30 июля 2013 года РА «Эксперт-Рейтинг» приняло решение о повышении кредитного рейтинга ПуАО «КБ «Аккордбанк» (код ЕГРПОУ 35960913) по национальной шкале до уровня uaВВВ+. Заемщик с рейтингом uaВВВ+ характеризуется хорошей кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками. Принимая решение о повышении кредитного рейтинга по национальной шкале, Агентство руководствовалось основными итогами работы Банка за первое полугодие 2013 года.

         1. По итогам первого полугодия 2013 года ПуАО «КБ «Аккордбанк» демонстрировал умеренную коррекцию масштабов работы. За первые 6 месяцев 2013 года собственный капитал Банка снизился на 4,48%, обязательства выросли на 1,37%, активы выросли на 0,49%, а кредиты и задолженность клиентов снизились на 2,1%.

         По итогам первого полугодия заметные изменения претерпела ресурсная база Банка. Так, за период с 01.01.2013 по 01.07.2013 средства банков в пассивах ПуАО «КБ «Аккордбанк» сократились на 3,57%, средства физических лиц увеличились на 2,89%, а средства юридических лиц выросли на 21,39%.

Таблица 1

Основные балансовые показатели ПуАО «КБ «Аккордбанк» по итогам первого полугодия 2013 года

тыс. грн., %, п.п.

Показатели	01.07.2013	01.01.2013	Изменение	Темп прироста, %
Собственный капитал	95374	99842	-4468	-4.48%
Уставный капитал	91753	96400	-4647	-4.82%
Соотношение между собственным капиталом и активами, %	14.26%	15.00%	-0.74 п.п.	-
Обязательства, всего	573385	565651	7734	1.37%
В т.ч. обязательства в иностранной валюте	222776	383880	-161104	-41.97%
Средства банков	166760	172933	-6173	-3.57%
Средства физических лиц	223345	217079	6266	2.89%
Средства юридических лиц	104262	85893	18369	21.39%
Активы, всего	668759	665493	3266	0.49%
Ликвидные активы (Денежные средства и их эквиваленты + Средства обязательных резервов в НБУ + Торговые ценные бумаги + Средства в других банках)	222311	204314	17997	8.81%
Кредиты и задолженность клиентов с учетом резервов	395709	404180	-8471	-2.10%
Резервы под обесценение кредитов	1525	1484	41	2.76%
Соотношение резервов под обесценение кредитов к кредитам и задолженности клиентов, %	0.39%	0.37%	0.02 п.п.	-
Ценные бумаги на продажу и на погашение	40597	46579	-5,982	-12.84%
Соотношение ликвидных активов к обязательствам, %	38.77%	36.12%	2.65 п.п.	-

Источник: данные ПуАО «КБ «Аккордбанк», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

        2. Основные тенденции, выявленные при анализе динамики ключевых балансовых показателей, нашли свое отражение в динамике нормативов. Так, за период с 01.01.2013 по 01.07.2013 регулятивный капитал Банка снизился на 5,498 млн. грн. до 126,171 млн. грн. Основной причиной снижения регулятивного капитала Банка послужило уменьшение его уставного капитала на 4,82% или на 4,647 млн. грн. Уменьшение уставного капитала произошло за счет выкупа Банком собственных акций, о чем ПуАО «КБ «Аккордбанк» сообщил в системе раскрытия информации 26.04.2013. По мнению Агентства, данная операция не может оказывать существенного влияния на кредитный риск самого Банка, а ее влияние на нормативы капитала Н1, Н2 и Н3 носит скорее технический характер. Также следует учитывать тот факт, что по состоянию на 01.07.2013 ПуАО «КБ «Аккордбанк» соблюдал нормативы Н2 и Н3 с большим избытком не только к граничным значениям, установленным НБУ, но и к средним значениям по системе.

         Нормативы ликвидности ПуАО «КБ «Аккордбанк» демонстрировали разнонаправленную динамику. Так, мгновенная ликвидность (Н4) выросла на 5,98 п.п., текущая ликвидность (Н5) увеличилась на 6,92%, краткосрочная ликвидность (Н6) снизилась на 4,27 п.п. Агентство подчеркивает тот факт, что все нормативы ликвидности  ПуАО «КБ «Аккордбанк» на 01.07.2013 поддерживались с большим запасом к своим нормативным значениям, а значение норматива мгновенной ликвидности (Н4) Банка превышало среднее значение по банковской системе на 33,29 п.п.

