27 марта 2017 года на заседании Рейтингового комитета РА "Эксперт-Рейтинг" было принято решение подтвердить долгосрочный рейтинг ПАО "АЛЬФА-БАНК" (код ЕГРПОУ 23494714) на уровне uaAAА по национальной украинской шкале. Банк или отдельный долговой инструмент с рейтингом uaAAА характеризуется наивысшей кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками или долговыми инструментами. Также на заседании Рейтингового комитета было принято решение о подтверждении долгосрочного кредитного рейтинга облигаций ПАО "АЛЬФА-БАНК" серии M, которые находятся в обращении, на уровне uaAAА. Принимая решение о подтверждении рейтинга, Агентство руководствовалось итогами работы Банка за 2016 год, а также выводами, сделанными в результате анализа финансовой и статистической отчетности Банка за январь-февраль 2017 года.

Загрузить файл обновления рейтинга со статистическими приложениями 

Капитал и адекватность капитала

На протяжении 2016 года и первых двух месяцев 2017 года Норматив регулятивного капитала Банка (Н1) колебался в диапазоне 2,4-9,34 млрд. грн. На протяжении всего периода анализа Н1 Банка демонстрировал разнонаправленную динамику с ярко выраженными тенденциями к росту в июне и в сентябре 2016 года, а также с явными тенденциями к снижению в октябре и декабре 2016 года. Н1 Банка по состоянию на 01.03.2017 составлял 3,72 млрд. грн., что значительно превышало как действующий (120 млн. грн.), так и плановый норматив Н1, установленный на июль 2017 года.

С 04.01.2016 по 01.06.2016 и с 01.02.2017 по 01.03.2017 норматив адекватности регулятивного капитала ПАО "АЛЬФА-БАНК" был ниже граничного значения Н2, установленного Постановлением Правления НБУ № 368 от 28.08.2001 года  (далее – Постановление №368; Н2>10%). При этом норматив Н2 оставался в пределах граничных значений, установленных постановлением Правления НБУ № 129 от 24.02.2015 года «О некоторых вопросах деятельности банков» (далее – Постановление №129).

Дополнительно Агентство обращает внимание, что ПАО "АЛЬФА-БАНК" в первые месяцы 2017 года не только не допустил существенного снижения Н2 до уровня апреля - мая 2016 года, но и сумел обеспечить рост этого показателя. Так, на 21.02.2017 Н2 Банка составлял 8,67%, на 01.03.2017 года - уже 9,07%. Н2 Банка был максимально приближен к граничному значению, установленному НБУ. 

Структура и качество активов

За последние 15 кварталов по кредитному портфелю Банка можно было наблюдать ряд тенденций[1], вызванных в основном девальвацией гривны:

• доля кредитов в активах Банка (в гривневом эквиваленте) выросла с 64,13% до 65,79%;
• доля валютных кредитов (в гривневом эквиваленте) в кредитном портфеле Банка выросла с 42,12% до 68,69%;
• доля кредитов физическим лицам (в гривневом эквиваленте) снизилась с 23,23% до 20,45%.

Анализ данных о покрытии резервами кредитного портфеля Банка и распределения портфеля по группам риска показывал некоторое объективное ухудшение качества кредитного портфеля Банка, что соответствовало общей тенденции по банковской системе за последние 15 кварталов:

• доля кредитных операций Банка, классифицированных по IV и V категориям качества, выросла с 15,34% до 29,36%. При этом, данный показатель у ПАО "АЛЬФА-БАНК" был ниже чем его среднее значение по выборке платежеспособных банков.
• уровень покрытия резервами кредитов и задолженности клиентов вырос с 11,95% до 26,89%, однако был на 1,19 п.п. ниже? чем на 01.04.2016.

По мнению Агентства, третий и четвертый кварталы 2016 года характеризовались для Банка умеренным снижением качества кредитов.______________________________________

 

Ликвидность

На протяжении 12 месяцев 2016 года и первых двух  месяцев 2017 года ПАО "АЛЬФА-БАНК" был обеспечен ликвидностью с заметным запасом к установленным НБУ нормативам, на что указывает анализ нормативов ликвидности Банка.

