% (за 2014 год объем средств юридических лиц снизился на 14,67%);
• средства банков в пассивах выросли на 4,04% (за 2014 год средства Банков выросли на 11,15%). 

   Приведенная статистика указывает на то, что в первом квартале 2015 года Банк во многом повторял тенденции 2014 года. В крайне нестабильный для банковской системы Украины период ПАО «АЛЬФА-БАНК» удавалось поддерживать уровень кредитной активности и обеспечивать прирост ключевых составляющих ресурсной базы в гривневом эквиваленте.

    2. В первом квартале 2015 года нормативы капитала ПАО «АЛЬФА-БАНК» (Н1 и Н2) продемонстрировали ниспадающую динамику:

• регулятивный капитал Банка (Н1) снизился на 47,38% до 3,25 млрд грн (по состоянию на конец мая вырос на 3,95% до 3,38 млрд грн);
• норматив адекватности регулятивного капитала (Н2) снизился на 9,71 п.п. до 6,93% (по состоянию на конец мая вырос на 1,05 п.п. до 7,98%). 

     Агентство акцентирует внимание на том, что Н2 Банка на начало апреля 2015 года был ниже как среднего значения по банковской системе, так и граничного значения норматива, установленного НБУ. Также Агентство обращает внимание, что среднее значение Н2 по банковской системе на 01.04.2015 было ниже граничного значения этого норматива, установленного НБУ. В основном данная ситуация была вызвана значительными курсовыми колебаниями и была прогнозируемой. Постановлением правления НБУ  № 129 от 24.05.2015 г. банкам разрешены отклонения в ключевых нормативах.

Таблица 2

Ключевые нормативы ПАО «АЛЬФА-БАНК» по итогам первого квартала 2015 года

тыс. грн, %, п.п.

Нормативы	Нормативное значение, установленное НБУ	01.04.2015		01.01.2015		Изменение, тыс. грн., п.п.
		Значение Банка	Среднее по системе	Значение Банка	Среднее по системе
Регулятивный капитал (Н1),тыс. грн	не менее 120 000 тыс. грн	3 253 936	-	6 184 229	-	-2 930 293
Адекватность регулятивного капитала (Н2), %	не менее 10%	6,93%	8,35%	16,64%	15,60%	-9,71 п.п.
Мгновенная ликвидность(Н4), %	не менее 20%	98,21%	49,11%	105,16%	57,13%	-6,95 п.п.
Текущая ликвидность (Н5), %	не менее 40%	67,78%	72,92%	89,04%	79,91%	-21,26 п.п.
Краткосрочная ликвидность(Н6), %	не менее 60%	75,61%	78,76%	83,74%	86,14%	-8,13 п.п.
Норматив больших кредитных рисков (Н8), %	не более 800%	837,97%	651,32%	217,79%	250,04%	620,18 п.п.
Норматив максимального совокупного размера кредитов, гарантий и поручительств, выданных инсайдерам (Н10), %	не более 30%	0,29%	1,08%	0,34%	1,37%	-0,05 п.п.

Источник: данные ПАО «АЛЬФА-БАНК», НБУ, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

    Нормативы ликвидности ПАО «АЛЬФА-БАНК» показали ниспадающую динамику, но при этом Банк сохранил значительный их запас:

• норматив мгновенной ликвидности Банка (Н4) снизился на 6,95 п.п. до 98,21%, при среднем значении по системе 49,11%;
• норматив текущей ликвидности (Н5) снизился на 21,26 п.п. до 67,78%, при среднем значении по системе 72,92%;
• норматив краткосрочной ликвидности Банка (Н6) снизился на 8,13 п.п. до 75,61%, при среднем значении по системе 78,76%. 

     Агентство подчеркивает, что ПАО «АЛЬФА-БАНК» по состоянию на 01.04.2015 поддерживал значительный запас всех нормативов ликвидности по отношению к граничным значениям, установленным для этих нормативов НБУ. Также Агентство позитивно оценивает очень большой запас по нормативу мгновенной ликвидности, который по отношению к граничному значению НБУ составляет на 01.04.2015 г. 78,21 п.п.

    3. По итогам первого квартала 2015 года ПАО «АЛЬФА-БАНК» получил убыток в размере 621,76 млн. грн, против прибыли в первом квартале 2014 года в размере 2,37 млн. грн. Агентство обращает внимание на то, что операционная деятельность Банка остается прибыльной. Агентство также обращает внимание на прирост за первый квартал 2015 года таких ключевых статей доходов Банка в гривневом эквиваленте как чистый процентный доход (на 8,66%) и чистый комиссионный доход (на 142,59%).

Таблица 3

Отдельные показатели доходов и расходов ПАО «АЛЬФА-БАНК» за первый квартал 2015 года

тыс. грн, %, п.п.

 Источник: данные ПАО «АЛЬФА-БАНК», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

   4. Учитывая динамичный характер развития событий в банковской системе Украины, Агентство изучило статистическую отчетность Банка за май 2015 года и сообщает, что на 02.06.2015 г.:

- регулятивный капитал Банка составлял 3,382 млрд грн;

- норматив адекватности регулятивного капитала (Н2) 7,98%;

- норматив мгновенной ликвидности (Н4) 82,94%;

- норматив текущей ликвидности (Н5) 88,34%;

- норматив краткосрочной ликвидности (Н6) 78,85%;

- норматив больших кредитных рисков (Н8) 747,18%;

- норматив максимального совокупного размера кредитов, гарантий и поручительств, выданных инсайдерам (Н10) 2,92%.

   Агентство обращает внимание, что на 02.06.2015 г. Банк существенно улучшил значение нормативов капитала Н1 и Н2.

Источник: РА «Эксперт-Рейтинг»