Таблица 2

Ключевые нормативы ПуАО «КБ «Аккордбанк» по итогам первого полугодия 2013 года

тыс. грн., %, п.п.

Нормативы	Нормативное значение, установленное НБУ	01.07.2013		01.01.2013		Изменение, тыс. грн., п.п.
		Значение Банка	Среднее по системе	Значение Банка	Среднее по системе
Регулятивный капитал (Н1), тыс. грн.	не менее 120 000                тыс. грн.	126171	-	131669	-	-5498
Адекватность регулятивного капитала (Н2), %	не менее 10%	21.77%	17.99%	26.63%	18.06%	-4.86 п.п.
Соотношение регулятивного капитала к совокупным активам (Н3), %	не менее 9%	18.86%	14.01%	19.77%	14.89%	-0.91 п.п.
Мгновенная ликвидность (Н4), %	не менее 20%	89.26%	55.97%	83.28%	69.26%	5.98 п.п.
Текущая ликвидность (Н5), %	не менее 40%	69.27%	88.64%	62.35%	79.09%	6.92 п.п.
Краткосрочная ликвидность (Н6), %	не менее 60%	78.11%	90.28%	82.38%	90.28%	-4.27 п.п.
Норматив больших кредитных рисков (Н8), %	не более 800%	208.74%	179.42%	302.49%	172.91%	-93.75 п.п.
Норматив максимального совокупного размера кредитов, гарантий и поручительств, выданных инсайдерам(Н10), %	не более 30%	5.33%	1.93%	5.37%	2.41%	-0.04 п.п.

Источник: данные ПуАО «КБ «Аккордбанк», НБУ, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

         3. В первом полугодии 2013 года ПуАО «КБ «Аккордбанк» продемонстрировал прирост ключевых статей доходов в сравнении с аналогичным периодом 2012 года. Так, за первое полугодие 2013 года чистый процентный доход Банка составил 13,205 млн. грн., что на 8,14% больше аналогичного показателя 2012 года. За тот же период чистый комиссионный доход Банка вырос на 10,28% и за первые 6 месяцев 2013 года оставил 3,605 млн. грн.

          К позитивному фактору следует отнести и довольно большое значение соотношения между чистым комиссионным и чистым процентным доходом, которое у ПуАО «КБ «Аккордбанк» выросло в сравнении с первым полугодием 2012 года на 0,53 п.п. и остается довольно высоким.

         Чистая прибыль ПуАО «КБ «Аккордбанк» в первом полугодии 2013 года снизилась на 47,74% в сравнении с аналогичным периодом 2012 года. По мнению Агентства, такая динамика соответствует тем тенденциям, которые можно наблюдать в банковской системе Украины в первом полугодии 2013 года.

Таблица 3

Отдельные показатели доходов и расходов ПуАО «КБ «Аккордбанк» по итогам первого полугодия 2013 года

тыс. грн., %, п.п.

Показатели	Первое полугодие 2013 года	Первое полугодие 2012 года	Изменение	Темп прироста, %
Чистый процентный доход	13205	12211	994	8.14%
Чистый комиссионный доход	3605	3269	336	10.28%
Соотношение между чистым комиссионным доходом и чистым процентным доходом	27.30%	26.77%	0.53 п.п.	-
Результат от операций с ценными бумагами в торговом портфеле банка	152	3047	-2895	-95.01%
Результат от операций с иностранной валютой	737	798	-61	-7.64%
Административные и другие операционные затраты	16764	17236	-472	-2.74%
Чистая прибыль	625	1196	-571	-47.74%
Рентабельность собственного капитала (ROE), %	0.66%	1.20%	-0.54 п.п.	-

Источник: данные ПуАО «КБ «Аккордбанк», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

          Таким образом, во второе полугодие 2013 года ПуАО «КБ «Аккордбанк» вошел с хорошим запасом адекватности регулятивного капитала, растущей мгновенной и текущей ликвидностью, уверенным приростом чистого процентного дохода и чистого комиссионного дохода. Перечисленные факторы стали основой для решения Агентства о повышении кредитного рейтинга ПуАО «КБ «Аккордбанк».

           РА «Эксперт-Рейтинг» определяет и обновляет на ежеквартальной основе кредитный рейтинг ПуАО «КБ «Аккордбанк» с 1 июня 2012 года.

Источник: РА «Эксперт-Рейтинг»