Так, норматив мгновенной ликвидности Банка (Н4) с начала 2016 года и до ноября 2016 поступательно снижался. Своего исторического минимума Н4 Банка достиг 8 ноября 2016 года - 29,91%, после чего Агентство отмечает поступательный рост норматива. На 01.03.2017 Н4 Банка составлял 66,34% (при граничном значении не менее 20%). Таким образом, на начало марта 2017 года Банк создал большой запас мгновенной ликвидности.

На протяжении периода анализа норматив текущей ликвидности (Н5) ПАО "АЛЬФА-БАНК" был все время значительно выше граничного значения, установленного НБУ, но ниже среднего значения по банковской системе. Начиная с 11.11.2016 Н5 Банка поступательно рос, достигнув на 01.03.2017 уровня 65,17%. Таким образом, на начало марта 2017 года Банк создал большой запас текущей ликвидности, которая на 25,17 п.п. превышала нормативное значение.

На протяжении всего периода анализа норматив краткосрочной ликвидности (Н6) ПАО "АЛЬФА-БАНК" был все время выше граничного значения, установленного НБУ, но ниже среднего значения по банковской системе. По состоянию на 01.03.2017, Н6 Банка составлял 73,14%, что на 13,14 п.п. больше, чем граничное значение, установленное НБУ для данного норматива. Также следует обратить внимание, что начиная с 11.11.2016 Банк демонстрировал поступательный рост Н6.

При оценке динамики нормативов ликвидности Банка следует обязательно учитывать, что начиная с ноября 2016 года Банк постепенно и успешно увеличивал запас по нормативам Н4, Н5 и Н6 по отношению к граничным значениям, установленным НБУ. Таким образом, в март 2017 года Банк вступил с растущим запасом ликвидности и, по мнению Агентства, был хорошо обеспечен ликвидностью, что является непременным условием для поддержания высокого рейтинга Банка по национальной шкале. 

Доходность операций

2016 год ПАО "АЛЬФА-БАНК" окончил с убытком 4,095 млрд. грн., против убытка за 2015 год в сумме 2,658 млрд. грн.

Убыточная работа Банка в 2016 году была во многом связана с необходимостью деформирования резервов по кредитному портфелю Банка.

По мнению Агентства, размер убытка Банка за 2016 год является незначительным и не может оказать большого влияния на его устойчивость и уровень кредитного риска самого Банка. Несмотря на убыточную работу ПАО "АЛЬФА-БАНК" в 2016 году ему удалось не допустить существенного снижения Н2, а также с ноября 2016 по февраль 2017 поддерживать растущий запас нормативов ликвидности.

Дополнительно, следует обратить внимание на тот факт, что ПАО "АЛЬФА-БАНК" за 2016 год в сравнении с 2015 годом удалось нарастить чистый процентный доход на 45,45%, а чистый комиссионный доход - на 11,11%. Операционно Банк оставался прибыльным и демонстрировал тенденцию к росту ключевых статей чистого дохода. Однако сгенерированного дохода пока еще не хватало для покрытия растущих резервов. 

Прочие факторы

Проверка по общедоступным базам данных Государственной фискальной службы показала, что ПАО "АЛЬФА-БАНК" пребывал на учете в органах ГФС. По состоянию на 22.03.2017 Банк как плательщик налогов не имел налогового долга. 

Обобщение

По состоянию на 27.03.2017 ПАО "АЛЬФА-БАНК" исполнял свои обязательства перед клиентами и кредиторами в соответствии с действующим законодательством и не был отнесен НБУ к категории проблемных банков.

ПАО "АЛЬФА-БАНК" в 2016 году продемонстрировал уверенный прирост чистого процентного и чистого комиссионного дохода в сравнении с итогами 2015 года, и хотя деятельность Банка в 2016 году оставалась убыточной, полученный Банком убыток не смог существенно разбалансировать норматив регулятивного капитала и норматив адекватности регулятивного капитала Банка.

По мнению Агентства, ПАО "АЛЬФА-БАНК" был хорошо обеспечен ликвидностью. С ноября 2016 по февраль 2017 Банк обеспечил поступательный рост запасов мгновенной, текущей и краткосрочной ликвидности, демонстрируя осторожность при управлении ликвидностью, несмотря на улучшение макросреды для банковского бизнеса.

Источник: Рейтинговое агенство «Эксперт-Рейтинг»